يطلب من الممثلين المسجلين الذين يحملون رخصة من الفئة 6 أو 7 بموجب القانون التسجيل لدى وسيط تاجر لبيع الأوراق المالية للجمهور. هذه الشركات المقاصة تضع نفسها بشكل عام في واحدة من ثلاثة أشكال أساسية: إما خدمة كاملة، خصم أو شركات مستقلة.

بينما يحافظ النوعان السابقان من تجار الوساطة عموما على مستوى عال نسبيا من السيطرة على ممثليهم، عادة ما يسمح المستقلون لوسطاءهم بالحرية الكاملة تقريبا في كيفية قيامهم بأعمالهم، وهو أمر جذاب للعديد من المنتجين ذوي الخبرة الذين يستطيعون تحمل تكاليف ودفع النفقات العامة والنفقات التسويقية الخاصة بهم. (للمزيد من المعلومات، راجع: خطوات بدء وسيط مستقل. )

- <>>

المزيد من العروض

تم إنشاء وسيط مستقل لتجار المستشارين الماليين الذين يحملون تراخيص الأوراق المالية ويحتاجون إلى دعم المكاتب الخلفية للخدمات مثل الامتثال وتنفيذ التجارة. وعادة ما تلبي هذه الشركات مستشارين ذوي خبرة أكبر يولدون تدفقات عالية من الإيرادات من قاعدة عملاء متطورة.

معظم المستشارين في هذه الفئة لم يعدوا بحاجة إلى مديري للإشراف عليهم وعادة لا يريدون أن يطلب منهم بيع منتجات الملكية من قبل قسم التسويق التابع للشركة. يقدم العديد من التجار الوساطة المستقلين مجموعة أكثر شمولا من المنتجات والخدمات تحت مظلة من خصم أو شركات الخدمات الكاملة. في حين أن معظم الشركات من أي نوع سوف تقدم المنتجات الرئيسية مثل صناديق الاستثمار المشترك، والمعاشات التقاعدية، والصناديق الاستئمانية الاستثمار، وإدارة المحافظ الآلية منخفضة ومتوسطة المستوى وحسابات التقاعد، يمكن للشركات المستقلة في كثير من الأحيان توفير الوصول إلى منصات إدارة الأموال رفيعة المستوى غير متوفرة لعامة الناس ، والمركبات البديلة مثل صناديق التحوط، وشراكات النفط والغاز، واستثمارات جاهزة أو برامج ادخار مصممة لتلبية احتياجات شريحة معينة من السوق مثل المهنيين الطبيين.

تتوفر أيضا بدائل أخرى مثل رأس المال الاستثماري، وعروض الاكتتاب الخاصة والحيازات الخارجية للعملاء المؤهلين.

أعلى العوائد، أعلى النفقات العامة

ميزة رئيسية أخرى أن وكلاء وسيط مستقل تقدم للمخططين هو دفع أعلى بكثير على اللجان. يدفع العديد من وسطاء الخصم مندوبيهم راتب ثابت مع ربما مكافأة لأهداف الإنتاج التي يتم تحقيقها على مستوى الفرع أو المكتب. وكثيرا ما توفر شركات الخدمات الكاملة نوعا من المرتب الأساسي له هيكل عمولات على أعلى المستويات. وتتراوح نسب العمولة في هذا النوع من الترتيبات عادة ما بين 30٪ و 60٪، وهذا يتوقف على مستوى إنتاج المستشار، وحيازته وشكل العلاقة مع الشركة. أولئك الذين يعملون كمقاولين مستقلين عادة ما يحصلون على دفع أعلى أن أولئك الذين يعملون مباشرة من قبل الشركة.وبطبيعة الحال، فإن المخططين والسماسرة الذين يعملون في هذه الشركات عادة ما يكون لديهم القليل من النفقات العامة أو بدونها، مع توفير الشركة للمساحات المكتبية، وبطاقات العمل، والتسويق والدعم الإداري وغيرها من وسائل الراحة الضرورية. (لمزيد من المعلومات، راجع: رياس والسماسرة: ما هو الفرق؟ )

عادة ما تقدم الشركات المستقلة دفعات عمولة في نطاق يتراوح بين 80٪ و 95٪، مما يسمح للممثلين بالحصول على أرباح أكبر بكثير من نفس حجم الأعمال. بطبيعة الحال، فإنها أيضا لا توفر الدعم الكامل للخدمة وسطاء، لذلك أولئك الذين يحاولون تحديد أي نوع من الشركة يناسبهم سوف تحتاج للحصول على صورة واضحة عن النفقات الخاصة بهم من جيبهم أنها سوف تدفع إذا يذهب الطريق المستقل.

على الرغم من أن وكلاء الوساطة المستقلين لا يقولون لممثليهم كيفية إدارة أعمالهم، إلا أنهم لا يزالون مطلوبين من قبل فينرا واللجنة العليا للرقابة لتوفير الرقابة على الامتثال لضمان اتباع جميع اللوائح ذات الصلة. وستقدم العديد من الشركات أيضا دعما إضافيا للمقاصة للمساعدة في إدارة الحسابات وحفظ السجلات، على الرغم من أن هذه الخدمة قد تأتي بسعر. قد يكون للممثلين مستوى من الاختيار في الخدمات التي يقررون استخدامها ودفع ثمنها.

اللاعبين الرئيسيين

على الرغم من أن هناك العديد من الوكلاء المستقلين في السوق اليوم، فإن بعض أكبر الشركات وأكثرها شهرة تشمل لبل فينانسيال (لبلا لبلالبل فينانسيال هولدينغز إنك 50 03: كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، ريموند جيمس (رج)، التحالف الملكي، الكومنولث، كامبريدج، الأولى المتحالفة للأوراق المالية و سيكوريان المالية. وهناك أيضا بعض الشركات التي تتراكم على حد سواء نماذج الخدمة الكاملة والمستقلة مثل أمريبريس (أمب أمباريبريس فينانسيال Inc159 59-0 60٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، لينكولن، أكسا، ويلس فارجو (وفك وفويلز فارجو & كو 56. 35-0٪ 23 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، نورثويسترن موتشال أند واديل & ريد.

الخلاصة

غالبا ما يكون الوكلاء المستقلون أفضل خيار للمخططين ذوي الخبرة الذين قاموا بتأسيس ممارسات بسبب دفعات عمولاتهم العليا والإشراف الأدنى. يجب على الممثلين الذين يختارون استخدامها أن يكونوا متأكدين من أنهم سوف يكونون قادرين على توليد إيرادات كافية بموجب نموذج العمل هذا لدفع النفقات العامة الخاصة بهم. لمزيد من المعلومات عن الشركات المستقلة، قم بزيارة موقع لينكيدين على شبكة الانترنت للرابطة الوطنية للوسطاء المستقلين. ( )