القسط السنوي المباشر هو عبارة عن سلسلة مضمونة من الدفعات التي يمكن أن تستمر لعدد محدد من السنوات أو عمر واحد أو أكثر. وعادة ما تكون الدفعات مضمونة من قبل شركة تأمين. وفي الوقت الذي تستعد فيه الشركات المالية لبرامج تسويقية تهدف إلى تقاعد مواليد الرضيع، فإن هذه المعاشات تزداد وضوحا وربما تكون أكثر جاذبية للمستهلكين. الوعد الثابت، يمكن التنبؤ به الدخل الذي لا يمكن أن تتخطى هو جذابة، لكنه ليس جيدا بحيث يجب أن التسرع في شراء أول المعاش المباشر المقدمة. سوق المعاش الفوري تنافسية للغاية، وكنت قد تكون قادرة على زيادة كبيرة الدخل التقاعد الخاص بك فقط عن طريق التسوق حولها. والتحليل المطلوب لمقارنة المعاشات التقاعدية الفورية ليس مستهلكا للوقت أو معقدا؛ هذه المادة سوف المشي لكم من خلال ذلك. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع المعاشات الفورية: المزيد من الدخل والضرائب الأدنى .

ثلاثة أنواع من المعاشات الفورية يتم شراء المعاشات المباشرة بثلاثة طرق رئيسية:

1. الدفعة الإجمالية - يتم تحويل مبلغ من المال إلى شركة تأمين لشراء تيار الدخل. وتشمل المصادر المشتركة النقد من توزيع خطة التقاعد، وجائزة في تسوية الإصابة الشخصية والطلاق واليانصيب الأرباح.
2. أنيويزاتيون أوف a ديليمد سنويتي - معظم المعاشات الضريبية المؤجلة تسمح بتحويل الحساب إلى مدفوعات مضمونة من المدفوعات.
3. التمويل الطارئ لخطط التقاعد - بعض الأفراد الذين يشاركون في خطط التقاعد يقدمون دفعات سنوية عند التقاعد. تنهي الخطة مسئوليتها تجاه المشارك عن طريق تحويلها إلى شركة تأمين. عندما تدفع خطط التقاعد بهذه الطريقة، يتم استخدام نوع خاص من المعاش "الفوري المؤهل" في كثير من الأحيان للكفاءة الضريبية.

ومن النقاط الرئيسية التي يجب فهمها أن كل هذه الخيارات توفر خيارات. على سبيل المثال، إذا كنت تملك ضريبة سنوية مؤجلة وترغب في الاستنارة، فإنك لا تقتصر على العوائد التي تقدمها شركة التأمين الخاصة بك؛ يمكنك التسوق بين دفعات المقدمة من قبل الشركات المتنافسة ومن ثم استكمال خالية من الضرائب (القسم 1035) نقل إلى الشركة التي توفر أفضل الشروط. إذا كانت خطة التقاعد الخاصة بك تقدم شركة تأمين واحدة للتمويل النهائي، يمكنك التسوق للآخرين ومن ثم تحويل الأموال إلى البائع الذي تعتقد أنه الأنسب لك. (لمزيد من المعلومات عن هذا، راجع تحديد العائد على المعاش .)

دائما تسوق حول ومقارنة عروض أسعار الفائدة السنوية المباشرة. والمزيد من يقتبس تحصل عليه، كان ذلك أفضل. والخطوة التالية هي مقارنة أسعار الأقساط السنوية لبعضها البعض، فضلا عن بدائل أخرى لكسب الفائدة على أموالك، مثل شهادات الإيداع أو صناديق سوق المال أو السندات.

تقييم العوائد المستقيمة خلال فترة ثابتة يمكن تحويل أي دفع سنوي على مدى عدد محدد من السنوات، يتم شراؤه بمبلغ واحد، إلى ما يعادل سعر الفائدة السنوي.على سبيل المثال، لنفترض أنك قد تم اقتباسك من مبلغ سنوي قدره 600 دولار شهريا على مدى العشرين سنة القادمة، وسوف تدفع علاوة قدرها 100000 دولار أمريكي. في إكسيل، يمكنك إنشاء آلة حاسبة سريعة من معدلات المعاش السنوي، وسوف اقول لكم ان هذا وتحول العائد إلى معدل فائدة سنوي قدره 3. 96٪. الأرقام بولدفاسد هي تلك التي تقوم بإدخالها على أساس القسط السنوي الذي تقوم بتقييمه. <لمزيد من المعلومات حول استخدام إكسيل، اقرأ ميزات ميكروسوفت إكسيل للحصول على المعلومات المالية .

الصف	A	B
1	بريميوم	$ 100، 000 < 2
مو. الدفع	$ 600	3
فترة في السنوات	20	4
السعر الشهري	0. 32٪	5
معدل الفائدة السنوي	3. 96٪	الصيغة في الخلية B4is:

• = ريت ((B3 * 12)، B2، -B1)
  تستخدم الصيغة أعلاه دالة إكسيل ريت لتحويل تدفق الدفعات إلى معدل فائدة شهري.

الصيغة في الخلية B5 هي:

• = باور (1 + B4، 12) -1
  هذا يحول معدل الفائدة الشهرية في B4 إلى معدل سنوي مركب. ويمكن بعد ذلك مقارنة هذا المعدل بدفعات أقساط أخرى ثابتة المدة (ربما على مدى فترات أطول أو أقصر) وكذلك للمعدلات المتاحة حاليا على السندات أو صناديق سوق المال أو الأقراص المدمجة.

تقييم عائد مدى الحياة

في دفع تعويض سنوي مدى الحياة، لا توجد فترة محددة للتقييم لأن الوفاة قد تحدث وتتوقف الدفعات في أي وقت. ولذلك، فإن نقطة انطلاق جيدة هي استخدام العمر المتوقع للمدعي لفترة الدفع. على سبيل المثال، لنفترض أن أنثى تبلغ من العمر 67 عاما يتم تقديمها معاش حياة مستقيمة قدرها 600 دولار شهريا مقابل علاوة قدرها 100000 دولار. ووفقا لجدول الحياة الذي نشرته إدارة الضمان الاجتماعي، فإن متوسط ​​العمر المتوقع لها في سن 67 هو 17. 67 عاما. ويستند هذا العامل إلى الجدول الذي تم تحديثه في 9 يوليو / تموز 2007.

لاحظ أن الجدول يتضمن مختلف عوامل العمر المتوقع (لكل سن) للرجال والنساء. ووفقا للجدول، فإن النساء في سن التقاعد يتفوقن على الرجال من ثلاث إلى أربع سنوات، في المتوسط.
توصيل فترة العائد من 17. 67 في آلة حاسبة إكسيل تنتج معدل فائدة سنوي قدره 2. 87٪، كما هو مبين أدناه.

رو

A	B	1
بريميوم	$ 100، 000	2
مو. الدفع	$ 600	3
الفترة من السنوات	17. 67	4
معدل شهري	0. 24٪	5
معدل الفائدة السنوي	2. 87٪	من الشائع إلى حد ما أن تكون أسعار الفائدة السنوية على المعاشات السنوية المستقيمة أقل من تلك التي يتم احتسابها على أساس أقساط محددة المدة، والسبب يتعلق بالمخاطر. دفع معدلات أقل تعويض شركات التأمين لتحمل خطر طول العمر أن الشاكي سوف يعيش فترة طويلة جدا، وفي هذه الحالة يجب على شركة التأمين دفع المزيد من المال.

وكبار السن هو الشخص في وقت الإشعار، وأكثر حدة هذا المدمج في الحياة دفع تعويضات عقوبة يمكن أن يكون. في الواقع، فمن الشائع أن نرى أسعار الفائدة السلبية المقدمة للأشخاص الذين يشترون المعاشات السنوية المباشرة في 80s بهم. في هذه الحالة، يجب على الشاكي أن يتخلى عن متوسط ​​العمر المتوقع لعدة سنوات فقط لتلقي عائد رأس المال. لذلك، باستثناء الأشخاص الأكثر صحة والأكثر تفاؤلا، فإنه عادة لا يدفع لشراء المعاش مدى الحياة بعد سن 75.

متى أنيتيز

أي شخص الذي يقتبس الأقساط السنوية مع مرور الوقت سوف نرى نمط مشترك: كما أسعار الفائدة السائدة ترتفع، لذلك يقتبس الأقساط الفورية. لذلك، إلى حد ما، والتسوق لقسط سنوي فوري هو أقرب إلى التسوق لأقراص مدمجة. أفضل وقت لقفل في سعر بالقرب من قمة دورة سعر الفائدة، وربما بعد رفع مجلس الاحتياطي الاتحادي بالفعل أسعار الفائدة عدة مرات. العملاء الذين يخطئون في شراء الأقراص المدمجة عندما تكون معدلات منخفضة يمكن الخروج عن طريق دفع غرامة أو الانتظار حتى النضج. غير أن قرارات شراء الأقساط السنوية عادة ما تكون لها عواقب أطول أجلا ولا رجعة فيها. ويجوز للمتقاعدين الذين يقفلون دفعات سنوية طويلة الأجل عندما تكون المعدلات منخفضة أن يدفعوا غرامة طوال مدة تقاعدهم. لذلك، الصبر في انتظار أسعار جذابة يمكن أن يكون مجزيا. (.)

تقييم قسط سنوي مع زيادة سنوية بعض المعاشات السنوية تقدم زيادة سنوية في الدفع للمساعدة في تعويض التضخم، وتحويل هذا النوع من تدفق الدفع إلى معدل فائدة سنوي يمكن أن يستغرق أكثر قليلا من العمل. على سبيل المثال، لنفترض أن المرأة البالغة من العمر 67 عاما في المثال أعلاه تقدم دفعات سنوية على مدى 15 عاما. وستبدأ الدفعة الأولى بمبلغ 500 دولار شهريا، وستزيد الدفعات بنسبة 3٪ سنويا. في هذا التدفق من المدفوعات، ستدفع 100 ألف دولار. ويمكن تحويل هذا التيار إلى معدل فائدة سنوي باستخدام وظيفة معدل العائد الداخلي (إر) من إكسيل، كما هو موضح أدناه. رو

A B

1	سنة	المدفوعات
2	-100، 000	3
1	6، 000 < 4
2	6 3	5
3	6، 365	6
4	6، 556	7
5 < 6، 753	8 <753	8 <971> 8
6> 956	9	7 < 11
9	7، 601	12
10	7، 829	13
11	8، 063	14
12 < 8، 305	15	13
8> 555	16	14
8، 811	17	15
9، 076	18 < معدل الفائدة السنوي	1. 31٪
الصيغة في الخليةB18 هي:	= إر (B2: B17)	معدل الفائدة السنوي الموضح في الخلية B18 هو 1. 31٪. لاحظ أن القيمة الأولى التي تم إدخالها هي دفعة الشراء كمبلغ سلبي (-100، 000).
ما هو سعر منخفض؟	قد تتساءل: لماذا يقبل أي شخص معدل فائدة سنوي يبلغ 1.31٪ فقط على دفعات طويلة الأجل محددة المدة؟ الجواب قد يكون: لأنهم لا يكلف نفسه عناء لأداء هذه العملية الحسابية البسيطة.	إذا قمت بإجراء الحساب ثم اطلب من وكيل التأمين أو الشركة عن ذلك، فإنها قد تخبرك من دفع تعويض سنوي مع زيادة سنوية في التضخم، يجب تعويض الشركة عن مخاطر إضافية. هذه الإجابة هراء. يتم تثبيت جميع الدفعات المستقبلية في مثل هذا المعاش في وقت الشراء، وليس هناك أي مخاطر إضافية لمجرد زيادة المدفوعات. ويختلف ذلك إذا كانت الزيادة السنوية مرتبطة بمتغير غير معروف، مثل مؤشر أسعار المستهلك (كبي). وقد بدأت بعض المعاشات التقاعدية المباشرة بتقديم مدفوعات مرتبطة بأرقام مؤشر أسعار المستهلكين. (للقراءة ذات الصلة، راجع
الرقم القياسي لأسعار المستهلك: صديق للمستثمرين	.)	القوة المالية لشركة التأمين الخاصة بك
وأخيرا، هناك قضية أخرى مهمة للنظر في تقييم المعاشات الفورية - القوة المالية لشركة التأمين. يمكن أن تستمر دفعات القسط السنوي المباشر لعقود، لذلك من المهم اختيار شركة قوية بما يكفي للبقاء على قيد الحياة وتكريم الضمانات عبر الدورات الاقتصادية. لكل شركة تجعل "قطع النهائي"، تأكد من التحقق من التقييمات الحالية، والتي عادة ما يتم نشرها على موقع شركة التأمين. ثلاث وكالات رائدة - A.M. بيست، موديز وستاندرد آند بورز - معظم شركات التأمين الأمريكية الكبرى.	ملخص	لا تحصل على قسط سنوي فوري فقط لأنك تحب فكرة ضمان مضمونة في صندوق البريد الخاص بك كل شهر، بالفعل التعامل مع نفس شركة التأمين أو سماع الملعب المبيعات كبيرة. في هذا القرار المهم، لا رجعة فيه، فإنه يدفع للتجول.

• في الواقع، فإنه يدفع للتسوق 'سمسم كنت إسقاط - ومن ثم استخدام أدوات الحساب الموصوفة في هذه المقالة لتحويل الأقساط السنوية إلى أسعار الفائدة السنوية. إذا كنت تستطيع الحصول على أسعار فائدة متفوقة في المنتجات مع مرونة أكثر مثل الأقراص المدمجة أو السندات، ربما انها ليست فكرة جيدة لقفل أموالك في المعاشات على المدى الطويل. أفضل سبب لشراء القسط السنوي هو مزيج من جذابة معدل الفائدة في تأمين وضمان الدخل الذي لا يمكن أن تنتفخ، حتى لو كنت تعيش إلى سن 100 أو أكثر.