إذا سألتهم، فربما لم يتمكن كثير من الأشخاص من توضيح كيفية تلقي مستشاريهم الماليين للدفع، أو حتى المبلغ الذي يحصلون عليه. مما يثير الدهشة، لأن هذه المعلومات يمكن أن يكون لها تأثير مباشر على رفاههم المالي على المدى الطويل.

يتم تعويض المستشارين بطرق متنوعة، بما في ذلك رسوم التخطيط والعمولات ورسوم الإحالة والأموال الناعمة (الجوائز والاعتراف وتسديد من شركات الاستثمار والتأمين). ويكشف بعض المستشارين عن مصادر وأنواع التعويضات التي يتلقونها، ولكن عادة لا يكون المبلغ الكامل. أيضا، من المهم أن ندرك أن نوع واحد من ترتيب التعويض ليس بالضرورة أفضل من آخر، وأن بعض المنتجات، مثل التأمين، وتباع فقط تحت ترتيب عمولة.

فيدوسياري vs. العمولات

كيف يمكنك معرفة كيف يتم تعويض المستشار وإذا كان نموذج التعويض هذا قد يؤثر على توصيات المستشار؟ العناوين الرسمية، مثل المستشار المالي أو الاستشاري، هي مربكة ولا توضح أي شيء. والطريقة الوحيدة لتعرف حقا هي أن يطلب من المستشار أن يفصل كل الطرق التي يدفعون بها وأن يروا ما إذا كانوا يعملون كأمين.

المسألة الائتمانية هي نعم أو لا. يجب على المستشار الذي يتصرف بصفة ائتمانية، مثل مخطط مالي معتمد أو الوصي على خطة 401 (ك)، العمل وفقا لمصلحة العميل الفضلى والإفصاح عن جميع تضارب المصالح المحتملة (للمزيد من المعلومات، اقرأ: > الوفاء بمسؤوليتك الائتمانية ). وفي حين أن ذلك لا يضمن نتيجة توصياتها، فإن ذلك يعني أن جميع المشورة التي تقدمها لا تستند إلى أي حوافز تعويض محتملة أو أن لها تضاربا في المصالح.

عندما تدفع للمستشار رسوما للتخطيط المالي، يجب أن يكون بمثابة وكيل وبالتالي تقديم المشورة العامة فقط؛ ينبغي أن يكون هناك توصيات المنتج محددة المعنية. يمكن للمستشار أن يفرض رسوما على الساعة أو أن يحصل على رسم ثابت لجلسة التخطيط. يتم دفع المستشار لوقتهم، وكنت حر في تنفيذ توصياتهم بنفسك، سواء باستخدام المستشار المعني أو تعيين مستشار مالي آخر. ومع ذلك، إذا كنت تعمل مع مستشار رسوم فقط، عليك أن تذهب إلى مستشار آخر على أساس عمولة لشراء أي منتجات الاستثمار والتأمين في الواقع. لذا، ضع في اعتبارك أنه يمكن أن ينتهي بك الأمر إلى دفع مبلغ مرتين مقابل الخدمات التي يمكن أن يقدمها أحد المستشارين على أساس الرسوم والعمولات معا، بتكلفة إجمالية أقل.

ما يمكن أن يكون مربكا هو أنه إذا قررت تنفيذ توصيات المستشار المالي من خلال استخدام نفس المستشار في وقت لاحق، فإنها لم تعد سوف تكون بمثابة الائتمانية عندما يتعلق الأمر التوصية منتجات محددة.وعندما لا يتصرف المستشار بصفة ائتمانية (مثل العمل كسماسرة أو ممثل صندوق استثمار مشترك)، فإنهم يحتفظون بمستوى أدنى، وهو معيار يتطلب فقط أن تكون المنتجات والاستراتيجيات التي توصي بها مناسبة لك ، الزبون. المستشار ليس لديه أي مسؤولية للعمل في مصلحة الخاص بك أو لتحديد المنتج "متفوقة". ومع ذلك، فمن المهم للحفاظ على عقل مفتوح والاعتراف بأن المستشار الذي لا يعمل كأمين يمكن أن لا يزال يوصي المنتج أفضل أو تقديم المشورة الجودة.

التراخيص والانتماءات

يمكن أن يؤثر ترخيص المستشار وانتمائه على النصائح التي يقدمونها والتعويضات التي يحصلون عليها. لبيع التأمين في دولة معينة، يجب تعيين مستشار في تلك الدولة ولها رخصة تأمين. والمستشارون الذين لديهم رخصة تأمين محدودة فقط في النصائح التي يمكنهم تقديمها، ولا يمكنهم بيع منتجات التأمين الثابتة إلا كالتأمين على الحياة والصحة والتأمين على المدى الطويل أو المعاشات الثابتة والمؤشرات.

يجب أن يتم تسجيل المستشارين الذين يبيعون المنتجات الاستثمارية ويتعين عليهم الحفاظ على تراخيص فينرا والتأمينات الحكومية. ويقتصر المستشارون الذين يحملون ترخيص فينرا سيريز 6 أند 63 و التأمين على الدولة على تقديم المشورة بشأن منتجات التأمين وصناديق الاستثمار المشتركة والقسط السنوي المتغير. لبيع وتقديم المشورة بشأن الأسهم والسندات والصناديق المتداولة في البورصة، يجب على مستشار عقد فينرا سلسلة 7 و 63. في حين أن متطلبات تقديم خدمات التخطيط القائم على رسوم تختلف، المستشار عادة يجب أن تعقد على الأقل فينرا سلسلة 6 أو 7 و 65، فضلا عن وجود التعيين المكتسب، مثل كونه مخطط مالي معتمد أو مستشار مالي مستأجر.

يجب أن ينتمي جميع المستشارين الذين يحملون تراخيص فينرا إلى وكيل وسيط يحفظ الأصول ويشرف على نشاطهم أو يحتاجون إلى إدراجهم كمستشار استثمار مسجل (ريا). يمكن أن تتراوح بدس من المنازل الكبيرة مثل مورغان ستانلي للمستقلين الصغيرة. بعض المستشارين هم وكلاء لشركة التأمين، وبالتالي ينتمون إلى أسير المؤمن بد. وكوكلاء، فإنهم موظفون في شركة التأمين هذه، وبالتالي يمكن أن يكونوا ملزمين بدفع منتجات تلك الشركة على المنتجات الأخرى المتاحة. لمزيد من الخلط بين الأشياء، كل وسيط تاجر لديه بعض القيود على المنتجات التي يمكن أن تقدم المستشارين ولكل منها نموذج التعويض المختلفة التي توفر الحوافز والمكافآت لبيع منتجات معينة وضرب أهداف المبيعات.

الصورة الكبيرة

لوضع هذا كله معا، يجب عليك أولا معرفة ما إذا ومتى المستشار الخاص بك يعمل بمثابة الأمانة. يجب أيضا معرفة ما إذا كان لديهم أي تضارب في المصالح وما هي التراخيص التي يحملونها حاليا، وكيف يمكن أن تؤثر هذه المنتجات على المنتجات التي يوصيون بها. يجب عليك معرفة ما إذا كان وسيطها - تاجر يقيد المنتجات التي يمكن أن تقدم، وما هو نموذج تعويض دينار بحريني (وإذا تلقى المستشار حوافز أو مكافآت لبيع منتجات معينة). وعليك أن ترى ما إذا كانت تتلقى أي "أموال ناعمة" من شركات الاستثمار والتأمين التي تبيع منتجاتها.في حين أن الأمر سيستغرق بعض الوقت، ومجموعة من الأسئلة التحقيق، للحصول على كل هذه المعلومات، فإن التأثير المحتمل على الاستثمارات الخاصة بك يجعل من يستحق هذا الجهد.