إيشاريس نسداق بيوتيشنولوغي إتف (نسداق: إب إبيش ناسداك Biot313 37-0 70٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 لتتبع أداء مؤشر ناسداك للتكنولوجيا الحيوية، والذي يتألف من أسهم شركات التكنولوجيا الحيوية وشركات الأدوية المدرجة في بورصة ناسداك. ومنذ تأسيسه، أظهر الصندوق عائدا سنويا متوسطا قدره٪ 65. هذا الصندوق المتداول في البورصة (إتف) يحمل 150 شركة التكنولوجيا الحيوية المتداولة في بورصة ناسداك التي تبلغ قيمتها السوقية أكثر من 200 مليون دولار.

أظهر قطاع التكنولوجيا الحيوية أكبر عائد لمدة خمس سنوات بنسبة 34٪، بما في ذلك زيادة رأس المال وأية أرباح. ومع ذلك، فإن هذه العائدات العالية تأتي مع مخاطر كبيرة، حيث أن هناك الكثير من عدم اليقين المحيطة البحوث الطبية وهناك نسبة عالية الفشل في هذا القطاع.

بسبب شيخوخة السكان في جميع أنحاء العالم وظهور أمراض جديدة يصعب علاجها، فإن الطلب على الأدوية الجديدة والعلاجات المبتكرة من المتوقع أن يستمر في النمو. تم إنشاء إتشارس ناسداك التكنولوجيا الحيوية إتف للاستفادة من العائدات غير طبيعية التي تولدها شركات التكنولوجيا الحيوية.

يستخدم الصندوق استراتيجية تمثيلية لأخذ العينات من أجل الحصول على صورة استثمارية مماثلة للمؤشر الأساسي. تستثمر إب 90٪ على الأقل من 9 دولارات. و 6 مليارات من الأصول في الأسهم وإيداعات الإيداع للحصول على تعرض مماثل لمؤشر ناسداك للتكنولوجيا الحيوية. واعتبارا من يوليو 2015، استثمر الصندوق 97٪ من أمواله في الأسهم الأمريكية، وخصص 62٪ من حصصه لشركات التكنولوجيا الحيوية ذات القيمة السوقية الكبيرة، و 17٪ للشركات المتوسطة، و 19٪ من حصصه إلى شركات صغيرة ومتناهية الصغر شركات -cap.

الشركات الخمس الكبرى التي تمتلكها شركة إيشاريس ناسداك للتكنولوجيا الحيوية هي سيلجين (سيلغ)، جلاد للعلوم (جيلد)، أمجين (أمغن)، بيوجين (بيب) و ريجينيرون فارماسيوتيكالز (ريجن). وإجمالا، تمثل الحيازات الخمسة الأولى نحو 40٪ من محفظة الصندوق. كما استثمر البنك الدولي في شركات التكنولوجيا الحيوية الأقل شهرة وخطورة جدا، مثل أناكور فارماسيوتيكالز (أناك)، هورايزون فارما (هنب) و إنترسيبت فارماسيوتيكالز (إكبت)، والتي ولدت أكبر عائد للصندوق.

الخصائص

يدير إب من قبل بلاك روك فوند أدفيسورس ويتبع استراتيجية استثمار سلبية من خلال السعي إلى محاكاة أداء المؤشر الأساسي. الصندوق لا يغير من مواقفه للاستفادة من تقلبات السوق. لهذا السبب، فإن معدل دوران صندوق الاستثمار المتداول 33٪ منخفض نسبيا بالمقارنة مع صناديق الاستثمار المتداولة في فئة مماثلة، مما أدى إلى نسبة مصروفات قدرها 0. 48٪.
يمكن شراء إب مثل أي أسهم أخرى في بورصة نيويورك، ويقدم بعض السماسرة إب بدون عمولات.

الملاءمة والتوصيات

الاستثمار في إتشارس ناسداك للتكنولوجيا الحيوية يأتي مع خطر الاستثمار في قطاع التكنولوجيا الحيوية. وتقوم شركات التكنولوجيا الحيوية ببحوث وتطوير واسعة النطاق، قد لا تثبت جدواها المالية في السوق. وبحلول الوقت الذي يصل المخدرات إلى السوق المقصود، فإنه لم يعد يعتبر كفاءة أو الأفضل في فئتها. يجب أن يكون المستثمرون على دراية بالاتجاهات الحالية والمتوقعة في قطاع التكنولوجيا الحيوية قبل شراء هذا الصندوق.

تستثمر إتف نحو 20٪ من أصولها في الشركات الصغيرة التي تميل إلى نسبة عالية من الفشل في تحقيق معالمها وتسويق منتجاتها بسبب فقدان حقوق الملكية الفكرية، وعدم تجاوز العقبات التنظيمية وعدم القدرة على توفير موارد كافية لتمويل مشاريعهم. ولأن الصندوق خصص خمس حصصه لهذه الشركات الصغيرة ذات العروض العالية المخاطر / المكافآت العالية، فإنه يمكن اعتباره متنوعا نسبيا عن الجانب السلبي المحتمل من شركات التكنولوجيا الحيوية الصغيرة.

إب لديها خمس سنوات R-سكارد نسبة 0. 28 وبيتا من 0. 67 فيما يتعلق مؤشر مسي أكوي (أوسد). كما أظهر الصندوق عائدات أعلى بالمقارنة مع مؤشر مسي أكوي (أوسد) من خلال توليد ألفا من 25. 08. ومع ذلك، كان الصندوق الانحراف المعياري لمدة خمس سنوات من 17. 3٪ بالمقارنة مع الانحراف المعياري من 13. 6٪ لمؤشر مسي أكوي (أوسد).

من وجهة نظر نظرية المحفظة الحديثة، فإن صندوق الاستثمار الأوروبي هذا هو الأكثر ملاءمة لمتابعة استراتيجية النمو بعد النظر في المخاطر ذات الصلة. ويعتبر بنك الاستثمار الدولي الأكثر ملاءمة للمستثمرين الراغبين في الحصول على التعرض لشركات التكنولوجيا الحيوية في الولايات المتحدة مع آفاق إيجابية لها مخاطر هبوط كبيرة. ويمثل البنك الدولي طريقة منخفضة التكلفة لكسب التعرض للقطاع مع التنويع مقابل مخاطر الأسهم الفردية وهو الأكثر ملاءمة للمستثمرين المهتمين بتلقي أكبر قدر ممكن من التنويع في قطاع التكنولوجيا الحيوية.