قد يتم وصف الشراء بشكل صحيح على أنه شراء ونسيان؛ وهذا ليس وسيلة لعلاج الاستثمارات الخاصة بك. ومن شأن برنامج إعادة التوازن في تخصيص الأصول الاستراتيجية أن يعزز الغلة ويساعد على السيطرة على المخاطر.

البرنامج التعليمي: أساسيات أنظمة التداول

توزيع الأصول يعد تخصيص الأصول الاستراتيجية العالمية، باستخدام الاستثمارات السلبية مثل صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق المؤشرات، أفضل طريقة لتوفير تعرض فئات الأصول للقطاعات المستهدفة من أسواق الأمن في العالم . ومن الناحية المثالية، ينبغي أن يكون لهذه الفئات من الأصول ارتباطات منخفضة ببعضها البعض، من أجل المساعدة في التخفيف من بعض مخاطر الإنصاف. وباإلضافة إلى ذلك، ينبغي زيادة الوزن الزائد في القطاعات الصغيرة والقيمة في جميع األسواق العالمية، وذلك للحصول على أقساط إضافية على مؤشر السوق العالمية.

عند وضع خطة لتخصيص الأصول في الأصل، ستتمكن من زيادة العوائد المتوقعة بشكل كبير، دون زيادة المخاطر، لأن الارتباطات في العديد من الأسواق منخفضة جدا. هذه الاستراتيجية تأخذ التنويع العالمي حول بقدر ما يمكن أن تذهب، وذلك باستخدام الأوراق المالية المسجلة فقط التي هي سائلة، شفافة تماما وكشف تماما. انها أفضل تخمين في "كفاءة" استراتيجية الإنصاف. وبطبيعة الحال، فإنك لن تعرف مدى قربك حتى يكون لديك الاستفادة من الكمال بعد مضي 50 عاما في المستقبل. (لمزيد من القراءة 6 استراتيجيات تخصيص الأصول التي تعمل )

- 2>>

التنويع وإعادة التوازن ونحن نعلم جميعا أن التنويع هو أفضل دفاع للمستثمر ضد مخاطر محددة في القطاع والقطاع والجغرافية والعملة. ومن خلال تعيين أوزان مستهدفة لكل فئة من فئات الأصول في سياستك الاستثمارية، فإنك تمارس بعض السيطرة على الخصائص الإجمالية لمخاطر المخاطر في المحفظة.

أسوأ شيء يمكن أن يقال من التنويع هو أنك لن يكون لديك كل ما تبذلونه من الأصول في أسوأ فئة الأصول أداء واحد - وهذا شيء جيد. ومن شأن التنويع العالمي أن يوفر للمستثمرين الكثير من الحزن خلال العقد الماضي، حيث كانت أسوأ فئة أصول على هذا الكوكب هي مؤشر S & P 500.

وبطبيعة الحال، سيكون لديك دائما بعض من الأصول الخاصة بك في أسوأ فئة، وأنت لا يمكن أن يكون كل الأصول الخاصة بك في فئة الأصول أفضل أداء. هذا يمكن أن يكون من الصعب جدا على المستثمرين لقبول ويجعلهم لتخمين أنفسهم أنفسهم ويحتمل أن يؤدي بهم إلى السلوك التدميري الذاتي.

من الناحية المثالية، سيظل الترجيح القطاعي ثابتا، ولكن بمجرد تمويل الاستثمارات فعليا، ستبدأ القطاعات المختلفة في الاختلاف في الأداء. لذلك، للحفاظ على خصائص العائد المخاطر للمحفظة ثابتة، وهناك نوع من إعادة التوازن الدورية مطلوب، وإلا، مع مرور الوقت محفظة سوف تنمو مثل الأعشاب الضارة. ولن يستغرق الأمر وقتا طويلا قبل أن تكون محفظتك لا تشبه سياسة الاستثمار؛ ومن المؤكد أن المخاطر ستزداد، وستعاني العائدات على الأرجح.

إعادة التوازن يتبين أن شيء جيد جدا، في الواقع. فبدلا من مجرد كونه رهن صيانة للحفاظ على مزيج محفظة ثابت، إعادة التوازن يفتح إمكانية مكاسب إضافية غير تافهة للمحفظة. المزيد من المزايا من العيوب الأسواق لديها ميل طويل الأمد، واضح تماما للعودة إلى المتوسط. وغالبا ما تتحرك في اتجاهات مختلفة، تقع فريسة لكلا من الاندفاع غير العقلاني والتشاؤم المراضة، ويمكن تجاوز كلتا الطريقتين. في نهاية المطاف أنها عكس مسار والعودة إلى شيء قريب من المتوسط. ولا يتطلب استخلاص فوائد تلك الحركات توقعا أو أي نوع من قرارات توقيت السوق.

إعادة التوازن يخفف من التقلبات ويلتقط عائد إضافي. وهو يفرض سياسة بيع عالية، وشراء منخفضة، من خلال التقسيم المنهجي للمكاسب الاستثمارية وإعادة توزيع العائدات على الطبقات الضعيفة الأداء. عندما عكس هذه المواقف، يمكنك التقاط المكاسب الإضافية. وكلما ازداد التنوع بين القطاعات، كلما ارتفعت درجة التقلب وارتفاع المكاسب. وعلى العكس من ذلك، قد تكون هناك فرص قليلة لالتقاطها خلال فترات التناقص الضعيف و / أو التقلب الطفيف. لسوء الحظ، يمكن أن تكون سياسة إعادة التوازن محبطة ومتجاوبة للمستثمر غير المنضبط. ونحن نعلم من مشاهدة التدفقات النقدية في أسواق الاستثمار، أن الكثير من المستثمرين مطاردة عوائد الاستثمار الأخيرة، وشراء عالية، وبيع منخفضة، كرر هذه العملية حتى كسر ثم يتساءل لماذا لا يمكن كسب المال في أسواق رأس المال. في حين أنها تعرف على نحو أفضل، فهي تقريبا الثابت السلكية لفشل كمستثمرين. بطريقة ما هذا السلوك التدميري الذاتي هو مجزية نفسيا، في حين كارثة ماليا. ومن ناحية أخرى، فإن الانضباط لإعادة التوازن يعزز السلوك الجيد وينبغي أن يؤدي إلى نتائج أفضل بكثير؛ انها ليست مرضية، ولكنها مربحة.

إعادة موازنة المحفظة سهلة

. إعادة التوازن في الممارسة ولعل أفضل مثال يأتي من صعود S & P 500 وصناديق التكنولوجيا، قبل عام 2000 مباشرة. فقد دعت السياسة الاستثمارية إلى تخصيص 10٪ من رأس المال إلى مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ولا يوجد أي ناسداك أو قطاعات تيش محددة. في حين أن عقلية وضعت أن تلك القطاعات يمكن أن ترتفع إلى الأبد فقط، باع المستثمرون بشكل منهجي S & P 500 لإبقائه في التخصيص المحدد.

في هذه الحالة، أصبح خطر المراكز المركزة والفشل في التنويع بشكل صحيح واضحا بشكل مؤلم. وخلال الفترة من عام 2000 إلى عام 2002، فقدت محفظة الأسهم أقل من ثلث ما حققه مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ثم تراجع في وقت لاحق بشكل أسرع وأكثر من ذلك. لذلك، حتى لو كان خلال الفترة 1997-2000 محفظة تبدو وكأنها خاسر، خلال الفترة بأكملها من 1995 إلى 2010 كان الفائز. الخلاصة

في الإنصاف، فإن هذه المحفظة المتنوعة لن يكون لديها المستثمرين المعزولين خلال انهيار السوق الأخير، حيث لا يوجد مكان للاختباء، حيث هرب المستثمرون إلى الجودة. ومع ذلك، فإن هؤلاء العملاء الذين لديهم الموارد المالية والمعدة لشراء الأسهم بشكل منهجي، من خلال إعادة التوازن بين مراكز الدخل الثابت والأوراق المالية، كان من شأنه أن يحقق مكاسب مرضية على تلك المواقف التي أعيد توازنها.(لمعرفة المزيد عن إدارة المحفظة:

إدارة المحفظة تدفع في سوق صعبة .)