في عالم الاستثمار، هناك الكثير من الأوراق المالية التي يمكنك استثمار أموالك: الأسهم والسندات والسلع والصناديق المشتركة، والعقود الآجلة، والخيارات، وأكثر من ذلك. معظم المستثمرين العصا مع صناديق الاستثمار المشترك. بالطبع، هناك رسوم، ولكنه يأخذ كل المخاوف الإدارة بعيدا. وسوف يستثمر الكثيرون في الأسهم والسندات لمحاولة تحقيق مكاسب أكبر. وسوف يستثمر البعض في الخيارات. تداول الخيارات يمكن أن يكون وسيلة ممتازة لزيادة قيمتها الصافية إذا كنت تفعل ذلك الحق.

ما هي الخيارات؟

الخيارات هي عقود تعطيك الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع الضمان. في جوهرها، يمكنك شراء خيار لشراء (أو بيع) الأمن.

على سبيل المثال، لنفترض أنك تريد شراء 100000 سهم من أسهم شيز مقابل 5 دولارات للسهم الواحد. ولكن إما لم يكن لديك المال في الوقت الراهن لشراء ذلك بكثير، أو كنت عصبيا أن السعر قد تنخفض. لذلك يمكنك شراء خيار لشراء في 5 $ للسهم الواحد 5 $، 000. الآن يمكنك شراء قانونيا الأسهم شيز ل 5 $ للسهم الواحد، بغض النظر عن سعر السهم لا؛ يستمر العقد حوالي شهر.

لنفترض بعد بضعة أيام، شركة شيز تطلق أفضل من الأرباح المتوقعة وتقول إنها اخترعت آلة من شأنها أن تحل الجوع في العالم. بين عشية وضحاها الأسهم يطلق النار من 5 $ للسهم الواحد إلى 50 $ للسهم الواحد. يمكنك ممارسة الخيار الخاص بك، وأنك تنفق 500، 000 $ لشراء 5، 000، 000 قيمتها من الأسهم. يمكنك تدويرها وبيعها مقابل 4 $، 495، 000 الربح (5 ملايين - 500 $، 000 - $ 5، 000).

الآن لنفترض أن العكس يحدث. شركة شيز تعلن الإفلاس ويذهب تحت. ينخفض ​​السهم من 5 دولارات للسهم الواحد إلى $ 0. يمكنك أن تدع الخيار الخاص بك تنتهي لا قيمة لها، وكنت فقط من $ 5، 000.

هذا هو الجزء السهل. الجزء المربك هو أن هناك خيارات أكثر من مجرد خيار الشراء. يمكنك أن تأخذ أربع وظائف عند خيارات التداول. يمكنك:

شراء مكالمة - هذا هو مثالنا أعلاه، يمكنك شراء خيار لشراء بسعر محدد.

بيع مكالمة - هذا هو عندما يكون لديك بالفعل الأسهم، وكنت تبيع الخيار لشراء لشخص آخر.

شراء - إذا كنت تملك، أو لا تملك، الأسهم، ويمكنك شراء خيار للبيع بسعر محدد.

بيع - هذا هو عندما كنت تملك الأسهم، وكنت تبيع الخيار لبيع لشخص آخر.

الخلط؟ لا بأس، هناك الكثير الذي يذهب إلى ذلك. إذا قمت بشراء مكالمة، أو كنت تشتري وضع، أقصى خسارة الخاص بك هو قسط الذي دفعته، وكنت دون أي التزام لشراء أو بيع. إذا قمت ببيع مكالمة أو بيع وضع، ثم أقصى كسب الخاص بك هو قسط، ويجب أن تبيع إذا كان المشتري يمارس خيارهم.

هل مخاطر التداول معرضة للخطر؟

الآن بعد أن نعرف ما هو تداول الخيارات، دعونا نلقي نظرة على المخاطر الكامنة وراء ذلك. بيد أن المسألة هي أن جميع الخيارات لا تحمل نفس المخاطر.إذا كنت الكاتب (البائع) لديك مخاطر مختلفة من إذا كنت صاحب (المشتري).

حاملات المكالمات - إذا قمت بشراء مكالمة، فإنك تشتري الحق في شراء السهم بسعر محدد. امكانيات الصعود غير محدود، وإمكانية الهبوط هي القسط الذي أنفقته. كنت ترغب في السعر لترتفع كثيرا بحيث يمكنك شرائه بسعر أقل.

وضع حاملي - إذا كنت تشتري وضع، كنت شراء الحق في بيع الأسهم بسعر محدد. إن احتمال الارتفاع هو الفرق بين أسعار الأسهم (لنفترض أنك تشتري الحق في البيع بسعر 5 دولارات للسهم الواحد وتنخفض إلى 3 دولارات للسهم الواحد). احتمال الهبوط هو قسط التي قضيت. كنت تريد السعر للذهاب إلى أسفل الكثير حتى تتمكن من بيعه بسعر أعلى.

دعوة الكتاب - إذا كنت تبيع مكالمة، كنت تبيع الحق في شراء لشخص آخر. والإمكانية الصاعدة هي علاوة الخيار؛ وإمكانية الهبوط غير محدود. كنت تريد أن يبقى السعر حول نفسه (أو حتى قطرة قليلا) حتى أن كل من يشتري مكالمتك لا يمارس الخيار ويجبرك على بيع.

وضع الكتاب - إذا كنت تبيع وضع، كنت تبيع الحق في بيع لشخص آخر. امكانيات الاتجاه الصاعد هي العلاوة للخيار، امكانيات الهبوط هو المبلغ الذي يستحقه السهم. كنت ترغب في سعر للبقاء فوق سعر الإضراب حتى أن المشتري لا يجبر لك لبيع بسعر أعلى من الأسهم يستحق.

لمزيد من التبسيط، إذا اشتريت خيارا، فإن احتمالك السلبي هو القسط الذي أنفقته على الخيار. إذا كنت تبيع مكالمة هناك احتمال الهبوط غير محدود. إذا كنت تبيع وضع، وإمكانية الهبوط يقتصر على قيمة السهم.

الخلاصة

إذن، هل تداول الخيارات محفوف بالمخاطر؟ إذا كنت تفعل البحوث الخاصة بك قبل الشراء، فإنه ليس من المخاطرة من تداول القضايا الفردية من الأسهم والسندات. في الواقع، إذا فعلت الطريق الصحيح، فإنه يمكن أن يكون أكثر ربحا من التداول القضايا الفردية.

ولكن كل ذلك يأتي إلى ما إذا كنت قد فعلت بحثك. إذا أشار البحث إلى زيادة الأسهم في السعر قريبا (نأمل قبل انتهاء الخيار)، ثم يمكنك شراء مكالمة. إذا يشير البحث إلى انخفاض المخزون في السعر، يمكنك شراء وضع. إذا أشار البحث إلى خيار البقاء على حاله، يمكنك بيع مكالمة أو وضع.

لديك الكثير من الخيارات مع الخيارات.