أفلام مثل ولف أوف وول ستريت ، وول ستريت ، غرفة الغلايات تسلط الضوء على تكتيكات المبيعات عالية الضغط المستخدمة من قبل وول ستريت وسطاء في غرف المرجل، ولكن في الواقع، العديد من السماسرة عديمي الضمير لا تزال تستخدم هذه الأنواع من التكتيكات لبيع الأوراق المالية السيئة للمشترين غير مقصود.

مشروعية مثل هذه المبيعات هو التفسير هو مسألة تفسير ويمكن أن تختلف بين الولايات على أساس قوانينها الأوراق المالية. وفي كثير من الحالات، قد تنتهك هذه التكتيكات القاعدة 10b-5 الصادرة عن لجنة الأوراق المالية والبورصة، والتي تغطي توظيف الممارسات المتلاعبة والمضللة لبيع الأوراق المالية. القواعد تحظر استخدام أي جهاز أو مخطط أو حيلة للاحتيال؛ وإصدار أي بيان غير صحيح للحقيقة المادية أو حذف حقيقة مادية؛ أو الانخراط في سلوك خادع.

في ما يلي عدد قليل من تكتيكات المبيعات السيئة التي يستخدمها الوسطاء والتي قد تكون غير قانونية بموجب القوانين الفدرالية أو قوانين الولايات، أو على الأقل على الفور انتهاك فينرا. () دفع لشراء المكفوفين العديد من العمليات غرفة المرجل الكلاسيكية تركز على لمسافات طويلة الباردة-- الدعوة من أجل جعل المبيعات في حين دفع من الصعب بيعها في مكالمة هاتفية واحدة. وعند القيام بذلك، غالبا ما يهمل الوسطاء تزويد العميل المحتمل بالمعلومات الكافية لاتخاذ قرار استثماري. هذه الإغفالات هي خداع بشكل خاص عند بيع الأوراق المالية الغامضة مع محدود أو عدم وجود تاريخ التشغيل دون الكشف عن نقص الإيرادات أو العمليات.

إن إغفال الحقائق المادية عند بيع الأوراق المالية يشكل انتهاكا واضحا للقاعدة 10 ب -5.

تضخيم الأداء الماضي

يمكن للوسطاء تقديم مطالبات مضللة حول سجلهم السابق من أجل كسب ثقة العميل في قدراتهم الاستثمارية. على سبيل المثال، قد يقول الوسيط أنه قد باع مؤخرا مخزونات لمكاسب ثلاثية الأرقام خلال أسابيع فقط، في حين أنهم لم يبيعوا الأسهم المعنية في الواقع. هذه السجلات المسار يمكن أن يكون من الصعب التحقق من موضوعي، الأمر الذي يجعل الأكاذيب خصوصا غدرا عند محاولة إغلاق العملاء عبر الهاتف.

إن العبارة غير الصحيحة لحقيقة مادية عند بيع الأوراق المالية تنتهك أيضا القاعدة 10b-5.

تجاهل الاستدامة العميل فينرا القاعدة 2111 تتطلب أن يكون للوسطاء "أساس معقول للاعتقاد بأن الصفقة الموصى بها أو استراتيجية الاستثمار هو مناسبة للعميل. "بطبيعة الحال، فإن الوسطاء الذين يستدعون عملاء جددا محتملين ويضطلعون بأمن واحد يناسب الجميع لم يبذلوا العناية الواجبة على العميل أو يعتبروا ملاءمة الاستثمار للعميل.فعلى سبيل المثال، لا يتم بيع الأسهم الصغيرة التي يتم بيعها في المكالمة الباردة على أساس معقول. إن جهل الملاءمة قد لا ينتهك جزءا محددا من القاعدة 10b-5، ولكنه ينتهك قواعد فينرا ويمكن أن يؤدي إلى فرض عقوبات على الوسيط.

استخدام نقاش مانيبولاتيف تالك

قد يستخدم الوسطاء مجموعة متنوعة من تقنيات المبيعات المتلاحقة المختلفة المصممة لتحدث شخص ما لشراء أمان. على سبيل المثال، أبرز

وولف من وول ستريت

مثالا حيث كتب نص برمجي للمبيعات رغبة العميل في أن يطلب من زوجته قبل إجراء عملية شراء بالقول: "أنا متأكد من أنك لم تحصل على حيث كنت اليوم من خلال التشاور مع زوجتك على القرارات اليومية. "هذا يتلاعب عميل من خلال اللعب له أو لها الأنا.

قد تنتهك تقنيات المبيعات المتلاعبة هذه البند الخاص بالممارسات المتلاحقة من القاعدة 10 ب - 5. جعل الوعود الفاحشة يمكن للسماسرة أن ترسم الاستثمار كضمان أو يقين، عندما لا يوجد في الواقع شيء من هذا القبيل، لا سيما مع الأوراق المالية المحفوفة بالمخاطر. على سبيل المثال، يمكن للوسيط أن يصور شائعات الاندماج على أنها تأكيد مؤكد مع "معلومات من الداخل"، مما قد يؤدي إلى عوائد "متعدد الكيسر" للعميل المحتمل خلال الأسابيع المقبلة، وبطبيعة الحال، فإن السهم سيكون بالفعل

هذه الوعود قد تنتهك المبادئ التوجيهية للقاعدة 10b-5 التي تغطي السلوكيات الخادعة.

السطر

العديد من الأفلام تسلط الضوء على تكتيكات مبيعات الضغط العالي وتستخدم في غرف المرجل، ولكن في الواقع، العديد من السماسرة عديمي الضمير لا تزال تستخدم هذه الأنواع من استراتيجيات المبيعات على أساس منتظم لبيع الأوراق المالية السيئة للمشترين غير الحائزين.من خلال إدراك هذه التكتيكات المشتركة، يمكن للمستثمرين الأفراد تجنب فقدان المال لسماسرة الاحتيال. للقراءة ذات الصلة، انظر:

المرضى النفسيين في غرفة التداول.

)