نظرا لأن رعاة خطة التقاعد يخضعون لمزيد من التدقيق التنظيمي لمسؤولياتهم الائتمانية في إدارة أصول الخطة، فإن لجان الاستثمار تلعب دورا بارزا في عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية. وعلى الرغم من أن قانون ضمان دخل التقاعد للموظفين لعام 1974 (إريسا) لا يتطلب ذلك، فإن إنشاء لجنة استثمار يعتبر استراتيجية سليمة لإدارة المخاطر لجهات رعاية الخطة التي يجب أن تتحمل معظم المسؤولية الائتمانية. من خلال إنشاء لجنة الاستثمار، خطة الرعاة هم أكثر قدرة على الحفاظ على التركيز على القضايا الحيوية التي تؤثر على المشاركين في الخطة.

<1>>

إنشاء لجنة استثمار

ينشئ الراعي الخطة لجنة استثمار من خلال صياغة ميثاق يوضح كيفية اختيار أعضاء اللجنة. وينبغي أن ينص الميثاق على الغرض من اللجنة، وهو وضع عملية رسمية لإدارة استراتيجية الاستثمار في الخطة. كما يحدد أدوار ومسؤوليات الأعضاء ومتطلبات الحفاظ على العضوية. وميكن للميثاق أن يعين أعضاء اللجنة الذين هم أعضاء مصوتون يتحملون مسؤوليات ائتمانية وهم أعضاء غري حاضرين ال يعتربون عمالء.

أدوار ومسؤوليات أعضاء اللجنة

اكتساب المعرفة المطلوبة: يحتاج أعضاء اللجنة إلى أن يكونوا متعلمين بشأن لوائح إريسا وواجباتهم الائتمانية. وينبغي أن يكون لدى الأعضاء فهم قوي للإجراءات المبينة في وثيقة الخطة لإدارة أصول الخطة، بما في ذلك استراتيجية الاستثمار في الخطة. فالأعضاء لا يحتاجون بالضرورة إلى خلفية استثمارية، ولكن ينبغي أن يلتزموا بتعلم ما يحتاجون إلى معرفته لاتخاذ قرارات مستنيرة. وتقع على عاتق أعضاء اللجنة مسؤولية مواكبة التغيرات في أنظمة إريسا والأحكام القانونية التي تؤثر على إدارة الخطة.

وضع بيان سياسة الاستثمار: إنشاء بيان سياسة الاستثمار (إيبس) لتشمل فلسفة الاستثمار واستراتيجية الاستثمار. وينبغي أن تكون إجراءات العناية الواجبة لاختيار ورصد خيارات الاستثمار واضحة المعالم. وينبغي أن تتضمن هذه المعايير معايير لقياس أداء الخطة. وينبغي أن تشمل أيضا عملية لاختيار مديري الاستثمار وتقييمهم، إلى جانب معايير وإجراءات التقييم للاستعاضة عنها. وينبغي مراجعة سياسة االستثمار السنوية سنويا لمراعاة أي تناقضات في إدارة الخطط.

تقييم أداء الاستثمار: قارن أداء الخطة مع المعايير في إيبس. ابحث عن التغييرات في فريق إدارة الاستثمار أو أسلوب الاستثمار أو الرسوم أو المصاريف والأصول الخاضعة للإدارة لتحديد ما إذا كانت جميعها لا تزال متسقة مع هدف الاستثمار ومعلماته.

مراجعة البيانات المالية: يجب مراجعة العمليات المالية للخطة سنويا على الأقل مع إعداد تقرير لمجلس إدارة الشركة.

عقد اجتماعات منتظمة: يتم تنفيذ معظم هذه المسؤوليات والوظائف في اجتماعات لجنة الاستثمار، والتي ينبغي أن تعقد مرتين إلى أربع مرات في السنة. وينبغي تقديم جميع البيانات ذات الصلة، بما في ذلك تقرير مستشار الخطة، جنبا إلى جنب مع جدول أعمال، لأعضاء اللجنة قبل الاجتماع.

دوكومنت إيفيريثينغ: إحدى المسؤوليات الرئيسية للجنة الاستثمار هي إثبات وجود عملية حكيمة واتباعها لاتخاذ القرارات. ويتم ذلك من خلال توثيق مفصل لأنشطة الاجتماعات وأي قرارات تتخذ. وينبغي أن تتضمن اللجنة ملف تدقيق ائتماني يشمل جميع الوثائق المتعلقة بالاستثمار.

قبول المسؤولية: يجب أن يتم الاعتراف بجميع هذه المسؤوليات والواجبات وقبولها من قبل كل عضو من أعضاء اللجنة. ويجب على أعضاء اللجنة أن يدركوا أن الجهل أو سوء الاتصال لا يمكن أن يعفيهما من أي مسؤولية ائتمانية، وأن قواعد ولوائح إريسا موجودة لحماية المشاركين في الخطة، وليس أعضاء اللجنة أو الراعي للخطة. إن المسؤولية النهائية لراعي الخطة ولجنة الاستثمار هي حماية مصالح المشاركين في الخطة، والتي يمكن تحقيقها من خلال وضع أفضل خطة ممكنة وإدارتها وفقا لأعلى المعايير الائتمانية.