الكثير منا يحب إدارة استثماراتنا الخاصة، ولكن قد يكون من الساحق معرفة أين تبدأ. هل نستخدم الأسهم، السندات، العقود الآجلة، السلع، أو العقارات؟ يجب أن نشتري طويلة، على الهامش، قصيرة الأسهم، أو وضع كل شيء في الأقراص المدمجة؟ هل يمكن، بالطبع، الغوص في هذه المواضيع بشكل فردي، ولكن إذا كنت تحاول إدارة المخاطر الخاصة بك، عليك أولا لتحديد المخاطر الخاصة بك التسامح. من هناك، يمكنك إدارة حساباتك على أساس مقدار المخاطر التي تريد أن تأخذ على وكم إدارة نشطة تريد القيام به. (للمزيد، راجع مقدمة لإدارة المخاطر .

تحديد مدى تحملك للمخاطر

يمثل تحمل المخاطر جانبا مهما بشكل لا يصدق من بدء الاستثمار. اعتمادا على عمرك ودخلك واستثماراتك وأهدافك، ستندرج ضمن واحدة من خمس فئات للمخاطر. هم:

• عدوانية جدا
• عدوانية
• متوازن
• محافظ
• محافظ جدا

أسهل طريقة للحصول على الشعور لنهاية الطيف الذي تقع هو أن تذهب حسب العمر. إذا كنت صغيرا وبدأت للتو حياتك المهنية، سوف تسقط نحو الجانب العدواني جدا من الطيف. إذا كنت أقدم وتقترب التقاعد، فأنت على الأرجح بالقرب من الجانب المحافظ جدا. اتخاذ استبيان تحمل المخاطر لتحديد بالضبط أين تقع.

إدارة المخاطر الخاصة بك هي مماثلة في جميع الفئات الخمس، ولكن هناك بعض الاختلافات الطفيفة.

إدارة المخاطر كمستثمر عدواني جدا

إذا كنت مؤهلا كمستثمر عدواني جدا، لديك أشياء سهلة جدا. ببساطة، سوف تريد كل من الاستثمارات الخاصة بك لتكون في الأسهم (الأسهم) وليس في السندات (الدخل الثابت). قد يجادل البعض أن وجود جزء صغير في السندات أمر ضروري، ولكن الحقيقة هي، كنت في حاجة الى معظم النمو لإعطاء حسابك دفعة كبيرة بينما كنت شابا.

وجود حافظة أسهم بنسبة 100٪ يعني أيضا أنك تواجه الكثير من المخاطر. لإدارة هذا الخطر، فإن معظم الناس وضع كل أموالهم في صناديق الاستثمار المشترك. وتنتشر هذه الأموال من خلال مئات الأسهم المختلفة وتقلل من خطر إفلاس أي شركة واحدة وتدمير الصندوق. على سبيل المثال، خذ إنرون: هل يمكن أن تكون قد بذلت طن من المال تستثمر كل شيء في هذه الشركة، ولكن كان قد فقد كل شيء عندما أفلست. وتقلل الصناديق المشتركة هذه المخاطر.

نضع في اعتبارنا أنك سوف لا تزال تريد أن يكون لها صندوق النقدية ما يعادلها في حالات الطوارئ، والإنصاف في منزلك، وغيرها من الحسابات غير الاستثمارية، لذلك لن يكون حقا كل شيء استثمرت في الأسهم. كيفية إنشاء محفظة عالية المخاطر )

إدارة المخاطر كمستثمر عدواني

على غرار المستثمر العدواني جدا، كمستثمر عدواني، سوف تحتاج إلى لديها جزء كبير من حسابك المستثمر في الأسهم.ومع ذلك، سوف يتضمن حسابك أيضا أسهم رأس المال الكبير (تلك الشركات التي هي راسخة وخطر الفشل هو الحد الأدنى) وبعض السندات. ولن تنمو الأقواس والسندات الكبيرة بأسرع ما يمكن للأسهم، ولكن إذا كان الاقتصاد في حالة انكماش، فلن ينخفض ​​من حيث القيمة.

أكبر خطر هنا هو مماثل لمستثمر العدوانية جدا. كنت ترغب في نشر المخاطر حول مع صناديق الاستثمار بحيث لا تفقد كل شيء (أو جزء كبير) في تراجع السوق واحد. وهذا يعني أنه إذا كان لديك أسهم الشركة التي تراكمت على مر السنين، فقد يكون الوقت قد حان لدفع بعض من ذلك في إعادة توزيع المخاطر.

سيكون للمستثمر العدواني حساب يتراوح بين 70٪ و 90٪ من الأسهم، وبين 10٪ و 30٪ من الدخل الثابت.

إدارة المخاطر كمستثمر متوازن

من المرجح أن يكون المستثمرون المتوازنون من بين أولئك الذين هم في وظائفهم المهنية، ولكنهم لا يزالون عقدا أو عامين من التقاعد. كنت فعلت اتخاذ خطر كبير، والآن تريد النمو المطرد. الخطر الأكبر هو أن تراجع سوق ضخم (كما رأينا في عامي 2008 و 2009) يمكن أن تدمر استثماراتك وتسبب خطط التقاعد الخاصة بك ليتم التخلص منها تماما.

لمكافحة هذه المخاطر، تحتاج إلى الانتقال إلى المزيد من الأسهم وربما النظر في بعض الاستثمارات البديلة. تغيير تخصيصك إلى ما بين 40٪ و 70٪ الأسهم سوف تقلل الكثير من تقلبات السوق. عند النظر إلى الرسم البياني لاستثماراتك، فإن النمو سيكون أكثر ثباتا، ولكن أبطأ من نظرائك العدوانية.

حفظ المزيد من المال نقدا، والنظر في العقارات والمعادن الثمينة تساعد على الحفاظ على حسابك في أكثر من عارضة حتى من وجود كل ما استثمرت تقليديا. آفاق بشأن العلاقة بين العائد والعائد )

إدارة المخاطر كمستثمر محافظ

عندما يكون لديك تاريخ تقاعد ثابت، من المرجح أن تقع بشكل مباشر في المحافظ فئة المستثمر. لم تعد تريد خطر فقدان أجزاء كبيرة من حسابك، ولكن ما زلت بحاجة إلى بعض المخاطر للنمو بشكل أسرع من التضخم.

سوف تتغير مخصصاتك إلى ما بين 20٪ و 40٪ من الأسهم. وستكون هذه الأسهم تقريبا كل سقف كبير (وربما تلك التي تدفع أرباح) للحفاظ على التقلبات إلى أسفل. المخاطر الخاصة بك يتغير من خطر فقدان المال لخطر حسابك لا تنمو بسرعة كافية. وبدون الأسهم العدوانية، ينمو حسابك بوتيرة أبطأ، ولكنه لا ينخفض ​​كثيرا خلال فترات الركود.

لحسن الحظ، وبحلول هذه الفترة، ينبغي تقليل نفقات حياتك الأخرى (دفع المنزل، والقروض المدرسية ذهب، والأطفال من خلال الكلية)، ويمكنك تخصيص المزيد من دخلك للاستثمارات الخاصة بك.

إدارة المخاطر كمستثمر محافظ جدا

بحلول الوقت الذي تكون فيه في غضون بضع سنوات من التقاعد يجب أن يكون حسابك محافظا جدا. سوف تحتاج إلى القليل جدا من المخاطر، وقد يكون هدفك ببساطة الحفاظ على المال الخاص بك بدلا من أن تنمو. سيكون لديك أشياء رتبت حتى تتمكن من مواكبة التضخم بدلا من زيادة حسابك.

لإلغاء المخاطر بشكل أساسي، سيصل حسابك إلى 20٪ من الأسهم. سوف تحتاج إلى الحصول على عدة سنوات من قيمة الدخل المستثمرة في النقد المعادل (سلم سد كبيرة لهذا). والمنطق هو أن تحتاج إلى القضاء على خطر حدوث تراجع السوق لمدة ثلاث إلى خمس سنوات. كنت لا ترغب في الاستفادة من الاستثمارات الخاصة بك عندما يكون السوق في مستوى منخفض، وذلك خلال السنوات التي آخذ في الانخفاض، وتسلق في وقت لاحق، تدفع مصاريف المعيشة من المدخرات النقدية. عندما تعافى السوق، يمكنك سحب الأموال لتجديد مصادرك النقدية المستنزفة.

سنواتك الأكثر تحفظا ستكون الخمس سنوات قبل التقاعد من خلال التقاعد الخمسة التالي. خلال هذه السنوات، لا يمكنك أن تخسر المال في حين معرفة نمط حياتك التقاعد واحتياجات الدخل. بعد بضع سنوات من التقاعد، يمكنك فعلا البدء في اتخاذ المزيد من المخاطر. نضع في اعتبارنا أنه بحلول سن 80 من المحتمل أنك لن تنفق كثيرا. المفاهيم المالية: التنويع .

الخلاصة

ما هي المخاطر التي ترغب في اتخاذها هو المفتاح لبناء محفظة تلبي احتياجاتك، ولكنك لا يمكن تقييم هذا مرة واحدة فقط. كل عام أو اثنين يجب إعادة تقييم المخاطر التسامح. ثم، يجب عليك ضبط محفظتك حسب الضرورة للحفاظ على انسجاما مع تحمل المخاطر الخاصة بك.

أهداف الجميع ستكون مختلفة، لذلك في حين أن هذه النصائح لإدارة المخاطر سوف تعمل بالنسبة لمعظم الناس، فإنها لن تعمل للجميع. سيريد البعض أن يكون أكثر أيدي على؛ والبعض الآخر يريد أن يكون أكثر أيدي قبالة. العثور على استراتيجية الاستثمار الذي هو حق لكم، ثم جعلها نقطة لقاعدة الاستثمارات الخاصة بك على المنطق بدلا من العاطفة.