من المرجح ألا تكون العبارة "لا تضع كل بيضك في سلة واحدة" مع أي فكر للاستثمار. ولكن من حيث تنويع محافظ الاستثمار العميل الخاص بك هو على الفور. المستشارين الماليين يدركون تماما المخاطر التي يمكن للعملاء تحملها عن غير قصد من خلال المراكز المركزة وعوامل أخرى. يمكن للمستشارين الماليين أن يقدموا لعملائهم خدمة رائعة من خلال مساعدتهم على ضمان تنويع استثماراتهم بشكل مناسب.

- <>>

الكثير من الأسهم

في حين أن العاملين في شركات مثل شركة أبل (آبل آابلابل إنك 17. 25 + 1. 01٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 < ) بكل سرور لأية أسهم من أسهم الشركة التي تملكها، وهذا ليس هو الحال بالنسبة للموظفين من جميع الشركات. إن زوال إنرون في الجزء الأول من العقد الماضي كان مزمنا بشكل جيد في وسائل الإعلام. وكانت المأساة الحقيقية، إلى جانب فقدان الوظائف، هي الخسائر التي عانى منها العديد من الموظفين نظرا لأن أسهم الشركة أصبحت لا قيمة لها. وشجعت الإدارة العليا الموظفين على الاستمرار في امتلاك الأسهم حتى في مواجهة المشاكل التي تلوح في الأفق في الشركة. للأسف، فقد العديد من الموظفين مبالغ كبيرة من المال في خطط التقاعد للشركة وعبر الأسهم المحتفظ بها في أماكن أخرى. ولا يزال هذا الأمر يشكل مشكلة في العديد من الشركات الكبيرة. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيفية تقديم المشورة للعملاء على شركة الأوراق المالية في 401 (ك) )

العديد من الشركات لا تعني التنويع

أذكر اجتماعا مع أحد المسؤولين التنفيذيين في الشركة حيث عملت كمستشار لخطة تقاعدهم. وقال انه يشعر انه كان متنوعا في انه وزوجته عقد 19 صناديق الاستثمار المشترك. عند المراجعة، أبلغتني أن جميع الأموال ال 19 المملوكة لأسهم شركة مايكروسوفت (مسفت

مسفتميكروسوفت Corp. 47 + 0 39٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) و سيسكو سيستمز Inc. (كسكو كسكوسيسكو سيستمز إنك 34. 41٪ 17٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، من بين أمور أخرى. وجميع الأموال التي استثمرت في المقام الأول في أسهم رأس المال الكبير، وكان هناك تنوع ضئيل جدا من حيث فئات الأصول الأخرى ذات الارتباط المنخفض بالقبعات الكبيرة. وكان ذلك قبل بضعة أشهر من انفجار فقاعة دوتكوم في أوائل عام 2000، ولا يسعني إلا أن أتصور الخسائر التي تكبدها إذا كان يقف بات مع تلك المحفظة. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيف تكون مستشار مالي أعلى .) -> <>>

تنويع مخاطر المخاطرة

وفقا لدراسة أجرتها شركة تي. رو برايس غروب Inc. (ترو

تروت روي برايس غروب إنك 95. 0٪ 40٪ كريتد ويث هيستوك 4 - 6 )، من 1984-2014، كان متوسط ​​محفظة الأوراق المالية قد بلغ متوسط ​​عائد سنوي قدره 8٪. ومع ذلك، كان هناك الكثير من التباين في هذه العوائد المتوسطة. وفي أسوأ عام، فقدت محفظة جميع الأسهم (ممثلة بمؤشر S & P 500) 37٪ في عام 2008. وكان متوسط ​​الانخفاض في السنوات الهابطة 16٪. وتطرقت الدراسة إلى أن المحفظة المكونة من 60٪ من الأسهم، و 30٪ من السندات، و 10٪ من النقود ستولد عائد متوسط ​​قدره 7٪ خلال نفس الفترة الزمنية.ومع ذلك، كان متوسط ​​الانخفاض في السنوات الهابطة على مدى فترة 30 عاما أقل بكثير 6. 7٪. وكان أسوأ انخفاض سنوي 18٪. وقال بطريقة أخرى، أن هذه المحفظة تسليم 81٪ من عائدات محفظة جميع الأسهم مع أقل من نصف خطر الهبوط. كيف تساعد العملاء على رؤية قيمة التنويع . أظهرت دراسة أجرتها شركة جي بي مورغان لإدارة الأصول أنه خلال الفترة من 1950 إلى 2013 تراوح العائد على الأسهم لمدة 12 شهرا من بالإضافة إلى 51٪ إلى ناقص 37٪ خلال فترات 12 شهرا المتداول. وكان نطاق السندات زائد 43٪ إلى ناقص 8٪. وكان مزيج من 50٪ من الأسهم و 50٪ السندات نطاق أضيق بكثير من أي فئة الأصول في حد ذاته زائد 32٪ إلى ناقص 15٪. مجموعة من العائدات على مدى 5 و 10 و 20 سنة فترات ضيقة لكل فئة الأصول واثنين مجتمعة.

تغيرات أصول الأصول الأعلى

خلال السنوات العشر الماضية، كانت الأسهم في الأسواق الناشئة عند أو بالقرب من أعلى الرسم البياني الذي تنشره جي بي مورغان لإدارة الأصول والتي تظهر أعلى فئات الأصول أداء لعدة سنوات. سريع إلى الأمام إلى 2015 وهم على الطريق الصحيح لعائدهم السنوي السلبي الثالث على التوالي. وبالمثل، فإن السلع التي كانت مشاكلها في السنوات الأخيرة موثقة توثيقا جيدا.

وقد تبين أن القدرة على التنبؤ بفئات الأصول والأسهم الفردية والصناديق المتداولة في البورصة وصناديق الاستثمار المشتركة تتفوق من سنة إلى أخرى نادرة إن لم تكن غير موجودة في السنوات الأخيرة. وقد أدى ذلك جزئيا إلى شعبية العديد من المستشارين الماليين لاستخدام صناديق المؤشرات وصناديق الاستثمار المتداولة كأدوات في بناء محفظة متنوعة للعملاء.

الخسائر و الرياضيات من الانتعاش تلقى العديد من المستثمرين الدرس المؤلم أنه يأخذ عائد أكبر لاسترداد من خسارة كبيرة. على سبيل المثال، إذا كان $ 10، 000 عقد يفقد 50٪ فإنه سيكون الآن بقيمة $ 5، 000. من أجل استرداد القيمة الكاملة للخسارة الاستثمار سوف تحتاج إلى كسب 100٪ من أجل المستثمر لاسترداد 5 $، 000 في القيمة المفقودة. الخلاصة

كانت المخاطر والعائد في الاستثمار مرتبطة دائما. الخروج على نطاق المخاطر من أجل كسب عائد أكبر هو عظيم عندما يعمل ويمكن أن تكون كارثية عندما تذهب الأسواق ضدك. يمكن للمستشارين الماليين مساعدة العملاء على إنشاء محافظ متنوعة بشكل صحيح مصممة لتحقيق التوازن بين العوائد المحتملة ومستوى مقبول من المخاطر. (للمزيد من المعلومات، راجع:

كيفية تقييم قدرة العملاء على المخاطرة

.)