a:

يقوم قسم العمليات في بيان التدفقات النقدية بمطابقة صافي الدخل والتدفقات النقدية من خلال إضافة مصاريف غير مصرفية ونقدية ناتجة عن التغيرات في رأس المال المتداول. وتعتبر الزيادة في الأصول المتداولة والنقصان في الخصوم المتداولة استخدام النقد الذي يدفع التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية إلى صافي الدخل. ولإنشاء استراتيجية تتجنب حدوث انخفاضات في النقدية من العمليات، ينبغي أن تركز الشركات على زيادة صافي الدخل إلى أقصى حد وتحسين معدلات الكفاءة.

يبدأ بيان التدفقات النقدية بصافي الدخل، وهو ما يعادل الربح المسجل في بيان الدخل. وباعتبارها أول مدخل لبيان التدفقات النقدية، فإن انخفاض صافي الدخل هو عامل رئيسي يؤدي إلى انخفاض التدفقات النقدية من العمليات من فترة إلى أخرى. ويعكس صافي الدخل مبيعات ومصروفات الأعمال في فترة معينة ويوفر للمستثمرين صورة عن الأداء التشغيلي للشركة.

انخفاض المبيعات أو ضغط الهامش له آثار سلبية على الربحية. ويمكن أن تتأثر المبيعات سلبا بتغير الظروف الاقتصادية، وفقدان قوة التسعير، والتوقيت ضمن دورة حياة المنتج أو ضعف التنفيذ التنفيذي. ويمكن أن تعزى هذه التحولات إلى تراجع الطلب الكلي في الاقتصاد، أو دخول منافسين جدد، أو عدم فعالية أنشطة المبيعات والتسويق. ويمكن أن يحدث ضغط الهامش نتيجة لفقدان القدرة التسعيرية المذكورة آنفا، على الرغم من أنه قد يعزى أيضا إلى ضعف إدارة النفقات داخليا.

أهم استخدامات النقد من قسم الأنشطة التشغيلية هي عادة تغييرات في رأس المال المتداول. وتظهر الزيادات والنقصان في بعض الموجودات والمطلوبات الحالية في بيان التدفقات النقدية. ويشكل النمو في الأصول أو النقصان في الخصوم من فترة إلى أخرى استخدام النقد ويقلل التدفقات النقدية من العمليات.

يتم تقييم إدارة رأس المال العامل بنسب الكفاءة مثل دوران المخزون، وأيام المبيعات المعلقة والأيام المستحقة الدفع. يتم احتساب دوران المخزون من خلال إيجاد نسبة أو مبيعات في الفترة إلى المخزون في نهاية الفترة. انخفاض دوران المخزون عادة ما يشير إلى إدارة المخزون أقل فعالية. ويؤدي سوء إدارة المخزون إلى توسيع مستوى المخزونات في الميزانية العمومية في أي وقت من الأوقات. هذا هو استخدام النقد الذي يقلل التدفقات النقدية من العمليات.

أيام المبيعات التدابير المعلقة كيف بسرعة شركة جمع النقدية من العملاء. ويحسب هذا المقياس بضرب عدد الأيام في الفترة بنسبة الحسابات المستحقة القبض على مبيعات الائتمان في الفترة. وفي حالة نمو مبيعات الأيام المعلقة، فإنه يشير إلى ممارسات جمع الأموال المستحقة.ويؤدي ذلك إلى ارتفاع الأصول المتداولة، مما يشكل استخدام النقد الذي يقلل التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية.

الأيام المستحقة الدفع التدابير المعلقة مدى سرعة الأعمال يدفع مورديها. ويحسب ذلك بضرب أيام في الفترة بنسبة الحسابات المستحقة الدفع لتكلفة الإيرادات في فترة ما. عندما یدفع أیام انخفاضات مستحقة، ینتھي الوقت الذي تستغرقھ الشرکة في الاستقرار مع مورديھا. وهذا يقلل من الحسابات المستحقة الدفع في الميزانية العمومية. إن تخفيض المطلوبات المتداولة هو استخدام النقد، وهذا يقلل التدفقات النقدية من العمليات.