خطة الدخل الأولى والأحيانا الوحيدة التي تتبادر إلى الذهن بالنسبة للمستثمر العادي هي الفائدة فقط. الفائدة فقط هو ما يبدو مثل: كنت تستثمر في الاستثمارات التي تحمل فائدة وأيا كانت الفائدة التي تكسبها هو المال الذي تنفقه. هذه استراتيجية بسيطة، ولكنها ليست سهلة التنفيذ كما قد تتخيل.

بساطة الاستراتيجية هي واحدة من نداءاتها. الذي لم يفكر في التقاعد بهذه الطريقة؟ تتقاعد بمبلغ 1 مليون دولار وتستثمر المجموع في محفظة من الاستثمارات ذات الدخل الثابت عند 6٪ وتعيش خارج الفائدة (60 ألف دولار سنويا بالإضافة إلى الضمان الاجتماعي والمعاش التقاعدي الخاص بك إذا كنت محظوظا جدا). ثم، عند الوفاة، يمكنك ترك وراء كامل $ 1 مليون كنت قد بدأت مع. ماذا يمكن ان يكون افضل؟ وكما اتضح، هناك بعض العيوب الخطيرة في هذا النهج. لنلقي نظرة.

المبدأ الرئيسي

بالنسبة للمبتدئين، الفائدة تعني فقط الفائدة فقط . مدير المدرسة بعيد المنال. ويمكن الإشارة إلى ذلك على أنه المبدأ الرئيسي. أنت بحاجة إلى كل مدير المدرسة لخلق الدخل، وبالتالي فإن المدير بأكمله هو خارج الحدود إلا إذا كنت ترغب في انخفاض الرصيد الرئيسي وانخفاض الدخل. لنفترض أنك تنفذ هذه الاستراتيجية ثم تحتاج لشراء سيارة أو وضع سقف على المنزل وسحب 30 ألف دولار للقيام بذلك. في هذه الحالة، يتم ترك مبلغ 970 ألف دولار. ونتيجة لذلك، سوف ينخفض ​​دخلك من 60،000 دولار سنويا إلى 58 $، 200 (6٪ من 970،000 $). لذلك حتى لو كنت لا تسحب أي المزيد من المال لبقية حياتك باستثناء $ 60، 000 في السنة في الدخل (تجاهل التضخم في الوقت الراهن)، ثم سوف لا تزال خفض مدرستك كل عام من قبل مبالغ متزايدة. في السنة الثانية، سوف ينخفض ​​مديرك إلى 968 $، 200، مما تسبب لك لكسب أقل ويطلب منك سحب المزيد من المديرين في السنوات القادمة. (لمزيد من المعلومات، راجع إدارة الدخل أثناء التقاعد.)

عندما تعمل الفائدة فقط

يمكن أن تعمل استراتيجية الفائدة فقط فقط لأولئك الذين لديهم رأس المال الزائد. إذا كنت تتقاعد مع 1 مليون دولار ولكن تحتاج فقط 55،000 دولار سنويا من الدخل التكميلي، مع افتراض لدينا 6٪، وسوف تحتاج 917 000 $ لإنتاج دخلك. وهذا سوف يترك لكم مع 83،000 $ التي يمكن استخدامها لحالات الطوارئ أو النفقات غير النظامية.

هيكل محفظة الفائدة فقط هو بسيط، والتي يمكن أن تعطيك الكثير من الغرفة لتخصيص محفظة لتفضيلاتك الشخصية. والاعتبار الأول هو متوسط ​​العائد للمحفظة. إذا كنت تعرف أنك بحاجة إلى 25 ألف دولار سنويا، لديك 500 ألف دولار للاستثمار، ثم قسمة $ 25000 $ 500، 000 (25/500) وستحصل على 0. 05 أو 5٪ متطلبات التدفق. ستحتاج أيضا إلى النظر في الضرائب، اعتمادا على نوع الحساب الذي لديك (تأجيل الضريبة أم لا).وقد تكون أنواع معينة من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت مناسبة أو غير ملائمة. (تعرف على مختلف الأوراق المالية ذات الدخل الثابت وكيف يمكن استخدامها في العديد من السندات للاختيار من بينها؟)

التسوق للحصول على العائد الصحيح

بمجرد تحديد العائد الذي تحتاجه، حان الوقت للذهاب للتسوق. على الرغم من أن العائد على ضمان الدخل الثابت قد يكون أقل من الهدف الخاص بك، فإنه قد لا يزال مناسبا باعتبارها قطعة من محفظتك. من أجل زيادة متوسط ​​العائد، يمكنك أن تبحث عن أنواع السندات الأخرى، مثل وكالة، الشركات وحتى السندات الأجنبية. في نهاية المطاف، يجب على كل مستثمر أن يكون على بينة من المخاطر الكامنة في كل نوع من السندات، مثل مخاطر التخلف عن السداد أو مخاطر السوق واحتمال حدوث تقلبات كبيرة في الأسعار. يمكنك حتى تفقد المال مع الخزائن إذا كنت بيعها في الوقت الخطأ.

بالإضافة إلى تنويع المحفظة حسب نوع السندات، يمكنك ويجب أيضا شراء السندات ذات فترات استحقاق مختلفة (تسمى سلم). هذا سوف يساعدك على التحوط ضد بعض المخاطر المذكورة أعلاه.

صناديق الاستثمار والفائدة فقط

بعض المستثمرين يحاولون استخدام الصناديق الاستثمارية لاستراتيجيات الفائدة فقط، ولكن هذا ليس حقا الفائدة فقط (لمعرفة كيفية تنفيذ هذه الاستراتيجية، انظر أساسيات سلم السندات. . نظريا، يمكن أن تعمل، طالما أن الأموال المستخدمة تدفع مبلغ ثابت من الفائدة. ولكن منذ السندات ناضجة، السندات صناديق الاستثمار "مدفوعات الفائدة لا تبقى على حالها. في السنوات التي تنخفض فيها الفائدة، من المرجح أن تضطر إلى تصفية رأس المال، الذي هو أقرب إلى خطة الانسحاب المنهجي، وهو ما يشكل انتهاكا للمبدأ الرئيسي. الاستثمار في محفظة من الصناديق الاستثمارية أسهل من بناء محفظة من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت ولكنها لا توفر نفس المزايا. (لمعرفة المزيد، اقرأ السحب المنتظم للدخل التقاعدي.)

المعاشات المؤجلة

أداة أخرى مفيدة هي الأقساط المؤجلة الثابتة. والقسط السنوي المؤجل هو حساب يحمل فوائد ذات خصائص مماثلة لشهادة الإيداع (سد). خلافا لمؤتمر نزع السلاح، فإنه ليس فديك المؤمن، على الرغم من أن معظم مضمونة أصل الدين والفائدة. وغالبا ما يتم إغفال المعاشات التقاعدية المؤجلة كخيار، ولكن أسعار الفائدة على المعاشات الثابتة غالبا ما تكون، إن لم تكن عادة، أعلى من الأقراص المدمجة والخزائن. كما أنها توفر مستوى عال من السلامة.

تذكر أن هناك العديد من أنواع المعاشات السنوية. بالنسبة إلى إستراتيجية الفائدة فقط، يعتبر القسط السنوي المؤجل مناسب. لا يتم احتساب دخل سنوي ثابت (دخل). ال يوجد متغير متغير مؤجل أو متغير. كنت تريد الفائدة يمكن التنبؤ بها إلى جانب سلامة رأس المال. وتستفيد المعاشات الفورية من المبالغ الرئيسية والمخصصات المتغيرة، مثل الصناديق المشتركة، يمكن أن تنخفض (أو تزيد) من حيث القيمة. كل نوع له مكانه، ولكن لاستراتيجية الفائدة فقط، الثابتة المؤجلة هي واحدة.

المشكلة المخفية: التضخم

من المرجح أن يكون التضخم دائما مشكلة. معدل التضخم التاريخي هو حوالي 3٪ سنويا. في السيناريو الأصلي - المتقاعد مع 1 مليون دولار و 6٪ العائد - تجاهلنا تأثير التضخم.ولسوء الحظ، قد يتعرض هذا الشخص على الفور لتآكل الحافظة لأنه بحلول العامين، يمكن أن يكون 000 60 دولار غير كاف. وهذا أمر بالغ الأهمية. ونحن لا نريد أن ننتهك المبدأ الأساسي عن طريق الخطأ، ولكن إذا انتهكنا ذلك، نريد أن نفعل ذلك عمدا. بعض الناس يتقاعدون ويقررون أمامهم للسماح ببعض التعرية. تآكل المدارة على ما يرام. التعرية العرضية ليست كذلك. لذلك، عند وضع خطة دخل التقاعد، تحتاج إلى تضخيم الحاجة دخلك إلى نهاية فترة التخطيط الخاص بك (العمر المتوقع). ولا يمكن للمتقاعد الخيالي أن يعيش على 60 ألف دولار لفترة طويلة بعد أخذ التضخم بعين الاعتبار. هذا هو ضربة كبيرة ضد الفائدة فقط. وتتيح محفظة الأوراق المالية ذات الدخل الثابت فرصة ضئيلة لحماية التضخم - باستثناء الأوراق المالية المحمية بتضخم الخزانة (تيبس). هذا هو السبب أيضا كنت حقا بحاجة إلى وفورات زائدة للقيام الفائدة فقط بشكل صحيح.

الخط السفلي

من الناحية المثالية، إذا كنت قد قمت بواجبك المنزلي وخلصت بدقة إلى أن الفائدة ليست فقط قابلة للتنفيذ ولكن مستدامة، سوف تحتاج إلى مزج المقتنيات الخاصة بك، وذلك باستخدام السندات والأقراص المدمجة والمعاشات، إلى قوس قزح محفظة. جميع المحافظ، بغض النظر عن الاستراتيجية، ينبغي أن يكون عناصر قوس قزح فيها. قوس قزح يغطي كامل الطيف من اللون، وهو ما يعني أن محفظة قوس قزح ينبغي أن تكون كذلك متنوعة قدر الإمكان. استخدام أنواع كثيرة من الأوراق المالية وترتيب آجال استحقاق لإنشاء هذا السلم. عليك أن تكون أكثر سعادة وأكثر نجاحا إذا كنت تفعل.

كن دقيقا ودقيقا عند العمل على الأرقام. يمكن للمحافظ الفائدة فقط العمل، ولكن إذا كنت تفترض أن واحد سوف يعمل لك دون العمل على التفاصيل، قد تجد نفسك من دون أموال التقاعد كافية. (لمزيد من المعلومات، راجع تمديد ميزانية التقاعد الخاص بك.)