في عالم مليء بالاحتمالات غير المكتشفة، لم يفت الأوان أبدا لتجربة شيء جديد. يمكن للمستثمرين الذين يبحثون الآن عن ألفا وبيتا التفكير في إضافة القليل من السامبا إلى محفظتهم. ومع نمو الاقتصاد بشكل مطرد، وسوق مالي مستقر، ومناخ استثماري متحرر، فإن البرازيل لديها القدرة على الظهور كحصان مظلم في السباق بين الأسواق الناشئة. ولكن من أجل ذلك، تحتاج البرازيل فقط إلى الاستمرار في مسارها الحالي دون القيام بأي شيء مثير. تابع القراءة لمعرفة ما تقدمه البرازيل لمجتمع الاستثمار العالمي.
خيارين للحصول على قدميك الرطب لدى المستثمرين الدوليين خيارين للاستثمار في الأسهم البرازيلية. الخيار الأول في الذهاب مباشرة إلى مكان العمل من خلال الاستثمار في الأسهم المدرجة في البورصة البرازيلية. والخيار الثاني هو محاولة مسار الاستثمار البحري المتاح في شكل إيصالات إيداع أمريكية (إيدرس)، وإيصالات إيداع عالمية، وصناديق التبادل التجاري (إتفس)، وصناديق الاستثمار المشتركة التي تركز على البرازيل أو أمريكا اللاتينية. بغض النظر عن الخيار الذي تختاره، من المهم معرفة المزيد عن هذا الموقع المثير. (تعرف على أدرس في أدر باسيكش توتوريال. )

نظرة عامة على الاقتصاد البرازيلي الاقتصاد البرازيلي هو 10 أكبر اقتصاد في العالم. خلال الفترة 2004-2008، نما الاقتصاد بمعدل 4-5٪ في المتوسط. ويرى كثيرون أن معدلات النمو هذه ستكون أقل إثارة للإعجاب من المعدلات المسجلة في الصين والهند، ولكن البرازيل لا تزال تشكل نقطة ساخنة للاستثمار. والبرازيل واحدة من البلدان القليلة في العالم التي تتمتع بالاكتفاء الذاتي في مجال النفط، الذي يؤدي دورا حاسما جدا في الاقتصاد العالمي. والبرازيل أيضا رائدة في مصادر الطاقة البديلة؛ وتنتج أكثر من الإيثانول من إنتاج مجتمعة من آسيا وأوروبا. والبرازيل هي أيضا ثاني أكبر منتج لخام الحديد في العالم.

مع هذا الوفرة من الموارد الطبيعية، البرازيليين تصنيع كل شيء من الطائرات إلى دبابيس الشعر. ويبدو أن عقود التضخم المفرط والعملة المحلية غير المستقرة قد انتهت. هناك قائمة طويلة من النقاط الإيجابية التي تجعل من البرازيل مرشحا واعدا للنمو المذهل. (اقرأ المزيد عن كيفية تأثير التضخم على محفظتك في التعامل مع مخاطر التضخم )

سوق الأوراق المالية مع ميغابولزا البرازيل لديها واحدة من أكثر البورصات تطورا المعروفة بم & F بوفيسبا التي تم إنشاؤها في عام 2008 من خلال اندماج التبادل التجاري والعقود الآجلة البرازيلية (بم & F) وسوق ساو باولو للأوراق المالية (بوفيسبا). تأسست بورصة ساو باولو للاوراق المالية في عام 1890. يقدم بنك بم & F بوفيسبا المتكامل مجموعة من المنتجات للمتاجرة مثل الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والعقود الآجلة والسلع والعقود الآجلة والخيارات والسندات الحكومية والسندات الحكومية وما إلى ذلك. وهناك ما يقرب من 450 شركة مدرجة في بورصة بوفيسبا.جميع التداول في الأسهم ومشتقات الأسهم تجري في بوفيسبا على منصة التداول الإلكترونية مدفوعة بالطلب تسمى ميغابولزا. وثاني أكبر بورصة للأوراق المالية في البرازيل هو بورصة ريو دي جانيرو (بفريج) التي تتداول في السندات الحكومية والعملات.

- 3>>

آلية التداول في مم & F بوفيسبا تتم معالجة جميع معاملات بيع وبيع الأسهم إلكترونيا بواسطة ميغابولزا. يوفر تبادل "وسيط المنزل" منشأة التي تمكن من وضع أوامر من خلال تسهيلات التداول عبر الإنترنت التي يقدمها وسطاء الأوراق المالية. كما يوفر التبادل الوصول المباشر إلى الأسواق (دما) من خلال وسطاء المشاركة إلى الأفراد والمستثمرين المؤسسيين لوضع الأوامر مباشرة في نظام التداول ميغابولزا. يتم تنظيم كتاب ترتيب ميغابولزا على أفضل الأسعار / الوقت الأولوية. إن وجود صانعي السوق ليس إلزاميا؛ ومع ذلك، فإن بعض الأسهم لديها صناع السوق الذين يطلب منهم أن يكون حاضرا في السوق على أساس مستمر لوضع أسعار العطاءات وأسأل عن حجم معين من الأوراق المالية.

قبل بدء جلسة التداول العادية هناك مرحلة ما قبل الافتتاح 15 دقيقة يتم فيها وضع الأوامر في النظام لتحديد سعر الافتتاح ("المكالمات المفتوحة"). وخالل الدقائق الخمس األخيرة، كانت هناك "مكالمات ختامية" لجميع األسهم التي تتكون من مؤشرات وأسعار مجموعة األسهم األساسية التي تشتمل على محفظة إبركس-100) واحدة من مؤشرات السوق (. تساعد المكالمات الختامية على تحديد أسعار إغلاق أكثر شفافية، وهو أمر جيد لأي صندوق يتتبع مؤشرات سوق الأسهم البرازيلية. يتم تسوية جميع الصفقات في سوق الأسهم على T + 3، أي أن أي صفقة يتم تداولها يوم الاثنين يتم تسويتها نهائيا بحلول يوم الخميس.

ساعات التداول تعقد جلسة التداول العادية من الساعة 10 صباحا إلى الساعة 5 مساء بتوقيت برازيليا ومن الساعة 11 صباحا وحتى 6 مساء بتوقيت برازيليا خلال أشهر التوقيت الصيفي. البرازيل ساعات العمل العادية هي بتوقيت غرينيتش - 3: 00 ساعات والوقت الصيفي هو في غمت - 2: 00 ساعة (عادة ما تكون صالحة من أكتوبر إلى مارس). يوفر السوق أيضا منشأة للتداول بعد ساعات التداول العادية من 5: 30pm إلى 7:00 (من 6: 30pm إلى 7: 30pm خلال أشهر التوقيت الصيفي). تتم عملية التداول بعد السوق ضمن معايير محددة مثل تغير األسعار، الحد األقصى لعدد األوراق المالية لكل عملية، والحد من القيمة المالية للتداول عبر منشأة "وسيط منزلي".

مؤشرات السوق يوجد نحو عشرة مؤشرات متعلقة بالأسهم المدرجة في بورصة البحرين ومؤشر بوفيسبا. المؤشر الأكثر شعبية هو مؤشر بوفيسبا (إيبوفيسبا) الذي يغطي حوالي 80٪ من الصفقات التي تجري من حيث الحجم وحوالي 70٪ من القيمة السوقية للتبادل.

الاستثمار في البرازيل للمستثمرين الخارجيين البرازيل لديها واحدة من أكثر مناخات الاستثمار الليبرالية للمستثمرين الخارجيين. ويمكن للمستثمرين غير المقيمين، سواء الأفراد أو الكيانات القانونية، أن يستثمروا في معظم الأدوات المالية وأسواق رأس المال المتاحة للمستثمرين المقيمين، دون أي قيود. ومع ذلك، يطلب من المستثمرين غير المقيمين توظيف كيانات محلية للقيام بدور الوصي وممثل عن القضايا التنظيمية والضريبية ذات الصلة.ويطلب من المستثمرين أيضا إكمال إجراءات أخرى مثل التسجيل لدى البنك المركزي البرازيلي، و كفم منظم سوق الأسهم ودائرة الإيرادات الاتحادية.

يمكن للمستثمرين الراغبين في طريق أقصر استخدام خيار التشغيل كمشاركين ("الركاب") في الحسابات الجماعية المسجلة باسم بعض المستثمرين الآخرين. ويجب تسجيل جميع الأموال الواردة والخروج من البرازيل في البنك المركزي من خلال الإعلانات المقدمة من خلال الوسائل الإلكترونية. لوضع أوامر في البورصة، تحتاج أيضا إلى تحديد شركة وساطة عضو من بم & F بوفيسبا. وتقدم معظم المؤسسات المالية الموجودة في البرازيل خدمات متنوعة تتعلق بالتسجيل والاستثمار تحت سقف واحد.

فرص الاستثمار في الخارج في حال لم تكن مستعدا بعد للطريق المباشر، يمكنك التفكير في استخدام بعض الخيارات المتاحة بالقرب من المنزل. يمكن للمستثمرين الخارجيين الاستثمار في الأسهم الأساسية لبعض الشركات البرازيلية المعروفة من خلال الاستثمار في أدر المدرجة في البورصات الأمريكية و غرس المدرجة في الأسواق الأوروبية. في عام 2008، فوربس تضم قائمة غلوبال 2000 34 شركة برازيلية، وكثير منها يتاجر في البورصات الأمريكية في شكل أدرس. جميع أدرس مقومة بالدولار وتخضع للوائح لجنة الأوراق المالية والبورصة (سيك). وهناك طريقة شعبية أخرى من الاستثمار هي من خلال صناديق الاستثمار المتداولة، التي تسعى إلى توفير التعرض لبعض المؤشرات على أساس الأسهم البرازيلية.

في المستقبل قد نرى عدد صناديق الاستثمار المتداولة على أساس الأسهم البرازيلية يزداد على قدم وساق. واحد من أبرز صناديق الاستثمار المتداولة في البرازيل هو صندوق مؤشر إشاريس مسسي البرازيل (رمزها في بورصة نيويورك: إوز إوزيشس مسي بر Bp39 16-2 97٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 >)، المدرجة في بورصة أمريكان أميكس، وتتتبع الأسهم التي تشكل مؤشر مسي مسيال البرازيل < وتغطي حوالي 85٪ من إجمالي القيمة السوقية. ويركز هذا النظام على أكبر الشركات البرازيلية التي لديها ما يقرب من 75٪ من تعرضها في القطاعات الثلاثة الواعدة في الاقتصاد البرازيلي التي تتكون من قطاعات المواد والطاقة والمالية. وهناك أيضا إشار مسي إتف البرازيل () المدرجة في بورصة لندن (لس). بالنسبة للمستثمرين المهتمين بشركات برازيلية صغيرة، يوجد

فان إك برازيل كابيتال إتف (رمزها في بورصة نيويورك: برف برففانيك فيكت Brz23 15-3٪ 06٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 )، التي تستثمر في الشركات التي تستمد ما لا يقل عن نصف دخلها عن طريق بيع المنتجات إلى البرازيليين. صندوق النقد الأجنبي البرازيلي (نيس: بزف بزفوت ريال ستغ 18 + 32 + 0. 06٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ، الذي يسعى إلى توفير عائدات من أسعار السوق النقدية في البرازيل، فضلا عن حركة العملة البرازيلية الحقيقية مقارنة بالدولار الأمريكي. هناك بعض صناديق الاستثمار المتداولة التي تعبر عن مجموعة من دول أمريكا اللاتينية مع البرازيل، على سبيل المثال إشار S & P لاتين أميركا 40 فوند

(نيس: إلف إلفيشس لا 4033.57-1. 99٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) مما يجعل حوالي 60٪ من استثماره في البرازيل. وهناك العديد من صناديق الاستثمار المشتركة التي توفر درجة متنوعة من التعرض للبرازيل إلى جانب بلدان أمريكا اللاتينية الأخرى، على سبيل المثال، صندوق دوز لأسهم أمريكا اللاتينية (سلانكس) لديها حوالي 70٪ من التعرض في البرازيل. فديليتي صندوق أمريكا اللاتينية (فلاتاكس) يجعل حوالي 59٪ من استثماراته في البرازيل جنبا إلى جنب مع غيرها من بلدان أمريكا اللاتينية. الاستنتاج يبدو أن البرازيل، تماما مثل غيرها من الأسواق الناشئة، في وضع جيد يتيح لها فرص نمو جديدة. للاستثمار المباشر في البرازيل يحتاج المرء إلى الامتثال لمختلف الإجراءات التنظيمية في البرازيل. يوفر طريق الاستثمار البحري فرصا للاستثمار في الأسهم البرازيلية من خلال أدرس، و غرس، والصناديق المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة المتاحة في الأسواق العالمية. ويبدو أن الخيارات المتاحة لجعل الاستثمارات في الأسواق الناشئة تتزايد كل يوم. سيكون من الجيد القيام ببعض المزيد من البحوث الخاصة بك قبل اختيار أي خيار.

لمزيد من المعلومات حول صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة، ألق نظرة على
العثور على ثروة في صناديق الأسهم المتداولة الأجنبية

.