عند الاستثمار، غالبا ما تستخدم المعايير كأداة لتقييم التخصيص والمخاطر والعودة محفظة. وعادة ما يتم وضع المعايير المرجعية باستخدام المؤشرات غير المدارة والصناديق المتداولة في البورصة (إتف) أو فئات الصناديق المشتركة لتمثيل كل فئة من فئات الأصول. ويمكن إجراء مقارنات لأي فترة تقريبا.

ملف المخاطر

الخطوة الأولى في اختيار نموذج مرجعي هي تحديد ملف المخاطر الخاص بك. وهناك عوامل كثيرة تدخل في تحديد موجز المخاطر، بما في ذلك العمر، ومدة استثمار الأموال، والموارد المالية الأخرى، مثل الاحتياطي النقدي. ھناك العدید من الأدوات المتاحة للمساعدة في تقییم ملف المخاطر الخاص بك والذي عادة ما یرتبك علی نطاق واسع. على سبيل المثال، يمكن أن يكون لديك ملف تعريف المخاطر الذي هو 7 من أصل 10.

تخصيص الأصول

بعد ذلك، يتعين عليك اتخاذ قرار بشأن نموذج شامل لتخصيص الأصول يعكس ملفك الشخصي للمخاطر. وبما أن معظم الناس لديهم محافظ متنوعة، ينبغي أن يشمل التخصيص فئات أصول متعددة، على سبيل المثال، السندات، U. S وغير U. والأسهم، والسلع، والنقد. تحتاج إلى تحديد فئات الأصول التي يجب تضمينها، فضلا عن النسبة المئوية لمحفظتك في كل فئة من فئات الأصول. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: المحافظ المركزة المتنوعة: مقارنة الايجابيات والسلبيات )

- 2>>

يمكن أن تكون المخصصات بسيطة نسبيا باستخدام مؤشرات واسعة مثل رسل 3000 و مسي إيف و باركليز أوس أغريغات بوند أو أكثر تعقيدا من خلال كسر مؤشر واسع مثل مؤشر S & P 500 إلى قطاعات أصغر ، مثل القيمة الكبيرة للولايات المتحدة، ومزج والنمو.

ضمن النموذج العام لتخصيص الأصول، قد تحتاج أيضا إلى استخدام معايير مختلفة اعتمادا على المدة التي سيتم فيها استثمار الأموال. والتخصيص المناسب للاستثمار مع أفق زمني يتراوح بين 3 و 5 سنوات يختلف تماما عن استثمار طويل الأجل مدته 10 سنوات أو أكثر. لذلك يمكن تخصيص استثماراتك طويلة الأجل بنسبة 70٪ للأسهم و 30٪ من السندات، في حين أن استثماراتك في الفترة من 3 إلى 5 سنوات ستكون عكس ذلك.

- <>

المخاطرة

طريقة واحدة للحصول على فكرة عن كيفية تخصيص فئات الأصول في المعيار هو النظر في تكوين العديد من تخصيص الأصول واستهداف صناديق الاستثمار المشترك التي تقدمها شركات الاستثمار. وتخصص الأموال بنسبة مئوية، مثل نسبة 60٪ من رأس المال، أو بحلول تاريخ مستهدف مماثل لأفق الاستثمار.

يتفاوت التوزيع والمخاطر بشكل كبير بين شركات الاستثمار. لذلك فمن المنطقي أن ننظر إلى العديد من صناديق الاستثمار المشترك. ومن بين األموال ذات التصنيف األعلى، من المهم أيضا دراسة إستراتيجية االستثمار ألن أي عائد زائد قد يأتي من أخذ المزيد من المخاطر.

تتضمن المخاطر كلا من التقلبات والتقلبات. ويقيس التقلب احتمالية التغيير، صعودا أو هبوطا، في قيمة المحفظة؛ بينما تقيس التباين تواتر التغير في القيمة.فعلى سبيل المثال، تعتبر سندات الشركات ذات المستوى االستثماري في الواليات المتحدة أو السندات ذات الجودة العالية التي تعتبر أقل تقلبا وتقلبات، استثمارات أكثر أمنا من السلع التي يمكن أن يكون لها تحركات متكررة وكبيرة صعودا وهبوطا من حيث القيمة) كما رأينا مؤخرا مع أسعار الطاقة (، .

طريقة واحدة لتقييم ما إذا كان العائد يأتي من أخذ المزيد من المخاطر هو من خلال النظر في نسبة شارب. تقيس نسبة شارب متوسط ​​العائد المكتسب بما يزيد عن الاستثمار الخالي من المخاطر، مثل قانون الخزينة. ويشير ارتفاع نسبة شارب إلى عائد أعلى معدلة للمخاطر.

بناء مقياس معياري

يتطلب إنشاء معيار مخصص استخدام نوع من البرامج. هناك العديد من الشركات التي تبيع الاشتراكات في البرامج التي تسمح لك المحافظ المدارة وبناء المعايير. يمكنك بناء العديد من المحافظ والمعايير وكذلك توليد مجموعة متنوعة من التدابير الإحصائية، مثل نسبة شارب، الانحراف المعياري والألفا.

ومع ذلك، يمكنك أيضا بناء معيار وتجمع قليلا من المعلومات باستخدام مجانا. أدوات البرمجيات التي تقدمها بعض شركات إتف. أيضا، إذا كان لديك حساب الاستثمار، والعديد من شركات الوساطة أكبر تتيح لك الاختيار من مؤشرات مختلفة وصناديق الاستثمار المشتركة التي يمكن استخدامها لمقارنة أداء محفظتك.

الخط السفلي

بمجرد أن تقرر على معيار، يمكنك استخدامه لتقييم محفظتك. قد تكتشف أنك تأخذ الكثير أو القليل جدا من المخاطر. أيضا، يوفر معيارا توجيهيا لإعادة التوازن دوريا تخصيص محفظتك للمساعدة في إدارة المخاطر. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع: إعادة توازن محفظتك للبقاء على المسار .