يتحرك التقلب الأسواق بشكل موثوق مثل السعر أو الحجم، والتوسع والتعاقد مع مرور الوقت في رد فعل على الجشع والخوف. وتعكس فترات التقلبات العالية بيئات عالية المخاطر، عالية المكافأة، حيث توقيت مثالي يمكن أن تحجز أرباحا مثيرة للإعجاب في حين أن الحصول على خطأ يمكن أن يؤدي إلى خسائر فادحة. العديد من اللاعبين في السوق تجنب التنبؤ السعر تماما خلال فترات المجهدة، بدلا من وضع الرهانات على اتجاه التقلب من خلال العقود الآجلة فيكس أو صناديق الأسهم المتخصصة التي تتفاعل مع تلك العقود. في حين أن الاستفادة من هذه الأدوات تتطلب مهارات متطورة، والمكافأة يستحق هذا الجهد، وخصوصا عندما تقلب تتجه بقوة، أعلى أو أقل.

أنشئ مؤشر التقلب في السوق في عام 1993، وهو يوفر في الوقت الحقيقي لقطات من الجشع ومستويات الخوف، فضلا عن توقعات التقلب في الدورات الثلاثين المقبلة. ويوفر الأساس لأسعار العقود الآجلة، فضلا عن الاستراتيجيات التي توقيت السوق يمكن استخدامها لإدخالات الوقت ومخارج في صناديق الأسهم القائمة على التقلب. وقد ظهرت هذه الأدوات المعقدة بعد الانهيار الاقتصادي الذي حدث في عام 2008، وأصبحت تحظى بشعبية كبيرة في كل من عمليات التحوط والاتجاه.

وقد أدى بيع وشراء هذه الأوراق المالية إلى تأثير قيادي على مؤشر فيكس وعقود العقود الآجلة فيكس في السنوات الأخيرة بسبب حجمها الهائل. يمكنك أن ترى هذا يحدث عندما تفرق الأموال، وكسر وعكس قبل المؤشر الأساسي. هذا التأثير هو الأكثر انتشارا في ظروف السوق شديدة التقلب.

الأدوات التجارية

في حين أن العقود الآجلة فيكس توفر أنقى التعرض لتقلبات صعودا وهبوطا، والصناديق تقلب جذب المزيد من الحجم لأنه يسهل الوصول إليها من خلال حسابات الأسهم. وبدلا من الصناديق المتداولة في البورصة (إتفس)، فإن العديد من هذه الصكوك هي منتجات الأسهم المتداولة التي تستخدم حسابات معقدة تصنف عدة أشهر من العقود الآجلة فيكس إلى توقعات قصيرة ومتوسطة الأجل.

- <>>

صناديق التذبذب ومتوسط ​​حجم التداول (3m)

(البيانات: تشرين الثاني 2016 وفقا ل ياهو فينانس)

• S & P 500 فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل إتن (فس فزباركليس بانك وندرليينغ تراكر 201-30 01. 19 (إكس 29. 29. 19) على S & P 500 فيكس ستف تر سيريز A33 34-0 95٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) - 36، 765 ، 106
• S & P 500 فيكس العقود الآجلة متوسطة الأجل إتن (فكسز فسزباركليس بانك ستروتوريد نوت 2016-30. 01. 19 على مؤشر S & P متوسط ​​التذبذب المتوسط ​​.19-0.0٪ 05٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2 - 6 ) - 146، 533
• فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل إتف (فيكسي فيكسيبرشرس تروست II27 67-0 97٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 - 2، 964، 192
• C-تراكس مؤشر إتن سيتي للتذبذب إجمالي العائد (كفول) - 245، 500
• فيكس قصير الأجل إتن (فيكس فيكسكس ناساو وندرليند تراكر 2017-04.12. 30 (إكس 30. 30) على S & P 500 فيكس ستف ER14. 07-0. 92٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) - 451، 443

صناديق التقلب العكسي / الاستدانة ومتوسط ​​حجمها

(البيانات: تشرين الثاني / نوفمبر 2016 حسب ياهو فينانس)

• فيكس على المدى القصير إتن (زيف زيفكس ناساو فيلوسيتشاريس دايلي إنفيرز فيكس قصير الأجل إكسس ترد نتس 2010-4 12. 30 مرتبط ب S & P 500 فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل 113. 62 + 1. 02٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) - 23، 931، 133
• شورت فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل إتف (سفكسي سفكسيبرشرس تروست II109 03 + 0 84٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2 6 ) - 5، 105، 156
• أولترا فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل إتف (أوفكسي أوفكسيبرشرس تروست II14 76. 86٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 >) - 36، 136، 753 يوميا 2x فيكس قصيرة الأجل إتن (تفيكس
• تفيكسكس ناساو وندرليند تراكر 2017-04 12. 30 (إكس 30. 30) على S & P 500 فيكس ستف ER8. 08-2 06٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) - 8، 989، 613 دايلي إنفيرز فيكس متوسط ​​الأجل إتن (زيف
• زيفكس ناساو فيلوسيتيشارس دايلي إنفيرز فيكس متوسط ​​الأجل إكسرد ترد N تيسي 2010-4. 12. 30 مرتبط بمؤشر ستاندرد آند بورز 500 فيكس لمؤشر العقود الآجلة متوسطة الأجل 80. 49-0. 05٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) - 47، 006 يتغير تسعير الأموال في الوقت الفعلي من خلال كونتانغو، وهو ما يعكس الاختلافات الزمنية بين العقود الآجلة والأسعار الفورية. هذه الحسابات يمكن أن تضغط على الأرباح في الأسواق المتقلبة، مما تسبب في الأمن إلى ضعف حاد في أداء المؤشر الأساسي. ونتيجة لذلك، فإنها تعمل بشكل أفضل في استراتيجيات قصيرة الأجل التي تستخدم تقنيات الخروج العدوانية، والاستراتيجيات طويلة الأجل والتحوطات، وبالاشتراك مع العقود الآجلة فيكس وخيارات خيارات الحماية.

تحليل فيكس

تتطلب استراتيجيات صندوق التقلب نهجا من خطوتين يدرس فيكس بالإضافة إلى إجراءات السعر على الصندوق المستهدف. ويمكن لفهم التحليل الفني فيكس أن يخفف من تأثير الكانتونو المخفف للربح من خلال تحديد المستويات ونقاط التحول حيث يفقد الأموال زخم الاتجاه. وهو يعمل لأن العقود الآجلة الأطول أجلا المستخدمة لحساب التسعير هي أقل حساسية لحركة فيكس قصيرة الأجل، وممارسة تأثير أكبر عندما يتراجع الزخم الاتجاه.

يولد مخطط فيكس طفرات عمودية تعكس فترات الإجهاد المرتفع، الناجم عن عوامل حفازة اقتصادية أو سياسية أو بيئية. من الأفضل مشاهدة المستويات المطلقة عند محاولة تفسير هذه الأنماط المتعرجة، وتبحث عن الانتكاسات حول الأرقام المستديرة الكبيرة، مثل 20 أو 30 أو 40 وبالقرب من قمم سابقة. أيضا إيلاء الاهتمام للتفاعلات بين المؤشر و إماس 50- و 200 يوما، مع تلك المستويات بمثابة الدعم أو المقاومة.

حافظ على الوقت الحقيقي فيكس على الشاشات الخاصة بك عند النظر في إدخالات في صناديق التقلب. مقارنة الاتجاه مع حركة السعر على العقود الآجلة مؤشر شعبية، بما في ذلك سب-500 وناسداك 100. (999 <> ارتفاع مؤشر فيكس + + سب-500 ومؤشر ناسداك 100) <

قراءة اتجاهات السوق مع تحليل التقارب -التباعد ( بين هذه األدوات يولد مالحظات تساعد في توقيت السوق وإدارة المخاطر: العقود الآجلة = التباعد الهبوطي الذي يتنبأ بتقلص الرغبة في المخاطرة والمخاطر العالية لعكس الاتجاه الهبوطي. ارتفاع فيكس + هبوط سب-500 ومؤشر ناسداك-100 الآجلة = التقارب الهبوطي الذي يثير الاحتمالات لجهة الاتجاه الهبوطي.

• هبوط فيكس + هبوط سب-500 ومؤشر ناسداك-100 الآجلة = التباعد الصعودي الذي يتنبأ بشهية المخاطرة المتزايدة وإمكانيات عالية لعكس الاتجاه الصعودي.
• هبوط فيكس + ارتفاع سب-500 ومؤشر ناسداك-100 الآجلة = التقارب الصعودي الذي يثير الاحتمالات ليوم الاتجاه الصعودي.
• يؤدي العمل المتباين بين سب-500 ومؤشر ناسداك-100 الآجلة إلى تقليل الموثوقية التنبؤية، مما يؤدي في كثير من الأحيان إلى انحرافات، والارتباك، والظروف ذات النطاق العريض.
• قياس اتجاهات التقلب مع المخططات فيكس طويلة وقصيرة الأجل، وتبحث عن اللعب صناديق متعاطفة. ويميل الارتفاع فيكس إلى زيادة الترابط بين مؤشرات الأسهم والمكونات الأساسية، مما يجعل تعرض الصندوق الطويل الأجل أكثر جاذبية. تراجع فيكس عكس هذه المعادلة، ودعم إدخالات قصيرة الأجل التي تتطلب جني الأرباح في حين يعود فيكس إلى المتوسطات على المدى الطويل.
• الخلاصة

تعرض صناديق التذبذب إلى مستويات عالية من "الجشع والخوف" مع تجنب التنبؤات في اتجاه الأسعار. إن بناء الصناديق المعقدة يجعلها أكثر ملاءمة لاستراتيجيات التداول قصيرة الأجل في الظروف المتقلبة والاستراتيجيات قصيرة الأجل على المدى القصير في ظروف حميدة وهادئة، بما في ذلك بيئات السوق الثورية.