هل من الحكمة التنويع مع الأسهم الصغيرة؟ بكل بساطة، نعم. ومع ذلك، فإن الأمور نادرا ما تكون بسيطة، واتخاذ هذا الجواب وتشغيل معها دون الالتفات التحذير أو الفروق الدقيقة ربما سيكون خطأ فادحا.

ماذا يقول الخبراء

أعتقد أن السوق لديه القدرة على تشغيل أعلى المدى القصير. كيف قصيرة الأجل؟ انا لا اعرف. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع اتقان التداول قصير الأجل .) لا يمكن لأحد أن يتوقي السوق. ومع ذلك، أعتقد أن هذا الثور هو نتيجة لفترات طويلة من انخفاض أسعار الفائدة، مما أدى إلى نمو بالديون. عندما تزداد أسعار الفائدة وتصبح تلك الديون أكثر تكلفة، أعتقد أن الأسهم سوف تعاني. نضع في اعتبارنا أن ما يقرب من 17 تريليون دولار في الدين الحكومي و 45 تريليون دولار في الديون الخاصة تحتاج إلى أن تكون غير راغبة. ولا يمكن للاقتصاد أن ينمو بصورة عضوية ومستدامة عندما تحتاج الديون الضخمة إلى تسديدها - إذ يتعين على نسبة أعلى من رأس المال المتاح أن تذهب نحو سداد الديون بدلا من إعادة استثمارها في الأعمال التجارية. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: نصائح وقواعد توقيت السوق يجب أن يعرف كل مستثمر .

مثيرة للاهتمام، ربما، ولكن هذا ليس الجزء المخيف. الجزء المخيف هو أن وارن بافيت، بيل غيتس، و بيل غروس قد جعلوا جميع التعليقات الهابطة ل نبك مؤخرا عن حالة الأسهم والسندات. قد تقول هذه ليست كذلك الحال بالنسبة بافيت، ولكن هذا فقط إذا كنت لا تقرأ بين السطور.

وفقا ل بافيت، إذا ظلت أسعار الفائدة منخفضة لمدة خمس إلى 10 سنوات، الأسهم ستكون رخيصة للغاية الآن. إذا زادت أسعار الفائدة، فإنها مبالغ فيها. إذا كنت تنظر في هذا التعليق تحت السطح، فهذا يعني ببساطة أن المبالغة في قيمة الأسهم. والطريقة الوحيدة التي لن تكون كذلك هي إذا ظلت أسعار الفائدة منخفضة بشكل دائم. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: لماذا لا يؤدي التخفيف الكمي إلى التضخم المفرط؟ )

كانت البوابات أكثر مباشرة، مشيرا إلى أن معدلات منخفضة تشكل النفوذ والمخاطر فقاعة. وقال جروس إن الدورة الفائقة للأسهم والسندات تقترب من نهايتها.

مستقبل الأسهم الصغيرة

إذن، كيف ينطبق كل ذلك على الأسهم الصغيرة؟ وعلى مدى السنوات الست الماضية، حققت أغلبية الأسهم الصغيرة أداء جيدا. وهذا أمر منطقي لأن المخزونات العالية المخاطر / المضاربة تتفوق في أسواق الثور. نظرة على الأسهم الصغيرة التكنولوجيا الحيوية على مدى العام الماضي كمثال على ذلك. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: 4 طرق غالينا بيوفارما يمكن أن يخيب المستثمرين .) عندما ينعكس السوق، فإن العديد من تلك الأسهم الصغيرة التي استقلت الموجة يجب أن تدافع عن نفسها. وبعبارة أخرى، سيتعين عليهم أن يكونوا أعمالا مؤكدة ذات إمكانيات كبيرة في الاتجاه الصعودي إذا كانوا سيشهدون تقدير مخزون مستدام. (للحصول على قراءة ذات صلة، انظر: أعلى الأسهم الصغيرة كاب لعام 2015. )

في ظل هذه الظروف، لا يمكنك فقط شراء صندوق استثمار مشترك أو صندوق تداول متداول مع الكثير من التعرضات الصغيرة، ونتوقع حدوث أشياء جيدة لسنوات قادمة. كما تقرأ هذا، نحن في خضم بيئة اقتصادية متغيرة. أستطيع أن أضع مخططا ملونا يظهر لك مدى أداء القبعات الصغيرة على مدى الثلاثين عاما الماضية (لقد تفوقت على قبعات كبيرة)، ولكن هذا سيكون لا معنى له ومضلل منذ السنوات ال 30 المقبلة لن تبدو مثل السنوات ال 30 الماضية. هل الاستثمار في الأسهم الصغيرة لديها مزايا على الاستثمار في الأسهم الكبيرة؟)

كيفية اللعب الصغيرة قبعات

انها ليست كل الأخبار السيئة. ومن المحتمل أن تكون الأسهم الصغيرة المناسبة متعددة الحيازات. انها مجرد أن العثور عليها سوف تتطلب الكثير من العمل مما كان عليه في الماضي. إذا كنت تريد الذهاب لإعطائها الذهاب، والقراءة الأولى قراءة ملفات الشركة العليا للتعليم في الشركة. لا تعتمد فقط على البيانات الصحفية. هذا خطأ شائع لأن الشركة يمكن سوغاركوات بيان صحفي. بموجب القانون، يجب على الشركة إبلاغ الوقائع إلى المجلس الأعلى للتعليم. <لمزيد من المعلومات، انظر: سرعة قراءة ملفات سيك لقطات الأسهم الساخنة.)

والخطوة التالية هي معرفة ما إذا كان هناك نمو في الخط العلوي والخط السفلي. إذا كانت الشركة تفقد المال ولكن الخسائر تضييق، التي يمكن أن تكون علامة إيجابية. في حين أن الاستثمار في الشركات التي تخسر المال هي مخاطر عالية جدا، وإمكانات عالية بشكل غير عادي إذا كانت تلك الشركة تبدأ تحول الأرباح.

ومن المؤكد أيضا أن تذهب إلى أبعد من حيث سيبدو متوسط ​​المستثمر. على سبيل المثال، زيارة غلاسدور. كوم لرؤية مراجعات الموظفين المجهول. ليس فقط هذا سوف تعطيك نظرة داخلية على ثقافة الشركة والقيادة، ولكن في بعض الأحيان هؤلاء المراجعين عن غير قصد (أو عن عمد) إسقاط تلميحات مهمة حول ما يحدث في الداخل.

لا تنسى مراجعة موقع الشركة. هل لديها مظهر المهنية؟ هل المحتوى خال من الأخطاء النحوية؟ هل تعمل جميع الصفحات؟ هل هناك معلومات الاتصال؟ إذا كان الأمر كذلك، فاختبره. إذا كانت شركة تعتمد جزئيا (أو كليا) على حركة المرور عبر الإنترنت، ثم تحقق من ترتيب اليكسا لها. كيف يتم ترتيب الموقع عالميا ومحليا؟ هل يشاهدون زيادة في عدد الزيارات أو ينخفضون؟ هل يبقى الأشخاص على الموقع أطول وعرض المزيد من الصفحات؟

من هناك، القيام ببعض البحوث على الإدارة العليا. من أين أتوا؟ هل لديهم خبرة؟ هل نجحوا في مشروعهم الأخير؟ ومعرفة ما إذا كانوا يشترون الكثير من الأسهم في شركتهم الخاصة - من الداخل شراء مخبر صعودي كبير للأسهم الصغيرة. (لمزيد من المعلومات، راجع: أساسيات هيكل الشركة .)

وأخيرا، تحقق من بيتا على الأسهم. إذا كان ارتفاع، ثم يجب أن تنظر لا تولي اهتماما للسهم لفترة طويلة. التقلب والعاطفة لا تخلط جيدا. مفتاح واحد لا يتجزأ من النجاح عند الاستثمار في الأسهم الصغيرة يمكن تلخيصها في كلمة واحدة: الصبر. كيف تقيس بيتا مخاطر سوق الأسهم؟ )

إشاريس راسل 2000

إذا كنت لا تريد إجراء البحث، قبعات واسعة لأنك تعتقد أن أسعار الفائدة ستبقى منخفضة وسوف تستمر الأسهم الصغيرة للطيران، ثم ننظر في إشاريس راسل 2000 (إوم إوميش روس 2000148.78 + 0. 11٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ).

إوم هو إتف الذي يتتبع مؤشر راسل 2000، الذي يتكون من الأسهم الصغيرة. إوم ديه أصول 30 $. أي ما يعادل 92 مليار سهم في المتوسط. لذلك، انها عالية السيولة، وهو إيجابي كبير. كما أن لديها نسبة حساب منخفضة من 0. 20٪، وأنه ينتج 1. 28٪. وقدرت هذه النسبة بنسبة 66٪ خلال ال 12 شهرا الماضية (اعتبارا من 5/7/15). (للمزيد من المعلومات، انظر: استراتيجيات التداول مؤشر راسل 2000 )

نسبة دوران الأسهم السنوية هي 18٪. وهذا يدل على أن الإدارة إجراء التغييرات اللازمة دون الذعر. وهذا أمر إيجابي آخر. الجانب السلبي هو أنه إذا تعثر السوق، فإنه لن يهم ما تفعله الإدارة؛ فإن مؤشر إتف هذا سينخفض.

إذا كنت تنوي التنويع بنفسك، فهناك زاوية فريدة أخرى. وينظر إلى السندات على نطاق واسع بأنها مبالغ فيها. لا يهم إذا كنت تتحدث إلى وارن بافيت، مديري صناديق التحوط، والتجار، أو الكتاب المالية. كثير منهم يشعرون بنفس الطريقة. وأذكر بافيت لأنه قال مؤخرا إنه سيقتصر على سندات 20 و 30 سنة إذا كان لديه طريقة سهلة للقيام بذلك. من النادر جدا أن يتحدث بافيت عن تقصير أي شيء، حتى تبقى هذا في الاعتبار. الدليل الكامل لتمويل الشركات .

الخلاصة

في البيئة الاقتصادية الحالية، يكاد يكون من المستحيل العثور على عوائد آمنة وثابتة. قد ترغب في النظر في تخصيص بعض المال للنقد في حين يتم ترجيحها للأسهم الكبيرة التي تدفع أرباحا وأثبتت أن تكون مرنة نسبيا لتحمل الأسواق. في الوقت نفسه، يمكنك تخصيص جزء صغير من رأس المال الخاص بك إلى قبعات صغيرة ذات إمكانيات عالية. إذا كانت الشركات سليمة مع إدارة قوية وانهم في صناعة متنامية، ثم الأسهم في نهاية المطاف يجب أن نقدر بغض النظر عن كيفية تصرف السوق الأوسع. (لمزيد من المعلومات، راجع: لماذا تقسم الأرباح الصغيرة والتوزيعات .