a:

يقيس تباين المحفظة تشتت عوائد المحفظة. يتم احتسابها باستخدام االنحراف المعياري لكل ضمان في المحفظة والروابط بين األوراق المالية في المحفظة.

حساب تباين المحفظة في الأوراق المالية

لحساب تباين المحفظة للأوراق المالية في المحفظة، ضرب مضاعفة وزن كل ضمان من خلال الفرق المقابل للأمن وإضافة اثنين مضروبا في المتوسط ​​المرجح للأوراق المالية مضروبا في التباين بين الأوراق المالية.

لحساب تباين المحفظة مع اثنين من الأصول، ضرب مربع ترجيح الأصل الأول عن طريق تباين الأصل وإضافته إلى مربع وزن الأصل الثاني مضروبا حسب تباين الأصل الثاني. بعد ذلك، أضف القيمة الناتجة إلى اثنين مضروبا في أوزان الأصول الأولى والثانية مضروبا في التباين بين الأصلين.

على سبيل المثال، افترض أن لديك محفظة تحتوي على اثنين من الأصول، والأوراق المالية في الشركة A والمخزون في الشركة B. ستون في المئة من محفظتك استثمرت في الشركة A، في حين أن 40٪ المتبقية تستثمر في الشركة B. الفرق السنوي من أسهم الشركة أ 20٪، في حين أن تباين أسهم الشركة ب هو 30٪.

العلاقة بين الأصلين هي 2. 04. ولحساب التباين في الأصول، يتعدد الجذر التربيعي للتباين في مخزون الشركة A بالجذر التربيعي للتغير في مخزون الشركة B . <0> 2> (0. 2) + (0. 4) ^ 2 * (0. 3) + + (2 * 0. 6 * 0. 4 * 0. 5)).