أنماط الأسعار هي متواليات يمكن تحديدها من أشرطة الأسعار التي تظهر في مخططات التحليل الفني. ويمكن أن يستخدم المحللون الفنيون هذه الأنماط لدراسة تحركات الأسعار السابقة والتنبؤ بالتحركات المستقبلية لأداة تجارية معينة. يجب أن يكون القراء على دراية بالخطوط الاتجاهية، وأنماط الأسعار المستمرة وأنماط الأسعار العكسية. (إذا لم تكن كذلك، راجع مقدمة لنماذج الأسعار للتحليل الفني .) في هذه المقالة، سوف نستكشف كيفية تفسير الأنماط بمجرد تحديدها، وفحص القمم الثلاثية النادرة ولكنها القوية، أنماط القيعان.

-

توتوريال: دليل المتداول للتحليل الفني

المدة تعتبر مدة نمط السعر من الاعتبارات الهامة عند تفسير نمط وتوقع حركة السعر في المستقبل. يمكن أن تظهر أنماط السعر على أي فترة رسم بياني، من الرسم البياني السريع 144-القراد، إلى 60 دقيقة، يوميا، أسبوعيا أو سنويا الرسوم البيانية. ومع ذلك، فإن أهمية النمط غالبا ما ترتبط مباشرة بحجمها وعمقها.

الأنماط التي تظهر على مدى فترة زمنية أطول تكون أكثر موثوقية، مع تحركات أكبر تنتج مرة واحدة يكسر السعر من النمط. لذلك، من المتوقع أن يؤدي نمط يتطور على الرسم البياني اليومي إلى تحرك أكبر من نفس النمط الذي لوحظ على الرسم البياني اللحظي، مثل الرسم البياني دقيقة واحدة. وبالمثل، فإن النمط الذي يشكل على الرسم البياني الشهري من المرجح أن يؤدي إلى تحرك سعر أكثر جوهرية من نفس النمط على الرسم البياني اليومي.

تظهر أنماط الأسعار عندما يستثمر المستثمرون أو التجار في البيع والشراء بمستويات معينة، وبالتالي يتذبذب السعر بين هذه المستويات ويخلق أنماطا مثل الأعلام والرايات وما شابه ذلك. عندما السعر أخيرا لا يخرج من نمط السعر، فإنه يمكن أن يمثل تغييرا كبيرا في المشاعر. وكلما طالت المدة، يتعين على المشترين الأكثر صعوبة أن يدفعوا إلى كسر منطقة المقاومة (ويتعين على البائعين الأكثر صعوبة أن يدفعوا للكسر تحت منطقة الدعم)، مما يؤدي إلى تحرك أكثر هبوطا عندما ينهار السعر في أي من الاتجاهين . ويبين الشكل 1 نمط سعر الراية الذي تم تشكيله على الرسم البياني الأسبوعي غوغل (رمزها في بورصة نيويورك: غوغ غوغلفابيت Inc1، 033. 33 + 0 72٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ). وبمجرد أن استمر السعر في اتجاهه الثابت، كانت الحركة الصاعدة كبيرة.

الشكل 1: تواصل غوغ اتجاها صعوديا ملحوظا بعد هذا الراية التي شكلت بشكل جيد والتي شكلت على الرسم البياني الأسبوعي.

المصدر: الرسم البياني الذي تم إنشاؤه بواسطة ترادستاتيون 9. 0.

التقلب وبالمثل، فإن درجة تقلب السعر ضمن نمط السعر يمكن أن تكون مفيدة في تحليل صحة نمط السعر، وكذلك في التنبؤ حجم اختراق السعر في نهاية المطاف.التقلب هو قياس التغير في الأسعار مع مرور الوقت. وتشير التقلبات الكبيرة في الأسعار إلى زيادة التقلب، وهو شرط يمكن تفسيره على أنه معركة أكثر نشاطا بين الدببة، الذين يحاولون دفع الأسعار إلى أسفل، والثيران الذين يحاولون دفع الأسعار إلى أعلى. ومن المرجح أن تؤدي الأنماط التي تظهر درجات أكبر من التقلب إلى تحركات أسعار أكثر أهمية بمجرد خروج السعر من النمط. (لمعرفة كيفية حساب التقلب، انظر نهج مبسط لحساب التقلب .)

قد تشير تحركات الأسعار الأكبر داخل النمط إلى أن القوى المتعارضة - الثيران والدببة - معركة، بدلا من شجار خفيف. وكلما زاد التقلبات داخل نمط السعر، يبني المزيد من الترقب، مما يؤدي إلى حركة سعرية أكثر أهمية، قد تكون متفجرة، حيث ينتهك السعر مستوى الدعم أو المقاومة.

حجم حجم هو الاعتبار الآخر عند تفسير أنماط الأسعار. حجم يشير إلى عدد وحدات أداة تداول معينة التي غيرت اليدين خلال فترة زمنية محددة. عادة، يتم عرض حجم أداة التداول كمخطط بياني، أو سلسلة من الخطوط العمودية، تظهر أسفل الرسم البياني للسعر. الحجم هو الأكثر فائدة عند قياسها بالمقارنة مع ماضيها القريب. ويمكن مقارنة التغيرات في كمية الشراء والبيع التي تحدث مع النشاط الأخير وتحليلها: أي حجم النشاط الذي ينحرف عن القاعدة يمكن أن تشير إلى التغيير القادم في السعر.

إذا كسر السعر فوق أو تحت منطقة المقاومة أو الدعم، على التوالي، ويرافقه زيادة مفاجئة في اهتمام المستثمر والتاجر - ممثلة من حيث الحجم - فإن الخطوة الناتجة من المرجح أن تكون كبيرة. الزيادة في حجم يمكن تأكيد صحة كسر السعر. ومن ناحية أخرى، فإن الاختراق مع عدم وجود زيادة ملحوظة في الحجم، لديه فرصة أكبر بكثير للفشل نظرا لعدم وجود حماس لدعم هذه الخطوة، خاصة إذا كانت هذه الخطوة صعودية.

المبادئ التوجيهية لتفسير أنماط ثلاث خطوات عامة تساعد المحللين الفنيين تفسير أنماط الأسعار:

• تحديد: الخطوة الأولى في تفسير أنماط الأسعار بنجاح هو تحديد أنماط صالحة في الوقت الحقيقي. وغالبا ما يكون من السهل العثور على الأنماط على البيانات التاريخية، ولكن يمكن أن تصبح أكثر صعوبة لاختيار في حين أنها تشكل. يمكن للتجار والمستثمرين ممارسة تحديد الأنماط على البيانات التاريخية، مع إيلاء اهتمام وثيق للطريقة التي تستخدم لرسم خطوط الاتجاه. ويمكن بناء خطوط الاتجاه باستخدام ارتفاع أو انخفاض، أو إغلاق الأسعار، أو نقطة بيانات أخرى في كل شريط أسعار.
• تقييم: مرة واحدة يتم تحديد نمط، فإنه يمكن تقييمها. يمكن للمتداولين والمستثمرين النظر في مدة النموذج، المصاحبة للحجم وتقلب تقلبات السعر ضمن نمط السعر. تقييم هذه يمكن أن تعطي صورة أفضل فيما يتعلق بصحة نمط السعر.
• التوقعات: بمجرد تحديد النمط وتقييمه، يمكن للمتداولين والمستثمرين استخدام المعلومات لتشكيل التنبؤات، أو التنبؤ بحركات الأسعار المستقبلية.بطبيعة الحال، أنماط الأسعار لا تتعاون دائما، وتحديد واحد لا يضمن أن أي إجراء سعر معين سيحدث. ومع ذلك، يمكن للمشاركين في السوق أن يكونوا على اطلاع على النشاط المرجح ليحدث، مما يمكنهم من الاستجابة بسرعة لتغير ظروف السوق. ( التنبؤ اتجاه السوق مع نسب الاتصال / الاتصال )

قمم ثلاثية وقيعان قمم ثلاثية وقيعان هي التمدد من قمم مزدوجة وقيعان. إذا كانت القمم المزدوجة والقيعان تشبه "M" و "W"، فإن القمم الثلاثية والقيعان تتشابه مع "M" أو "W" المخطوطة: ثلاثة دفعات (في قمة ثلاثية) أو ثلاثة دفعات لأسفل القاع الثلاثي). تمثل أنماط الأسعار هذه محاولات فاشلة متعددة لاختراق منطقة دعم أو مقاومة. في أعلى الثلاثي، السعر يجعل ثلاث محاولات لكسر فوق منطقة راسخة من المقاومة، فشل و يتراجع. أما القاع الثلاثي، في المقابل، يحدث عندما يجعل السعر ثلاث طعنات عند اختراق مستوى الدعم، ويفشل ويرتد مرة أخرى.

تشكيل قمة الثلاثي هو نمط هبوطي منذ نمط يقطع صعودا ويؤدي إلى تغيير الاتجاه إلى الجانب السلبي. وتشكيلها على النحو التالي:

• تتحرك الأسعار أعلى وأعلى وتصل في النهاية إلى مستوى من المقاومة، وتعود إلى منطقة الدعم.
• يحاول السعر مرة أخرى اختبار مستويات المقاومة وفشله ويعود باتجاه مستوى الدعم.
• السعر يحاول مرة أخرى، دون جدوى، لاختراق المقاومة، يسقط ومن خلال مستوى الدعم.

يمثل هذا الإجراء السعر مبارزة بين المشترين والبائعين؛ والمشترين في محاولة لرفع الأسعار أعلى، في حين أن الباعة محاولة لدفع الأسعار أقل. وعادة ما يصاحب كل اختبار للمقاومة انخفاض الحجم، حتى ينخفض ​​السعر من خلال مستوى الدعم مع زيادة المشاركة والحجم المقابل. عندما فشلت ثلاث محاولات لاختراق مستوى راسخ من المقاومة، والمشترين عموما تصبح استنفدت، والبائعين الاستيلاء والسعر ينخفض، مما أدى إلى تغيير الاتجاه.

قيعان ثلاثية، من ناحية أخرى، صعودية في طبيعتها لأن النمط يقطع هبوطا، ويؤدي إلى تغير الاتجاه إلى الاتجاه الصعودي. يتميز نمط سعر القاع الثلاثي بثلاث محاولات غير ناجحة لدفع السعر من خلال منطقة دعم. كل محاولة متعاقبة عادة ما تكون مصحوبة بانخفاض حجم، حتى السعر أخيرا يجعل آخر محاولة له إلى أسفل، فشل ويعود للذهاب من خلال مستوى المقاومة. وكما هو الحال مع قمم ثلاثية، فإن هذا النمط يدل على صراع بين المشترين والبائعين. في هذه الحالة، فمن البائعين الذين أصبحوا استنفدت، وإفساح المجال للمشترين لعكس الاتجاه السائد وأصبح منتصرا مع الاتجاه الصعودي. ويبين الشكل 2 أسفل الثلاثي التي وضعت على الرسم البياني اليومي ماكجرو هيل (نيس: مب).

الشكل 2: أشكال القاع الثلاثي على مخطط ماكجرو هيل اليومي، مما يؤدي إلى انعكاس الاتجاه.

المصدر: الرسم البياني الذي تم إنشاؤه بواسطة ترادستاتيون 9. 0.

يشير أعلى أو أسفل ثلاثي إلى أن هناك اتجاها ثابتا يضعف، وأن الجانب الآخر يكتسب قوة.كلاهما يمثل تحولا في الضغط: مع أعلى الثلاثي، وهناك تحول من المشترين إلى البائعين. يشير القاع الثلاثي إلى التحول من البائعين إلى المشترين. توفر هذه الأنماط التمثيل البصري للتغيير من الحرس، إذا جاز التعبير، عندما السلطة مفاتيح اليدين.

الخط السفلي تحدث أنماط الأسعار في أي فترة رسم بياني، سواء في المخططات السريعة التي يستخدمها المستغلون أو الرسوم البيانية السنوية التي يستخدمها المستثمرون. كل نمط يمثل صراعا بين المشترين والبائعين، مما أدى إلى استمرار الاتجاه السائد أو عكس الاتجاه، اعتمادا على النتيجة. ويمكن للمحللين الفنيين استخدام أنماط الأسعار للمساعدة في تقييم النشاط السابق والحالي للسوق، والتنبؤ بعمل السعر في المستقبل من أجل اتخاذ قرارات التداول والاستثمار.