غالبا ما يعاني مجتمعنا القائم على المعلومات من الفائض. هناك العديد من مجالات الحياة اليومية التي تسود فيها المعلومات الزائدة، ولكن قطاع الاستثمار قد يكون جيدا حيث العواقب هي أخطر. وكلما كانت المعرفة المالية وفهم الناس أقل، كان الوضع أسوأ.

المعلومات الزائد يؤدي إلى قرارات سيئة والسلبية تحقيق هام حول هذه المسألة جدا من قبل جولي أغنيو وليزا سيكمان (سواء أساتذة في كلية ميسون للأعمال، ويليامزبرغ، فا)، نشرت في مجلة يوضح التمويل السلوكي (2004) أن الأشخاص ذوي المستوى المنخفض من المعرفة المالية يعانون بشكل خاص من الحمل الزائد، مما يؤدي بهم إلى اتخاذ مسار أقل مقاومة، وهو "الخيار الافتراضي" في خطط التقاعد المحددة للمساهمات. فالكثير منهم ببساطة طغت ولا يستطيعون التعامل على الإطلاق. (للاطلاع على قراءة ذات صلة، راجع الحصول على فرصة في التمويل السلوكي .

- <>>

توتوريال: التمويل السلوكي

استخدام المعلومات الاستثمارية بشكل فعال بالنسبة لكثير من الناس، يعتمد الأمن المالي وراحة البال على اتخاذ القرارات المالية الصحيحة الآن وفي المستقبل. ومع ذلك، هناك أدلة متزايدة على أن عددا كبيرا جدا من الأفراد يتخذون قرارات سيئة للغاية، ولا يمكن وصف الكثيرين بأنهم يتخذون القرارات على الإطلاق.

في حين أن بعض المستثمرين لديهم حتما معلومات قليلة جدا، والبعض الآخر لديه الكثير، مما يؤدي إلى الذعر والقرارات السيئة أو الثقة في الناس الخطأ. وعندما يتعرض الناس لكثير من المعلومات، يميلون إلى الانسحاب من عملية صنع القرار وتقليل جهودهم. (يمكن أن يكون للافتقار إلى المعلومات، التي يمكن للمرء أن يطلق عليها "عبء مفرط" نفس النتيجة، بالمناسبة، وبالتأكيد خطورة بنفس القدر).

وبعبارة أخرى، فإن مجرد تزويد الأشخاص بمعلومات عن خيارات الاستثمار قد لا يكون كافيا لإصدار قرارات عقلانية وسليمة. ولا تحتاج المعلومات الاستثمارية إلى أن تكون كافية دون أن تكون ساحقة، بل تحتاج أيضا إلى أن تكون سهلة الاستخدام، وفي الواقع تكون مستخدمة. هذه مشكلة حقيقية جدا مع عواقب وخيمة محتملة. (لمعرفة المزيد، راجع فينانسيال ميديا ​​4-1-1 للمستثمرين .)

أسباب محددة من الزائد يقول أنو و سيكمان أن هناك ثلاثة أسباب رئيسية من الحمل الزائد للمعلومات. واحد هو كمية نقية. والثاني هو وجود خيارات كثيرة جدا (على الرغم من عدد قليل جدا هو أيضا سيئة)، والعامل الثالث هو تشابه الخيار. إذا كان كل شيء يبدو نفسه، والتمييز بديل واحد من آخر هو مربكة وصعبة. سنستخدم النتائج التي توصلنا إليها لتمتد إلى المستثمرين العامين بدلا من مجرد المساهمين خطة دس.

المهم أيضا في استخدام المعلومات هو مستوى المستثمر المالية المعرفة. أي المعرفة ذات الصلة المباشرة بعملية الاستثمار.قد تكون المعرفة النظرية الاقتصادية أو العامة الأعمال لا تساعد على الإطلاق، ويجري إزالتها جدا من المكسرات ومسامير إدارة الأموال. ونحن نتحدث هنا عن الوعي بكيفية القيام بالاستثمار في الممارسة العملية، وما الذي ينجح وما لا يفعل.

يشير البحث إلى أن العديد من المستثمرين ليس لديهم حتى فهم أساسي للمفاهيم المالية. وهذا ينطبق أكثر على أولئك الذين يكسبون أقل. ليس من المستغرب أن الناس الذين لم يكن لديهم الكثير من المال، وكان القليل من الممارسة في استثماره. لهذا السبب، الشخص الذي يفوز فجأة اليانصيب أو الوراثة غالبا ما في خسارة ، مبدئيا مجازا وبعد ذلك، وليس من غير المألوف، حرفيا. هل القرارات المالية تحصل على أفضل مع العمر؟ )

عواقب الزائد: الأصول سوء التخصيص تخبط في متاهة من المعلومات يفتح الناس تصل إلى الصراخ. ومع ذلك، الحصول على رديء حقا، واستثمارات غير مناسبة روت عليها. وقد تكون هذه المخاطر محفوفة بالمخاطر، أو متحفظة جدا أو غير كافية، على سبيل المثال لا الحصر، ثلاثة من الفظائع الكلاسيكية. باختصار، يرتفع المستثمرون مع الاستثمارات التي هي مربحة فقط للبائع، أو التي هي ببساطة سهلة للبيع ولا توجد مشكلة لإدارة.

في تجربتهم، وجد أغنيو و سيكمان أن الأشخاص الذين لم يتكيفوا مع المعلومات الاستثمارية ذهبوا للتو ل "الخيار الافتراضي"، الذي كان أسهل القيام به. لم يكلف نفسه عناء معرفة ما هو أفضل حقا بالنسبة لهم. في عالم الاستثمار الحقيقي، وهذا أمر خطير حقا. استثمار لا يخلو تماما من المخاطر، نقدا فقط، على سبيل المثال، حقا لا تسدد على المدى الطويل. قد يؤدي هذا الخيار إلى عدم كفاية صندوق التقاعد، ويجب أن يكون لدى الجميع تقريبا بعض أسهم.

على النقيض من ذلك، وجود الكثير من الأسهم أو غريبة، والأموال الغريبة والأصول والشهادات، هو متقلب للغاية ويمكن أن يفوز أو تفقد لك ثروة. معظم المستثمرين لا يريدون مثل هذه المخاطر، وغالبا ما لا يدركون أنهم يأخذون لهم - حتى وقوع الكوارث. هذا النوع من محفظة يمكن أن يؤدي إلى الثروة، إذا كنت محظوظا، والفقر إذا لم تكن كذلك. بالنسبة لمعظم الناس، فإنه لا يستحق المقامرة، لا نفسيا ولا ماليا. (لمزيد من المعلومات، راجع تحقيق التخصيص الأمثل للأصول .

التعامل مع زيادة التحميل يمكن القيام بذلك من كلا جانبي السوق. الوسطاء والبنوك وهلم جرا، تحتاج إلى ضمان أنها توفر فقط للمستثمرين ما يحتاجون حقا إلى معرفته، ويجب أن يكون بسيطا لفهم. والنقطة هي أن متوسط ​​المستثمر يحتاج إلى أن يكون على علم بما فيه الكفاية (ولكن لا أكثر) على ما سوف تساعدهم على اتخاذ القرارات الصحيحة. هناك الأمثل الأمثل، وبعد ذلك يحدث الزائد اختلال وظيفي، وبطبيعة الحال، القليل جدا هو تماما كما سيئة. كما أنه من الضروري للغاية بالنسبة لجانب البيع التأكد من فهم المعلومات وتحويلها إلى قرارات استثمارية مناسبة.

إذا وجد المستثمرون أنفسهم يتعرضون للمعلومات، وليس لديهم حقا المهارات أو الوقت لمعرفة ذلك واستخدامه، فعليهم العودة إلى البائع وطلب معلومات موجزة أنهم يمكنهم استخدام.إذا لم يتم تقديم ذلك، فمن الأفضل أن تأخذ المال واحد والأعمال التجارية في مكان آخر.

المستثمرون أنفسهم بحاجة إلى بذل جهد لمعرفة ما هو مناسب لهم. وكما هو مبين أعلاه، يمكن أن يكون هذا أمرا شاقا، ولكن لهذا السبب، يحتاج البائعون والمنظمين إلى الحصول على الرسالة عبر ما يتعلمونه، وكلما عرفوا، كلما كانت عملية الاستثمار أكثر أمانا.

هناك حتما بعض الناس الذين لا يستطيعون أو لا يفهمون المعلومات واستخدامها. قد يكون هذا بسبب نقص التعليم أو رهاب حول المال، وبعض الناس ليسوا على استعداد لمجرد عناء مع أموالهم. يحتاج هؤلاء الأفراد بعد ذلك إلى نوع من المستشار المستقل الذي يمكنهم الوثوق به. (للمزيد من المعلومات، راجع نصيحة للحصول على أفضل مستشار .)

الاستنتاج مشروع بحثي مهم من كلية ميسون للأعمال في فرجينيا يبلغنا عن المشكلة الخطيرة جدا المتمثلة في زيادة حجم المعلومات على النقيض من "الحمل الزائد") في صناعة الخدمات المالية. إن ضمان حصول المستثمرين على أكبر قدر ممكن من المعلومات التي يمكنهم (وفهمها) فهمها، واستخدامها حقا كأساس لاتخاذ القرار، هو أسهل من القيام به. ولكن يجب القيام به؛ كل من الصناعة والمستثمرين أنفسهم بحاجة إلى أن تكون استباقية في حل المشكلة. ويعني تنوع االستثمارات احملتملة والطابع املتطور لألسواق ذات الصلة أن عملية متواصلة ومتبادلة ومنتجة لتوفير املعلومات و االستخدام أساسية للغاية للمستقبل املالي للناس وراحة البال.