عملاء المستشار المالي الذين يبحثون عن الدخل الحالي غالبا ما يشعرون بالقلق إزاء ما هو متاح في البيئة الحالية ذات المعدل المنخفض. أحد البدائل التي نمت بشكل كبير في شعبيته في وقت متأخر هو المعاش المباشر، وهو نوع من العقد السنوي الذي تم تصميمه للمتقاعدين. وتبدأ هذه المركبات بدفع دفق من الدخل مباشرة بعد شراء العقد، ويمكن أن تقدم في كثير من الأحيان دفعات شهرية أعلى بكثير من غيرها من أدوات الدخل الثابت الأخرى. ولكن هذه المنتجات لديها أيضا بعض القيود الرئيسية التي المستشارين بحاجة إلى فهم قبل وضع عملائها فيها.

- 1>>

كيف تستخدم

على عكس العقود المؤجلة، فإن المعاشات المباشرة مصممة فقط للمتقاعدين الذين بلغوا سن 59 سنة ويمكنهم أن يبدأوا في الحصول على تعويضات دون دفع غرامة. وتختلف هذه العقود أيضا عن أبناء عمومهم المؤجلين في أنها عادة ما تدفع إلى مدفوعات مضمونة لا رجعة فيها، بحيث لا يمكن للمغني أن ينفد. وهذا يعني أنه يجب على العميل تسليم السيطرة على العقد فعليا من ذلك الحين ولن يكون قادرا على الوصول إلى الرصيد النقدي فيه لأي سبب من الأسباب. ومع ذلك، فإن العميل يحصل عادة على دفعات شهرية أعلى بكثير في مقابل هذا الانتخاب الدائم من الفائدة التي سيحصلون عليها من الأقراص المدمجة والأوراق المالية الخزانة أو حتى سندات الشركات أو الأسهم المفضلة في معظم الحالات. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع: إرشادات حول الأقساط السنوية للائتمان، الأموال المستهدفة التاريخ .

-

استخدام الحذر

المستشارين الذين ليسوا من ذوي الخبرة في العمل مع المنتجات السنوية يجب أن نفهم أن المدفوعات من القسط السنوي (أو أي نوع آخر من العقد) سوف تتوقف عند وفاة وحيد أو الباقي على قيد الحياة، إذا تم اختيار تعويضات الحياة المباشرة أو المشتركة. وهذا يعني أن العميل قد يحصل أيضا على مبلغ أقل من المبلغ الذي تم دفعه في البداية ما لم يتم تضمين فترة معينة من المخصصات مثل 20 سنة في حساب العائد. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: نظرة عامة على المعاشات .)

AD:

مثال

يستثمر جون و أليس مبلغ 100 ألف دولار في القسط السنوي المباشر. جون يبلغ من العمر 73 عاما و أليس هو 68. ينتخبون لتلقي تعويضات الحياة المشتركة على التوالي والبدء في تلقي دفعات فورية من 975 $ شهريا. ومن المفجع أن كلاهما قتل في حادث سيارة بالضبط بعد خمس سنوات. وقد تلقت مدفوعات إجمالية قدرها 58 دولارا أمريكيا أو 500 دولار. وستحافظ الشركة على القسط المتبقي غير المدفوع في العقد.

كما ذكر سابقا، كان بإمكان الزوجين بدلا من ذلك أن يحصلوا على تعويضات الحياة المشتركة مع فترة معينة للتأكد من أن المبلغ الأدنى المضمون سيتم دفعه لشخص ما بغض النظر عن المدة التي عاشوها. ومع ذلك، فإن هذه الانتخابات سوف يؤدي دائما إلى دفع تعويضات أقل.إذا أرادوا الحصول على فترة 20 عاما مرفقة ببعضهم، فسيتم تخفيض دفعتهم إلى 700 دولار شهريا، بحيث يتعين على الناقل دفع ما لا يقل عن 168 ألف دولار إلى أي منهم أو للمستفيدين منه إذا توفي كلاهما أقل (700 دولار في الشهر × 240 شهرا = 168 ألف دولار). وإذا تلقوا نصف هذه المدفوعات ثم ماتوا، فإن المستفيدين منهم سيحصلون على المبلغ المتبقي إما كمبلغ مقطوع أو سلسلة من المدفوعات ، اعتمادا على ما يختارونه.

ومن المهم أيضا أن نلاحظ أنه إذا نجا أي منهما أو كليهما من حادث تحطم الطائرة، فإنهم لم يتمكنوا من الوصول إلى الأموال المتبقية في العقد لدفع فواتير طبية أو فواتير أخرى تحت أي ظرف من الظروف. ولا يوجد أي تنازل عن توزيع المشقة بالنسبة للعقود التي تم شطبها؛ وهذا ينطبق فقط على العقود التي لا تزال في مرحلة التأجيل. <لمزيد من المعلومات، انظر: مقدمة إلى المعاشات السنوية: المزايا والعيوب .)

وثمة مسألة رئيسية أخرى يجب النظر فيها هي التضخم. قد يواجه العميل البالغ من العمر 60 عاما والذي يبدأ في تلقي $ 1، 500 في الشهر الآن تدفقا نقديا غير كاف في 30 عاما إذا كانوا يعيشون لتكون 97 سنة. هناك الدراجين كولا المتاحة لبعض المنتجات المعاش الفوري من عدد قليل من ناقلات، لكنها في الأقلية في هذه المرحلة، وسوف أولئك الذين يشترون هذا المتسابق الحصول على مبلغ أقل بكثير في بداية جدول الدفع الخاصة بهم. لذلك سوف تحتاج إلى التأكد من أن أي عملاء لك الذين يختارون اتخاذ هذا المسار يجب أن يكون لديهم تحوط كاف ضد التضخم في أماكن أخرى من محافظهم.

العملاء الذين سيحصلون على نفقات كبيرة، مثل المنازل والسيارات، التي سددت في المستقبل القريب نسبيا ستكون أيضا أكثر قدرة على استيعاب المخاطر التضخمية. كما يجب التأكد من أن العملاء الذين سيحصلون على دخل أعلى بكثير من المعاش المباشر يتم إعدادهم لأي تداعيات ضريبية قد تنتج. وقد يحصل العملاء الذين يتلقون دخلا اسميا من الصكوك المضمونة على عدة مرات من هذا المبلغ من عقد فوري يمكن أن يبرمهم في شريحة ضريبية أعلى و / أو يؤثرون في إمكانية فرض ضرائب على دخل الضمان الاجتماعي. وقد يحتاج العملاء الذين لديهم دخل كان في السابق منخفضا بما فيه الكفاية للهرب من أي شكل من أشكال الضرائب لإجراء انتخابات حجب الآن من أجل تجنب فاتورة الضرائب في الربيع. نصائح لإدارة التضخم في التقاعد )

الخلاصة

على الرغم من أن المعاشات التقاعدية الفورية يمكن أن توفر مستوى أعلى بكثير من الدخل من البدائل الأخرى المضمونة في كثير من الحالات، تحتاج أيضا إلى معرفة حدودها. ويتخلى معظم المستشارين عن فكرة تخصيص نسبة معينة من الحافظة ببساطة، وبدلا من ذلك يقومون بتشكيل التدفق النقدي من هذه المركبات لتغطية نفقات المعيشة الأساسية التي تتجاوز المصادر الأخرى المجمعة للدخل المضمون للعميل. ويمكن أن تؤثر ضرائب الدخل والتضخم على مدى مالءمة هذه األدوات في كثير من الحاالت، كما أن الفهم الدقيق ألهداف العمالء في تحمل المخاطر واألهداف االستثمارية ضروري لضمان تلبية احتياجاتهم بشكل صحيح.(لمزيد من المعلومات، راجع: مشاهدة ظهرك في لعبة المعاش .)