كل شهر، يرسل معظم الوسطاء أو البنوك نسخة مطبوعة من المعلومات عن استثماراتك، وغالبا ما تكون مصحوبة برسالة تغطية وبعض الوثائق الأخرى. في حين أن هذه البيانات توفر تحديثات مستمرة حول الاستثمارات الخاصة بك وكيف أنها تؤدي، تختلف نوعية وعرض المعلومات. وكثيرا ما تكون الوثائق والمطبوعات غير واضحة وغالبا ما يجد المستثمرون صعوبة في فك ما هو مهم وكيفية تفسير المادة، حتى بعد مناقشات مع وسيط. في هذه المقالة، سنقدم لك بعض الإرشادات لتفسير المعلومات الهامة الواردة في تقارير الوساطة هذه. (999) و تقييم الوسيط الخاص بك . - البرنامج التعليمي:

الوسطاء والتجارة عبر الإنترنت

توزيع الأصول والمخاطر عادة ما يتم عرض هيكل محفظتك كتقسيم لمختلف فئات الأصول التي يتم استثمارها فيها. ويشمل تخصيص الأصول الخاص بك الأسهم والسندات ومكافئات النقدية والاستثمارات البديلة والعقارات والموارد الطبيعية. قد ترى أيضا توزيعا ضمن فئة معينة من الأصول، مثل فصل الأسهم عن طريق رسملة السوق أو السندات وفقا لنوع المصدر.

مشكلة واحدة هي أن التقرير غالبا ما لا يحدد مستوى المخاطر التي تأخذها في محفظتك أو، بل والأسوأ من ذلك، سوف تصنف بشكل غير صحيح. قد ينطوي مستوى معتدل من المخاطر على تخصيص حتى تقريبا بين الأسهم والسندات، أو على الأكثر، تقسيم 60/40. ومع ذلك، فإن شركات الوساطة غالبا ما تصنف المحافظ التي تحتوي على 80٪ من الأسهم كمخاطر متوسطة. تقارير أخرى ببساطة لا تعالج مستوى المخاطر، أو إدراج مصطلح "المخاطر المتوسطة" في مكان ما تكتم في أعلى، أسفل أو جانب من الصفحة، حيث المستثمر نوري بالكاد يلاحظ ذلك. يجب إبقاءك على علم واضح بمستوى مخاطر محفظتك اإلجمالية، وإذا كان تخصيص األصول يبدو عدوانيا أو متحفظا جدا بالنسبة لك، ثم تحدث إلى مستشارك المالي حول هذه المسألة. (اقرأ المزيد عن هذه الموضوعات، راجع

تحديد المخاطر وهرم المخاطر

، المخاطر والتنويع و ما مدى خطورة محفظتك؟ )

أداء محفظتك

بعد ذلك، اطلع على أداء محفظتك خلال الفترة الأخيرة التي تم الإبلاغ عنها، ومقارنتها بالأداء السابق. إذا لم تكن العائدات مرضية لك، تحدث إلى المستشار وحدد ما إذا كانت هناك حاجة إلى أي تغييرات. قائمة بسيطة من التكلفة، والقيمة الحالية وغيرها من الأرقام، مع عدم وجود تحليل أو مناقشة ذات مغزى، ليست مفيدة جدا.

بالإضافة إلى رؤية كيفية أداء محفظتك، تحتاج إلى معرفة مدى نجاحها، أو سوء أدائها، مقارنة مع الاستثمارات الأخرى.ومقارنة الأداء الاستثماري بالمعايير، مثل مؤشرات السوق أو إحصاءات الصناعة، ستوفر مقياسا لتقييم محفظتك الخاصة. (999).
على سبيل المثال، مؤشر ستاندرد آند بورز 500، وهو معيار مشترك للأسهم الكبيرة، مفيد لمقارنة أداء المنتجات ذات الحجم الكبير، الأسهم أو صناديق الاستثمار المشترك في محفظتك الخاصة. الأسهم التي يختارها وسيط لك يجب أن تؤدي أفضل من المعايير الخاصة بكل منها. إذا لم يفعلوا ذلك، هناك القليل من النقاط في دفع شخص ما لتحديد الأسهم، عندما يمكن ببساطة وضعها في صندوق مؤشر أرخص. وبالمثل، فمن الممكن مقارنة أداء محفظة السندات الخاصة بك مع مؤشرات الدخل الثابت. تأكد من أن الوسيط الخاص بك يمكن أن يفسر لرضاكم لماذا المقتنيات الخاصة بك هي أفضل من البدائل الأخرى هناك.

معلومات أخرى يجب أن يكون لديك أيضا معلومات مفصلة عن جميع الأسهم الفردية والسندات وغيرها من المقتنيات، والتوزيع الجغرافي، والمشتريات والمبيعات خلال الفترة. ومع ذلك، فإن قائمة بسيطة من مختلف الاستثمارات وغيرها من المعلومات هو القليل من الاستخدام، عندما كنت في حاجة لمعرفة التفاصيل والمنطق وراء تخصيص معين، قبل أن تقرر ما إذا كان مناسبا أو يتطلب التغيير. ابحث عن كثب عن المشتريات والمبيعات. النشاط المفرط يمكن أن يعني عمولات تداول مكلفة، في حين أن النشاط القليل جدا يشير المستشار المالي الخاص بك لا يكلف نفسه عناء إدارة أموالك. البقاء على علم حول أسباب الأنشطة والمعاملات المختلفة، أو عدم وجودها. لمزيد من المعلومات عن إدارة المحفظة، راجع

تكلفة ونتائج مشورة الاستثارة السيئة

و
دفع مستثمارك للاستثمار - الرسوم أو العمولات؟

) التكاليف دفع الوسيط الخاص بك لتشغيل محفظتك وتعطيك المشورة، وماذا تكلف الأسهم الفردية والصناديق والاستثمارات الأخرى؟ هذه معلومات مهمة للغاية. وينبغي أن يكون واضحا من الوثائق، ولكن في كثير من الأحيان أنها ليست كذلك. مع مرور الوقت، ارتفاع التكاليف يمكن أن تأكل في عائدات الاستثمار. النفقات السنوية لصناديق الاستثمار المشترك عموما حوالي 1. 25٪، وفقا ل 2007 ليبر البحوث. بعض الصناديق الاستثمارية الأسهم لديها رسوم الأمامية أو الخلفية المبيعات، أو رسوم 12b-1 السنوية، في حين أن البعض الآخر لا تحمل هذه التكاليف. تكلفة شراء وبيع الأسهم الفردية من خلال شركة وساطة خصم منخفضة، ولكن يمكن أن تضيف ما يصل. تأكد من أنك تعرف ما تدفعه للأوراق المالية والخدمات وتكون على بينة من جميع الرسوم وما هي عليه. عادة، يمكن العثور على الرسوم في العقود، والكتيبات أو وثائق موجزة لصندوق. وكثيرا ما تكون إفصاحات التكاليف غير واضحة أو غير كاملة، ويمكن دفنها في النشرات الكثيفة. لن تظهر التكاليف المخفية على الوثائق، وقد يكون من الصعب الكشف عنها أو قد يتم إخفاءها عمدا.

الخلاصة
قبل أن تسند أموالك إلى مستشار مالي، اسأل أي نوع من المعلومات التي يقدمها أو يلقي نظرة على بعض وثائق العينة.إذا كنت تعمل بالفعل مع شخص ما، وكنت غير راض عن المعلومات المكتوبة التي تتلقاها، اطلب توضيحا أوضح. إذا كان نظام شركة الوساطة لا يمكن أن توفر هذا، يجب على الوسيط. ليس هناك عذر لتوحيد. وغير مجدية أساسا. تغطي الرسائل. يجب أن تكون الزيارات المنتظمة والمكالمات الهاتفية ورسائل البريد الإلكتروني التوضيحية قادرة على التأكد من أنك تفهم حقا استثماراتك وتكلفتها وكيفية أدائها. إذا كنت بحاجة إلى تغيير السماسرة، قراءة

التسوق للمستشار المالي

و

وسيط ذهب سيئة؟ ماذا تفعل إذا كان لديك شكوى
.