يجب أن يكون نوعا من السيطرة على الخسائر شرطا للمتداولين في الأسواق المالية. فالخسائر تحتاج إلى التحكم فيما إذا كان شخص ما هو تاجر قصير الأجل أو مستثمر طويل الأجل. ومع ذلك، في حين أن العديد من التجار استخدام محطة ثابتة للسيطرة على الخسائر والحفاظ على الانضباط، وهناك أساليب تجارية معينة التي تستفيد من استخدام توقف العقلية أو لينة. (للاطلاع على قراءة الخلفية، راجع كيف يعمل أمر وقف الخسارة؟ )

- <>>

توقف العقلية أو اللينة
توقف العقلية هو عندما يكون جهاز الكمبيوتر لا وضعت للخروج من الصفقة بالنسبة لنا، ولكن بدلا من ذلك نترك موقف مفتوح مع عدم وجود تعويض من أجل السيطرة على خسارتنا. لا يتم وضع أمر وقف، ولكن التاجر لا يزال لديه مستوى في الاعتبار حيث انه أو انها سوف الخروج من موقف خاسر (أو موقف الفوز باستخدام وقف العقلية زائدة).

وقف لينة يمكن أن تشير أيضا إلى توقف العقلية التي ليست بسعر ثابت. قد يكون للتاجر مجموعة من القيم في الاعتبار حيث انه أو انها سوف الخروج على أساس ظروف السوق.

على سبيل المثال، يمكن للمتداول شراء سهم بقيمة 25 دولارا. 15 ولها توقف عقلي عند 24 $. 90- ولا يوضع أمر وقف بهذا السعر؛ إذا تحرك السعر إلى 24. 90. سيقوم التاجر بتنفيذ أمر بيع للخروج من الصفقة. الظروف تتغير باستمرار على مدار اليوم حتى التاجر قد تقرر أنها سوف تخرج في المنطقة من 24 $. 90 (أعلى أو أقل)، ولكن الخروج يعتمد أكثر على ما يحدث في السوق في تلك اللحظة معينة مما كان ينظر إليه على أنه مستوى توقف جيد في وقت سابق. هذا هو توقف لينة.

من الذي يجب أن يستخدم العقلية أو لينة توقف؟
توقف العقلية والناعمة يتطلب من المتداول مراقبة الموقف في حالة زيادة الخسائر نحو منطقة التوقف. لهذا السبب، عادة ما يتم استخدام المحطات العقلية والناعمة من قبل التجار على المدى القصير، مثل تجار اليوم. ولكن يمكن التوقف عن استخدام العقلية من قبل التجار على المدى الطويل أيضا، ويمكن استخدامها عند اتخاذ مواقف لأسباب أساسية.

غالبا ما يقوم المتداولون على المدى القصير بتنفيذ توقفات عقلية لينة حيث أن هناك العديد من العوامل قصيرة الأجل التي يمكن أن تتحقق على مدار اليوم. على سبيل المثال، قد يمر أمر من خلال ذلك من شأنه أن يؤدي إلى مستوى توقف ثابت، ولكن التاجر يعرف أن هذه هي ظاهرة قصيرة الأجل، وبالتالي لا تحتاج إلى الخروج من التجارة. وكثيرا ما ينظر المتداولون اليوم أيضا إلى عمليات التوقف (ارتفاع السعر السريع إلى ما يتجاوز مبالغ الدولار أو مستويات الأسعار حيث توجد عموما كمية كبيرة من أوامر التوقف)، التي تدير أسعارا تتجاوز الدعم أو المقاومة. ومع ذلك، إذا لم تتغير العوامل التقنية أو الأساسية، فإن هذا الوضع لا يتطلب بالضرورة الخروج. استراتيجيات التداول اليومي للمبتدئين. )

يستفيد المتداولون الأساسيون أيضا من التوقفات اللينة لأنهم لا يحتاجون إلى وقف بسعر محدد؛ فإنها تدرك أسعار تتقلب وطالما أن الأساسيات تشير نحو موقف مربح، فإنها يمكن أن تبقى مع التجارة.وبمجرد أن تتحول الأساسيات يجب عليها الخروج من الموقف. (لمعرفة المزيد، راجع مقدمة لأنواع التداول: التجار الأساسيين .)

ميزة التوقف اللين
هناك ميزة لعدم وجود توقف ثابت. واحد الإحباط المشترك للتجار هو وضع مستوى وقف، ثم وجود هذا أمر وقف أثار (والموقف خرج) فقط لرؤية الأسهم تتحرك بسرعة مرة أخرى في اتجاهها. هذا يمكن تجنبها باستخدام توقف لينة. يمكن أن تؤخذ الخسائر بسرعة إذا رأى المتداول أنه من المرجح أن يكون هناك تراجع كبير ولا يريد الاحتفاظ بالموقف من خلاله، أو يمكن للمتداول أن يعطي غرفة الموقف للتحرك من خلال مراقبة ما يحدث في السوق بعناية.

عندما يتم وضع نقطة ثابتة في الأصل، فإنه يقوم على البيانات المتوفرة في وقت التداول. ومع توفر بيانات جديدة، يمكن تعديل هذه المحطة بحيث لا يتم إيقافها عند المستوى الذي من المرجح أن يذهب فيه السوق قبل استئناف الدورة التدريبية. ولذلك، فإن الميزة الرئيسية لعدم وجود توقف ثابت هو أن المتداول لا يتم الخروج تلقائيا من المواقف على أساس المعلومات القديمة. التاجر قادر على البقاء في المناصب التي لا تزال تظهر الوعد ولكن تعاني من الشذوذ الفني على المدى القصير.

العديد من التجار أيضا إجراء صفقات سريعة جدا أو العديد من الصفقات في يوم واحد. وضع محطة ثابتة على كل موقف هو ببساطة غير ممكن. لذلك، إذا اتخذت مواقف للربح السريع أو تتطلب إجراء سريع، لا ينبغي تعيين توقف ثابت. توقيت استخدامها لوضع أمر وقف يمكن أن يؤدي إلى غاب عن دخول أو الخروج. (تعرف على المزيد في هل ستحصل على الربح كالتداول اليومي؟ )

الجانب السلبي
توقف ثابت له العديد من الاستخدامات. وهي تستخدم للحد من الخسائر إلى مبلغ معين، ومن الممكن أن توقف لينة سوف يؤدي إلى خسارة أكبر من وقف ثابت كان سيسمح. تتطلب التوقفات الناعمة العقلية كمية كبيرة من الانضباط من المتداول لأنها تحتاج إلى تحديد في الوقت الحقيقي ما إذا كان ينبغي الخروج من التجارة - وهذا يمكن أن يكون صعبا عند فقدان المواقع المعنية. الجانب السلبي الآخر هو أن التاجر يجب أن تكون قادرة على مراقبة المواقف حتى يتمكنوا من الخروج من المواقف عندما تشير العوامل إلى أنها ينبغي.

ليس جميع التجار قادرين على مراقبة المواقف باستمرار، أو قد يفتقرون إلى الانضباط للخروج من المواقف دون توقف ثابت. وبالتالي يجب أن تستخدم محطات العقلية أو لينة فقط من قبل التجار الذين يمتلكون هذه الصفات.

الخط السفلي
يجب أن يكون التجار الذين يستخدمون محطات التوقف لينة على بينة من عدة أشياء. أولا وقبل كل شيء، يمكن أن تستخدم توقف لينة للخروج من مواقف في وقت سابق مما كان متوقعا، ولا ينبغي أن تستخدم فقط لإعطاء موقف أكثر مساحة. هناك أوقات عندما تتغير ظروف السوق وليس هناك سبب لعقد منصب أكثر من ذلك. ثانيا، ينبغي أيضا أن تستخدم نقاط التوقف الناعمة للخروج من الصفقات عندما تكون معايير الدخول الأصلية غير صالحة أو اختفت.
أيضا، إذا توقفت لينة سوف تستخدم التاجر يجب أن يكون على بينة من الأحداث القادمة التي يمكن أن يكون لها آثار كبيرة على منصبه. وتشمل هذه الأحداث الأحداث المتعلقة بالأدوات، مثل أخبار الشركة عند تداول سوق الأسهم، أو البيانات الاقتصادية.ويمكن أن تؤدي هذه األحداث إلى خسائر كبيرة إذا لم يتم رصد المراكز ولم يتم التحكم في المخاطر بشكل كاف.

وأخيرا، فمن الحكمة أيضا أن يكون سعر وقف النهائي مع وضع وسيط. في الحالات القصوى، أو إذا كان التاجر هو لسبب غير متوفر للخروج من موقف خاسرة أنفسهم، فإن المحطة النهائية هي الحد الأقصى المطلق للتاجر على استعداد لانقاص على التجارة. وقف النهائي بمثابة شبكة أمان للتجار، ومنعهم من تهب كامل حسابهم. (لمزيد من المعلومات، اقرأ أمر وقف الخسارة - تأكد من استخدامه )