a:

الأصول التي لها علاقة سلبية مع بعضها البعض تقلل من تباين المحفظة. الفرق هو مقياس واحد لتقلب األصل. كما أن الأصول ذات التباين العالي تنطوي على مخاطر أكبر. ويقيس الفرق تشتت عائدات الأصول حول متوسط ​​التغير. ويمثل قياس التباين العام وتذبذب المحفظة مفهوما مركزيا في نظرية المحفظة الحديثة (مبت). يستخدم مبت قياس إحصائي للأصول لمساعدة المستثمرين على تحسين محافظهم للحد من التباين من العائد المتوقع.

ارتباط الأصول

يقيس الارتباط كيف يتحرك أصلان فيما يتعلق ببعضهما البعض. وهو مقياس إحصائي على مقياس من -1 إلى 1. ارتباط 1 هو ارتباط إيجابي كامل، وهذا يعني أن الأصول تتحرك معا في نفس الاتجاه طوال الوقت. العلاقة بين -1 هي علاقة سلبية كاملة، بمعنى أن الأصول تتحرك في اتجاهين متعاكسين طوال الوقت. يمكن حساب ارتباط مجموعة من الموجودات في محفظة. تدابير الارتباط تنويع في مبت.

--2>>

نظرية الحافظة الحديثة

تسعى وزارة التجارة والصناعة إلى توفير مقياس إحصائي لتنويع المحفظة. وتحتسب النظرية حدودا فعالة تزيد من العائد على مستوى معين من مخاطر المحفظة أو تقلل من المخاطر بالنسبة للمحفظة لمستوى معين من العائد المتوقع. يتم تضمين الموجودات التي لها ارتباط سلبي في المحفظة لزيادة التنويع. وعادة ما يكون للمحفظة التي تتضمن أصولا متنوعة مستوى أدنى من التباين. ويساعد إدراج الأصول ذات الارتباطات السلبية على حماية المحفظة من مخاطر الهبوط.