بعد عقود من العمل الشاق والادخار الدؤوب، كنت قد جمعت بيضة عش مرتبة ومستعدة للتقاعد. التحدي الذي تواجهه الآن هو الحاجة إلى جعل عشك البيض تستمر طالما كنت تفعل. إذا كان النمل المال الخاص بك هو خوفك المالي الأكبر، قد يكون الدخل السنوي مدى الحياة فقط ما تحتاجه.

كيف يعمل المعاشات مدى الحياة، والمعروف أيضا باسم المعاشات المباشرة، تبدأ باقتراح بسيط. ويدفع المستثمر مبلغا مقطوعا من المال مقابل عائد مضمون مدى الحياة. في أبسط هذه القصة باختصار. المستثمرون يتطلعون إلى تخصيص الترتيب لديها مجموعة واسعة من الخيارات التي للاختيار.

في ظل سيناريو الأساس، يذهب المستثمر المستثمر الأولي إلى شركة التأمين عند وفاة المستثمر. إذا كان المستثمر متزوجا، يمكن جدولة المدفوعات على مدى عمر المستثمر والزوج بدلا من مجرد أكثر من عمر واحد. وميكن االحتفاظ مبدفوعات الزوجني على مستوى املدفوعات املشتركة أو تخفيضها بنسبة مئوية متفق عليها، بناء على افتراضات املستثمرين حول احلاجة إلى التدفقات النقدية املستقبلية. (تخفيض قيمة العقار الخاضع للضريبة ومنع الرجل الضريبي من الحصول عليك مرة أخيرة؛ قراءة تحويل التأمين على الحياة الملكية .

إذا كان التخطيط العقاري يشكل مصدر قلق كبير، فهناك طرق لصياغة الاتفاق بحيث يتم نقل نسبة معينة من الاستثمار الأصلي إلى الورثة. وتشمل الخيارات هنا عودة مبلغ الاستثمار الأصلي، وعودة نسبة مئوية من الاستثمار الأصلي، وعودة المبلغ الأصلي المستثمر ناقص أي مبلغ مدفوع وغير ذلك من الاختلافات المماثلة.

حماية التضخم خيار آخر. المدفوعات الهيكلية التي تزيد مع مرور الوقت، والتعديلات في سعر الفائدة على السياسة والقدرة على ضبط حجم الدفع هي جميع الاستراتيجيات التي يمكن استخدامها بدلا من مدفوعات الدخل الثابت. كما تتوفر المدفوعات المرتبطة بالتغيرات في مؤشر أسعار المستهلك، وهو مقياس مشترك للتضخم.

قائمة الخيارات طويلة وتتطلب بعض الجهد من أجل صياغة السيناريو المثالي. نضع في اعتبارنا أن كل من هذه الخيارات يكلف المال، والتي تؤخذ من الاستثمار في شكل انخفاض العائد. ونتيجة للتكاليف والهيكل الأساسي للمعاشات التقاعدية المباشرة، فإنها توفر للمستثمرين عموما مدفوعات أقل من تلك التي قد تكون متاحة لو تم اختيار الأسهم أو السندات بدلا من ذلك. 20 إنفستمينتس توتوريال .

وغالبا ما يشار إلى هذا العائد المنخفض على أنه نقد رئيسي، ولكن أي سوق الدب يضعف إلى حد كبير هذه الحجة. على سبيل المثال، في حالة الركود التي بدأت في عام 2007، شهد مستثمرو سوق الأسهم انخفاضا بنسبة 40٪ أو أكثر، ورأى بعض حملة السندات أن استثماراتهم خفضت إلى سعر صرف الدولار.دفعت مستحقات الأقساط بالكامل، كما تم الإعلان عنها وكما هو متوقع. وقد جعلت هذه المكسبات المضمونة مقابل إمكانات فطيرة في السماء لأسواق الأسهم والسندات عدد كبير من المتقاعدين سعيدة جدا في الواقع.

المحاذير الفرق الفرق بين الأسهم والسندات والمعاشات جانبا، والمستثمرين المعاش مدى الحياة يواجهون مجموعة من التحديات الخاصة بهم. في حين أن هذه المعاشات السنوية تقدم مجموعة رائعة من الخيارات، يمكن أن تكون هذه الخيارات مربكة، كما أن هناك عدد كبير من القرارات التي يتعين اتخاذها، ولكل واحد له آثار على مبلغ من المال المستثمر ورثته سوف تتلقى في مستقبل. وبما أن معظم القرارات لا رجعة فيها، يجب أن تكون مع الرعاية. وقد لاحظ ذلك أن القرارات المتخذة استنادا إلى الظروف الراهنة وأفضل التخمينات بشأن المستقبل قد لا تتعارض مع اختبار الزمن. قد يكون مقدار الدخل المطلوب في المستقبل أكثر أو أقل من المبلغ المخطط له، والذي يمكن أن يكون له نمط حياة درامي وآثار ضريبية على الدخل.

الصحة شركة التأمين هو مصدر قلق آخر. حتى شركات التأمين الأعلى تصنيفا ليست دائما مكان آمن لوضع أموالك، كما يتضح من انهيار المجموعة الأمريكية الدولية (إيغ)، أكبر شركة تأمين في العالم، في سبتمبر من عام 2008. فشل الشركة إرسال موجات الصدمة من خلال المجتمع الاستثماري . إذا لم تقم حكومة الولايات المتحدة بدخول أموال دافعي الضرائب واستخدامها لدعم الشركة، فإن وثائق التأمين التابعة للمجموعة الأمريكية الأمريكية كانت ستكون بلا قيمة. (لمعرفة المزيد عن سبب موافقة الحكومة الأمريكية على خطة الإنقاذ، اقرأ هبوط العملاق: دراسة حالة من المعهد الأمريكي للهجرة ). على عكس الأموال المستثمرة في الأسهم والسندات أو صناديق الاستثمار المشترك، والحصول على المال مرة أخرى بعد أن تم استثمارها في القسط السنوي مباشرة ليست بسيطة ولا سهلة. وبمجرد أن يتم تأمين هذه الأموال، قد لا يكون من الممكن إعادتها إذا تغيرت احتياجاتك المالية. (هل ترغب في الاطلاع على هذا التحدي؟ اقرأ الخروج من سجن المعاش .) فضولي؟ إذا كان العرض مدى الحياة من الدخل خالية من المخاوف بشأن تقلبات سوق الأسهم، والفوضى سوق الائتمان أو الاختلافات في تيار الدخل سليمة جيدة لك، جعلت من السهل على الإنترنت لاستكشاف الفوائد المحتملة من الدخل السنوي مدى الحياة. أجب عن بعض الأسئلة البسيطة، بما في ذلك عمرك، وحال إقامتك، وما إذا كان زوجك سيكون مشتركا مشتركا أو المبلغ الذي ترغب في ارتكابه أو المبلغ الذي ترغب في تلقيه على أساس شهري، وفي غضون ثوان لديك الإجابات على أسئلتك. على سبيل المثال، لرجل يبلغ من العمر 65 عاما للحصول على 1، 000 دولار في الشهر مدى الحياة يتطلب استثمار الأولي من حوالي 155 $ 000. الذهاب إلى أي محرك البحث واكتب في "العمر مدى الحياة الدخل المعاش حاسبة" للوصول الفوري إلى ثروة من المعلومات.