هناك سبب وجيه لتأكيد أهمية إعادة التوازن للمحفظة. ليس فقط لا إعادة التوازن تسمح لك لشراء الأسهم والسندات أسهم صندوق الاستثمار الخاص بك بسعر أقل، كما أنه يجبر لك لبيع في أعلى واحد. وقد تؤدي إعادة التوازن أيضا إلى زيادة العائدات بنسبة ربع في المائة أو نحو ذلك. ولكن، كيف يمكنك إعادة توازن محفظة 401 (k)؟

إلقاء نظرة على فطيرة الاستثمار الكاملة

إن خطأ المستثمرين المتكرر يجعلهم لا يبحثون عن فطائرهم الاستثمارية بأكملها. عند التفكير في تخصيص مواد العرض، تخيل أن الأصول في كل حساب من حساباتك الاستثمارية تكون في حساب واحد. حساب واحد كبير يتضمن الخاص بك 401 (ك)، روث أو حساب التقاعد الفردي التقليدي (إيرا) وحسابات حساب الوساطة الاستثمار الخاضع للضريبة الخاص بك. صورة الاستثمارات الخاصة بك وحسابات مثل الفراولة، الموز، الكعكة راوند. ليس لديك قسم واحد للفراولة، وآخر للموز وثالث للراوند. جميع المكونات في حساباتك تذهب إلى فطيرة توزيع الأصول. (لمزيد من المعلومات، راجع: إعادة توازن محفظتك للبقاء على المسار الصحيح .

مثال لإعادة التوازن

كندرا في أوائل الثلاثينيات من عمرها و عدوانية نسبيا. تخصيص الأصول لها هو 75٪ صناديق الأسهم وصناديق السندات 25٪. وتقسم أموالها الثلاثة على قدم المساواة. ويؤدي ذلك إلى تخصيص أصول بنسبة 25٪ في كل صندوق استثمار مشترك. ملاحظة: بالنسبة إلى محادثة تخصيص الأصول، لا نتحدث عن الحسابات.

كان لدى كندرا حسابين استثماريين منفصلين مع استثمارات مختلفة في كل منهما. تخصيص الأصول لها هو 75٪ صناديق الاستثمار الأسهم و 25٪ صناديق الاستثمار السندات . (للمزيد، انظر: لماذا يحتاج المستثمرون إلى إعادة توازن محافظهم .

فيما يلي تفاصيل كل حساب في بداية السنة:

الحساب 1: 401 (ك) 10 آلاف دولار

5 آلاف دولار صندوق الطليعة الكلي لسوق الأسهم (فسمكس)

$ 5، 000 فانغدوم إجمالي مؤشر سوق سوق السندات (فمسكس)

حساب 2: حساب الإخلاص الوساطة المالية $ 10، 000

$ 5، 000 الإخلاص المتقشف العالمي مؤشر الولايات المتحدة الأمريكية صندوق (فسغدكس)

$ 5، 000 صندوق نمو أرباح الطليعة (فديغس)

-

مجموع الأصول الاستثمارية = 000 20 دولار

فيما يلي تفصيل مفصل لمجموع استثماراتها المفضلة من محفظة الاستثمار بما في ذلك قيم الحسابات:

75٪ استثمارات الأوراق المالية - 15000

25٪ استثمارات السندات - 5 آلاف دولار

كانت محفظتها متوازنة تماما في بداية العام. وبحلول نهاية العام، تقدمت بعض الصناديق، بينما تأخرت بعض الصناديق األخرى. دور إعادة التوازن )

الحساب 1: 401 (k) $ 11، 150

$ 5، 900 - الطليعة إجمالي مؤشر سوق الأسهم (فتسمكس)

$ 5، 250 - فانغوارد توتال بوند ماركيت إندكس فوند (فمفكس)

حساب 2: حساب استثمار الوساطة الإخلاص $ 10، 900

$ 5، 300 - الإخلاص سبارتان غلوبال إكس U.

$ 5، 600 - صندوق نمو أرباح الطليعة (فديغس)

بنهاية العام، وبسبب التغيرات في قيم الأصول، ارتفعت قيمة محفظة استثماراتها من 20 ألف دولار إلى 22،050 دولار لزيادة رأس المال السنوية من 10. 25٪.

في نهاية العام، أصبح تخصيص الأصول لها:

76. 2٪ ستوك إنفستمينتس - $ 16، 800

23. 8٪ استثمار سندات - 5، 250

وفقا لتخصيصها المفضل للأصول، يجب أن تكون قيمة المحفظة الجديدة حسب فئة الأصول: (للمزيد من المعلومات، راجع: تحقيق أفضل توزيع للأصول .)

75٪ استثمارات في الأسهم - 16 دولارا، 537. 50

25٪ استثمارات السندات - 5 دولارات، 512. 50

الهدف من تخصيص الأصول هو إعادة نسب فئات الأصول إلى تخصيص الأصول المحدد سلفا.

من الناحية المثالية، خلال كانون الثاني / يناير، سوف كندرا إعادة التوازن للعودة إلى تخصيص الأصول الأصلي لها. انها ليست متأكدا من كيفية شراء وبيع الأموال على النحو الأمثل لإعادة التوازن لها حساب 401 (ك). حتى الآن، نظرنا في مجموع استثماراتها.

الآن، دعونا كسر حساب 401 (ك).

إعادة التوازن 401 (ك)

بعد إعادة التوازن إلى الأصل 25٪ في كل صندوق استثمار، إليك كيفية حساب 401 (k):

$ 5، 512 ($ 22، 050 * 0. 25) - فانغوارد توتال ستوك ماركيت إندكس فوند (فتسمكس)

$ 5، 512 ($ 22، 050 * 0. 25) - فانغوارد توتال بوند ماركيت إندكس فوند (فمفس)

وهنا قيمة الحساب 401 (k) قبل إعادة التوازن:

$ 5، 900 - فانغوارد توتال ستوك ماركيت إندكس فوند (فتسمكس)

$ 5، 250 - فانغوارد توتال بوند ماركيت إندكس فوند (فمفكس)

من أجل إعادة التوازن إلى توزيع الأصول الأصلي البالغ 5 دولارات ، 900 كندرا يجب أن تبيع 388 $ من أسهم في صندوق الطليعة إجمالي مؤشر سوق الأسهم ($ 5، 512 - $ 5، 900) للعودة إلى 25٪ المفضلة من إجمالي قيمة محفظة 5 $، 512. وينبغي أن تشتري 262 $. 50 من مؤشر سوق الطليعة إجمالي سوق السندات للوصول إلى نسبة توزيع الأصول 25٪ أو 5 $، 512 قيمة (5 $، 512 - $ 5، 250).

إعادة التوازن هو في الواقع بسيط جدا. يمكنك تحديد المبلغ المطلوب شراءه أو بيعه لكل صندوق من أجل العودة إلى تخصيص الأصول المفضل. في 401 (k)، يمكنك شراء أو بيع العدد المناسب من الأسهم من خلال منصة التداول للحساب. 6 استراتيجيات تخصيص الأصول التي تعمل .

إذا كنت لا ترغب في شراء وبيع أسهم للعودة إلى التخصيص المطلوب، يمكنك ضبط مساهماتك المستقبلية للمساهمة أكثر إلى طليعة إجمالي مؤشر سوق السندات صندوق وتقليل مساهمة في صندوق الطليعة إجمالي مؤشر سوق الأسهم. وبمرور الوقت، وهذا يتوقف على كيفية أداء األسواق في السنة التالية، سيؤدي ذلك إلى تحويل قيم االستثمار إلى النسب المئوية المطلوبة من فئات األصول.

الخلاصة

إعادة التوازن ليس العلم الدقيق. بما أن قيم الأصول تتحرك يوميا، حتى لو قمت بإعادة التوازن يوما ما بحلول اليوم التالي سيكون هناك انحراف طفيف في تخصيص الأصول الخاصة بك. وبالتالي، فإن تخصيص الأصول "بما فيه الكفاية" مناسب. وبما أن محفظة كندرا ليست بعيدة جدا عن العلامة، فإنها قد تنظر في عدم القيام بأي شيء والانتظار لبضعة أشهر قبل إعادة النظر في قرار إعادة التوازن.(لمزيد من المعلومات، راجع: معرفة متى لإعادة التوازن .