طور رالف نيلسون إليوت نظرية موجة إليوت في أواخر العشرينيات. ويعتقد إليوت أن أسواق الأسهم، التي يعتقد أنها تتصرف بطريقة فوضوية إلى حد ما، في الواقع تتداول في دورات متكررة. في هذه المقالة، سوف نلقي نظرة على التاريخ وراء نظرية موجة إليوت وكيف يتم تطبيقها على التداول.

دورات وموجات

اقترح إليوت أن دورات السوق نتجت عن ردود فعل المستثمرين على التأثيرات الخارجية، أو علم النفس السائد للجماهير في ذلك الوقت. ووجد أن تقلبات علم النفس الجماهيري صعودا وهبوطا تظهر دائما بنفس الأنماط المتكررة، التي تم تقسيمها بعد ذلك إلى أنماط وصفها "الأمواج". (لمزيد من المعلومات عن تاريخ التحليل الفني، راجع رواد التحليل الفني.)

نظرية إليوت تعتمد إلى حد ما على نظرية داو في أن أسعار الأسهم تتحرك في موجات. وبسبب الطبيعة "الكسورية" للأسواق، إلا أن إليوت تمكن من تفكيكها وتحليلها بتفصيل أكبر بكثير. فركتلات هي الهياكل الرياضية، والتي على نطاق أصغر من أي وقت مضى تكرار بلا حدود أنفسهم. وقد اكتشف إليوت أن أنماط تداول الأسهم قد تم تنظيمها بنفس الطريقة. ثم اتخذ الخطوة الواضحة التالية وبدأ في النظر في كيفية استخدام هذه الأنماط المتكررة كمؤشرات تنبؤية لتحركات السوق في المستقبل.

[إذا كنت تريد أن تكمل معلوماتك عن نظرية موجة إليوت مع دروس حول تاريخ نظرية داو وغيرها من المؤشرات التي يجب أن يعرفها كل متداول نشط، تحقق من دورة التحليل الفني لأكاديمية إنفستوبيديا.] > توقعات السوق استنادا إلى أنماط الموج

جعل إليوت توقعات سوق الأسهم مفصلة استنادا إلى الخصائص الفريدة التي اكتشفها في أنماط الموجة. موجة الاندفاع، الذي يذهب مع الاتجاه الرئيسي، يظهر دائما خمس موجات في نمطه. على نطاق أصغر، في كل من موجات الاندفاع، يمكن العثور على خمس موجات مرة أخرى. في هذا النمط الأصغر، يكرر نفس النمط نفسه الإعلان اللانهائي. وتسمى هذه الأنماط أصغر من أي وقت مضى درجات موجة مختلفة في مبدأ موجة إليوت. وبعد ذلك بفترة وجيزة كانت الفركتلات المعترف بها من قبل العلماء.

في الأسواق المالية نعلم أن "كل عمل يخلق رد فعل متساو ومعاكس" لأن حركة السعر صعودا أو هبوطا يجب أن تتبعها حركة عكسية. وينقسم العمل السعر إلى اتجاهات وتصحيحات أو حركات جانبية. وتظهر الاتجاهات الاتجاه الرئيسي للأسعار بينما تتحرك التصحيحات مقابل هذا الاتجاه. وصف إليوت هذه الموجات "المتهورة" و "التصحيحية".

تفسير نظرية

تفسير نظرية موجة إليوت على النحو التالي:

كل فعل يتبعه رد فعل.

• خمسة موجات تتحرك في اتجاه الاتجاه الرئيسي تليها ثلاثة موجات تصحيحية (خطوة 5-3).
• A 5-3 الخطوة يكمل دورة.
• هذه الخطوة 5-3 ثم يصبح تقسيمين من أعلى 5-3 أعلى موجة.
• يبقى النمط الأساسي 5-3 ثابتا، على الرغم من أن الفترة الزمنية لكل منها قد تختلف.
• دعونا نلقي نظرة على الرسم البياني التالي المكون من ثمانية موجات (خمسة وأعلى لأسفل) تحمل علامات 1 و 2 و 3 و 4 و 5 و A و B و C.

يمكنك أن ترى أن الموجات الثلاث في اتجاه هذا الاتجاه هي النبضات، لذلك هذه الموجات أيضا خمسة موجات داخلها. الموجات ضد هذا الاتجاه هي التصحيحات وتتكون من ثلاثة موجات.

نظرية اكتسبت شعبية في 1970s

في 1970s، اكتسب هذا المبدأ موجة شعبية من خلال عمل فروست و بريشتر. نشروا كتابا أسطوريا عن موجة إليوت بعنوان

مبدأ موجة إليوت - مفتاح أرباح سوق الأسهم . في هذا الكتاب، تنبأ المؤلفون بسوق الثور في السبعينات وروبرت بريشتر دعا تحطم عام 1987. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع حفر أعمق في أسواق الثور والدب و أعظم تحطم السوق < .) يتكون تشكيل الموجة التصحيحية عادة من ثلاثة تحركات سعرية مميزة - اثنان في اتجاه التصحيح الرئيسي (A و C) وواحدة ضده (B). الموجات 2 و 4 في الصورة أعلاه هي التصحيحات. هذه الموجات لها البنية التالية: لاحظ أن الموجات A و C تتحرك في اتجاه الاتجاه على المدى القصير، وبالتالي فهي متدفقة وتتكون من خمسة موجات، والتي تظهر في الصورة أعلاه.

تشكيل موجة الاندفاع، تليها موجة تصحيحية، تشكل درجة الموجة إليوت تتكون من الاتجاهات و كونتريندس. على الرغم من أن أنماط الصورة أعلاه صعودية، وينطبق الشيء نفسه على الأسواق الدب حيث الاتجاه الرئيسي هو أسفل.

سلسلة من فئات الموجة

نظرية الموجة إليوت يعين سلسلة من الفئات لأمواج من الأكبر إلى الأصغر.

سوبر سوبيرسيكل

سوبيرسيكل

• دورة
• الابتدائي
• متوسط ​​
• طفيفة
• دقيقة
• مينيت
• الفرعية مينيت
• التداول اليومي، التاجر يحدد الموجة الرئيسية، أو سوبيرسيكل، يذهب طويلا ثم يبيع أو يقصر الموقف كما ينفد نمط من البخار وعكس وشيك.
• الخلاصة

نظرية إليوت الموجة لها محبيها و منتقديها مثل العديد من نظريات التحليل الفني الأخرى هناك. واحدة من نقاط الضعف الرئيسية هي أن الممارسين يمكن دائما إلقاء اللوم على قراءة المخططات بدلا من نقاط الضعف في النظرية. وإذا لم يحدث ذلك، فهناك تفسير مفتوح المدة للمدة التي تستغرقها الدورة. ومع ذلك، فإن التجار الذين يرتكبون نظرية الموجة إليوت يدافعون بحماس عن ذلك، لذلك يمكن أن يكون هناك المزيد من الموجات على موجات بمجرد تزج نفسك في هذا الموضوع. لحفر أعمق في نظرية موجة إليوت تحقق من موجة إليوت في القرن ال 21.