جدول المحتويات:
أحد مبادئ الاستثمار هو مقايضة المخاطر والعائد، والتي تعرف بأنها العلاقة بين مستوى المخاطر ومستوى العائد المحتمل للاستثمار. بالنسبة لمعظم الأسهم والسندات والصناديق الاستثمارية، يعرف المستثمرون أن قبول درجة أعلى من المخاطر أو التقلبات يؤدي إلى إمكانية أكبر لعوائد أعلى. من أجل تحديد التبادل بين المخاطر والعائد من صندوق استثمار مشترك معين، يقوم المستثمرون بتحليل ألفا، بيتا، الانحراف المعياري ونسبة شارب. كل من هذه المقاييس عادة ما تكون متاحة من قبل شركة صناديق الاستثمار المشترك التي تقدم الاستثمار.
- 1>>صندوق الاستثمار ألفا
يستخدم ألفا كقياس لعائد الصناديق المشتركة بالمقارنة مع معيار معين، معدلا للمخاطر. وبالنسبة لمعظم صناديق الاستثمار في الأسهم، فإن المعيار المستخدم لحساب ألفا هو مؤشر ستاندرد آند بورز 500، وأي مبلغ من العائد المحسوب بالمخاطر لصندوق أعلى من أداء المؤشر المعياري يعتبر ألفا. ويعني ألفا موجبا من 1 أن الصندوق تفوق أداء المؤشر المعياري بنسبة 1٪، في حين أن ألفا سلبيا يعني أن أداء الصندوق كان ضعيفا. وكلما ارتفع ألفا، كلما زادت العائد المحتمل مع هذا الصندوق المتبادل المحدد.
صندوق الاستثمار المشترك بيتا
مقياس آخر للمكافأة للمخاطر والمكافآت هو بيتا للصناديق المشتركة. هذا المقياس يحسب التقلب من خلال حركة السعر مقارنة مع مؤشر سوق آخر، مثل S & P 500. صندوق مشترك مع بيتا من 1 يعني أن استثماراتها الأساسية تتحرك بما يتماشى مع المقارنة القياسية. بيتا الذي هو أعلى من 1 يؤدي إلى الاستثمار الذي لديه أكثر تقلبا من المعيار، في حين أن بيتا السلبية يعني أن الصندوق المشترك قد يكون أقل تقلبات مع مرور الوقت. ويفضل المستثمرون المحافظون انخفاض معدلات البيتا، وغالبا ما يكونون على استعداد لقبول عوائد أقل نتيجة لتقلبات أقل.
- <>الانحراف المعياري
بالإضافة إلى ألفا وبيتا، تقدم شركة صناديق الاستثمار المشترك للمستثمرين حساب انحراف معياري للصندوق لإظهار تقلباته ومكافأة المخاطر. ويقيس الانحراف المعياري العائد الفردي للاستثمار بمرور الوقت ويقارنه بمتوسط عائد الصندوق خلال الفترة نفسها. وكثيرا ما يتم الانتهاء من هذا الحساب باستخدام سعر إغلاق الصندوق كل يوم على مدى فترة محددة من الزمن، مثل شهر واحد أو ربع واحد.
عندما تحيد العائدات الفردية اليومية بانتظام عن متوسط العائد على هذا الإطار الزمني، يعتبر الانحراف المعياري مرتفعا. على سبيل المثال، صندوق مشترك مع انحراف معياري قدره 17. 5 لديه تقلب أعلى وخطر أكبر من صندوق مشترك مع انحراف معياري من 11. في كثير من الأحيان، يقارن هذا القياس بين الصناديق ذات الأهداف الاستثمارية المماثلة لتحديد الذي لديه القدرة على تقلبات أكبر مع مرور الوقت.
نسبة شارب
ويمكن أيضا قياس التبادل التجاري لمكافأة المخاطر في صندوق الاستثمار المشترك من خلال نسبة شارب. ويقارن هذا الحساب بين عائد الصندوق إلى أداء الاستثمار الخالي من المخاطر، وهو الأكثر شيوعا في مشروع قانون الخزانة الأمريكية لمدة ثلاثة أشهر. وينبغي أن يؤدي مستوى أكبر من المخاطر إلى عوائد أعلى بمرور الوقت، وبالتالي فإن نسبة أكبر من 1 تصور عائد أكبر من المتوقع بالنسبة لمستوى المخاطر المفترضة. وبالمثل، فإن نسبة 1 تعني أن أداء الصندوق المشترك يتعلق بمخاطره، في حين أن نسبة أقل من 1 تشير إلى أن العائد لم يكن له ما يبرره بمقدار المخاطر التي تم اتخاذها.
ما المقاييس التي يمكن استخدامها لتقييم الشركات في قطاع منتجات الغابات؟
فهم بعض أفضل القياسات المالية وتقييم الأسهم التي يمكن استخدامها لتقييم الشركات في قطاع المنتجات الحرجية.
ما المقاييس التي يمكن استخدامها لتقييم الشركات في قطاع السكك الحديدية؟
ألق نظرة أعمق على بعض المقاييس المحددة التي يجب على المستثمرين الاعتماد عليها عند تقييم الشركات في قطاع السكك الحديدية.
ما المقاييس التي يمكن استخدامها لتقييم الشركات في قطاع الخدمات المالية؟ | إنفوتوبيديا
استكشاف بعض مقاييس تقييم الأسهم المختلفة التي يمكن استخدامها على أفضل وجه لتقييم الشركات المدرجة في قطاع الخدمات المالية.