المستثمرون المؤسسيون هم الكيانات التي تجمع معا الأموال نيابة عن الآخرين، وتستثمر تلك الأموال في مجموعة متنوعة من الأدوات المالية المختلفة وفئات الأصول. ويتحكم المستثمرون المؤسسيون بكمية كبيرة من جميع الأصول المالية في الولايات المتحدة، ويمارسون نفوذا كبيرا في جميع الأسواق.

توتوريال: تحليل البيانات المالية المتقدمة

- 1>>

التأثير
نما هذا التأثير مع مرور الوقت ويمكن تأكيده من خلال فحص تركيز الملكية من قبل المستثمرين المؤسساتيين في أسهم أكبر 50 شركة متداولة في البورصة. وقد بلغ متوسط ​​امللكية املؤسسية في هذه الشركات حوالي 64٪ في نهاية عام 2009، مقابل 49٪ في نهاية عام 1987. ومع استمرار حجم وأهمية املؤسسات في النمو، فإن حيازتها ونفوذها النسبي في األسواق املالية.

-

المزايا
يعتبر المستثمرون المؤسسيون عموما أكثر كفاءة في الاستثمار بسبب الطبيعة المهنية المفترضة للعمليات وزيادة فرص الوصول إلى الشركات والإدارات بسبب الحجم. وقد تكون هذه المزايا قد تآكلت على مر السنين حيث أصبحت المعلومات أكثر شفافية ويمكن الوصول إليها، كما أن التنظيم قد حد من كمية وطريقة الكشف من جانب الشركات العامة. (هذه المركبات قد حصلت على الراب السيئ في الصحافة لمعرفة ما إذا كانت تستحق ذلك انظر هل المشتقات آمنة للمستثمرين التجزئة؟ )

أنواع المستثمرين المؤسساتيين
يشمل المستثمرون المؤسساتيون صناديق التقاعد العامة والخاصة وشركات التأمين ومؤسسات الادخار وشركات الاستثمار المغلقة والمفتوحة والمؤسسات.

بالأرقام
تسيطر المؤسسات الاستثمارية على 25 دولارا. 3 تريليون دولار، أو 17٪ 4 من جميع الأصول المالية الأمريكية اعتبارا من 12/31/2009، وفقا لمجلس المؤتمر. وقد انخفضت هذه النسبة على مدى العقد الماضي وبلغت ذروتها في عام 1999 بنسبة 21٪ من إجمالي الأصول. ويعود االنخفاض التدريجي في النسبة المئوية إلى الزيادة الكبيرة في القيمة في إجمالي الموجودات القائمة والتي تتوفر ألغراض االستثمار.

توزيع الأصول
استثمر المستثمرون المؤسسيون هذه الأصول في مجموعة متنوعة من الفئات، وبلغت المخصصات القياسية حوالي 40٪ من الأصول إلى حقوق الملكية و 40٪ إلى الدخل الثابت. كما تم تخصيص 20٪ من إجمالي الموجودات للعقارات والنقد وغيرها من المناطق. غير أن هذه الأرقام تختلف اختلافا كبيرا من مؤسسة إلى أخرى. وقد شهدت األسهم أسرع نمو على مدى األجيال الماضية، وفي عام 1980 لم تستثمر سوى 18٪ من جميع األصول المؤسسية في األسهم. ( 6 استراتيجيات تخصيص الأصول التي تعمل ) صناديق المعاشات التقاعدية

صناديق المعاشات التقاعدية هي أكبر جزء من مجتمع الاستثمار المؤسسي والسيطرة على 10 تريليون دولار، أو ما يقرب من 40٪ من جميع الأصول المدارة مهنيا.وتتلقى صناديق المعاشات التقاعدية مدفوعات من الأفراد والجهات الراعية، العامة منها أو الخاصة، وتعهد بدفع استحقاقات التقاعد في المستقبل للمستفيدين من الصندوق.
أبلغ صندوق التقاعد الكبير في الولايات المتحدة، نظام التقاعد العمومي في ولاية كاليفورنيا (كالبرس) عن إجمالي أصول بلغ 239 مليار دولار أمريكي في عام 2011. وعلى الرغم من أن صناديق المعاشات التقاعدية لها قيود كبيرة على المخاطر والسيولة، فإنها غالبا ما تكون قادرة على تخصيص جزء صغير من محافظهم إلى استثمارات لا يمكن الوصول إليها بسهولة للمستثمرين الأفراد مثل الأسهم الخاصة وصناديق التحوط.

وتناقش معظم متطلبات صندوق المعاشات التقاعدية في قانون تأمين دخل التقاعد للموظفين الذي تم إقراره في عام 1974. وقد وضع هذا القانون مساءلة الوكلاء في صناديق التقاعد ووضع معايير دنيا بشأن الإفصاح والتمويل والاستحقاق والمكونات الهامة الأخرى هذه الأموال.

شركات الاستثمار

شركات الاستثمار هي ثاني أكبر فئة استثمار مؤسسي وتقدم خدمات مهنية للبنوك والأفراد الذين يتطلعون إلى استثمار أموالهم.
معظم الشركات الاستثمارية إما صناديق الاستثمار المغلقة أو المفتوحة، مع صناديق نهاية مفتوحة تصدر باستمرار أسهم جديدة لأنها تتلقى الأموال من المستثمرين. تصدر الصناديق النهائية المغلقة عددا ثابتا من الأسهم وعادة ما تتداول في البورصة.

صناديق نهاية مفتوحة لديها غالبية الأصول داخل هذه المجموعة، وقد شهدت نموا سريعا على مدى العقود القليلة الماضية، حيث أصبح الاستثمار في سوق الأسهم أكثر شعبية. وفي عام 1980، كانت شركات الاستثمار تتألف من 2٪ فقط من جميع الأصول المؤسسية، ولكن هذه الحصة زادت أكثر من ثلاثة أضعاف إلى 9٪ بحلول عام 1990، ووصلت إلى 28٪ بحلول نهاية عام 2009. ومع ذلك، ومع النمو السريع لصناديق الاستثمار المتداولة العديد من المستثمرين يتحولون الآن بعيدا عن صناديق الاستثمار المشترك.

نشأت ثقة المستثمرين في ماساتشوستس في العشرينيات من القرن الماضي، ويعترف بها عموما كأول صندوق مشترك مفتوح للعمل في الولايات المتحدة. وسرعان ما تبعها آخرون وبحلول عام 1929 كان هناك 19 صندوقا استثماريا أكثر انفتاحا وما يقرب من 700 صندوق مغلق في الولايات المتحدة.

وتنظم الشركات الاستثمارية في المقام الأول بموجب قانون شركة الاستثمار لعام 1940، كما أنها تخضع لقوانين الأوراق المالية الأخرى المعمول بها في الولايات المتحدة. تحقق من

فشل صندوق التحوط الضخم . شركات التأمين

شركات التأمين هي أيضا جزء من مجتمع الاستثمار المؤسسي وتسيطر تقريبا على نفس المبلغ من الأموال كشركات استثمارية. وتتخذ هذه المنظمات، التي تشمل شركات التأمين على الممتلكات وضحايا الحوادث وشركات التأمين على الحياة، أقساط لحماية حاملي الوثائق من مختلف أنواع المخاطر. ثم تستثمر أقساط التأمين من قبل شركات التأمين لتوفير مصدر للمطالبات المستقبلية والربح.
مؤسسات الادخار

تتحكم مؤسسات الادخار بأكثر من تريليون دولار في الأصول. وقد شهدت هذه المنظمات انخفاضا كبيرا في الأصول على مدى الجيل الماضي، حيث انخفضت نسبة الأصول التي تحتفظ بها مؤسسات الادخار من 32.6٪ في عام 1980 إلى 4٪ فقط في عام 2009.
أسس

المؤسسات هي أصغر مستثمر مؤسسي حيث أنها تمول عادة لأغراض خالصة. وعادة ما يتم إنشاء هذه المنظمات من قبل العائلات أو الشركات الأثرياء، وهي مكرسة لغرض عام محدد.
أكبر مؤسسة في الولايات المتحدة هي مؤسسة بيل وميليندا غيتس، التي عقدت 36 $. 7 مليارات من الأصول في نهاية عام 2010. وعادة ما يتم إنشاء المؤسسات لغرض تحسين نوعية الخدمات العامة مثل إمكانية الحصول على تمويل التعليم والرعاية الصحية والمنح البحثية.

الخاتمة

لا يزال المستثمرون المؤسسيون يشكلون جزءا مهما من عالم الاستثمار على الرغم من وجود حصة ثابتة من جميع الأصول المالية على مدى العقد الماضي، ولا يزال لها تأثير كبير على جميع الأسواق وفئات الأصول.