في أكتوبر أعلنت شركة جانوس كابيتال كابيتال غروب، Inc. (جنز) و هيندرسون غروب بلك عن دمجهما في إنشاء شركة جانوس هندرسون غلوبال إنفستورس. وبينما تكمل الشركتان بعضهما البعض بشكل جيد جدا، هناك بعض التداخل بين أموالهما.

الهدف من عملية الدمج هو إنشاء شركة عالمية لإدارة الأصول من شأنها الاستفادة من خفض التكاليف من خلال الجمع بين الموارد المتداخلة مع توسيع نطاق وصول الشركة في الوقت نفسه. وأصبحت الإدارة النشطة أكثر صعوبة في تحقيق الربح من خلال زيادة شعبية الاستثمار في المؤشرات والصناديق المتداولة في البورصة (إتفس). (للمزيد من المعلومات، انظر: جانوس كابيتال ماناجيمنت (جنز): لمحة عن الناس والمنتجات .

- 1>>

تمتلك هندرسون، التي تتخذ من المملكة المتحدة مقرا لها، معظم أصولها تحت الإدارة في المملكة المتحدة وأوروبا، في حين تمتلك شركة جانوس التي تتخذ من الولايات المتحدة مقرا لها، معظم أصولها في الولايات المتحدة الأمريكية، اليابان. في سوق التجزئة الأمريكية، يانوس لديها 116 مليار دولار أمريكي في أوم، في حين أن هندرسون لديها 12 مليار دولار أمريكي تحت الإدارة. في الولايات المتحدة K.، هندرسون لديها ما يقرب من 66 مليار $ أوم و جانوس 3 مليار $ أوم. في اليابان، يانوس لديها 16 مليار $ أوم، في حين هندرسون فقط حوالي 500 مليون $ تحت الإدارة. وبالنظر إلى أوروبا وأمريكا اللاتينية، هندرسون لديها أكثر أوم مع 28 مليار $، في حين أن جانوس لديها 7 مليارات $.

منذ الاندماج لم يتم بعد، لم تكن هناك أي إعلانات عن توحيد الصندوق. هنا هو نظرة على حيث تتداخل وحيث قد تكون هناك إمكانية لاندماج الأموال أو الإغلاق.

المرشحين المحتملين

إذا كان لدى الصندوق أصول أقل تحت إدارة من صندوق مماثل في الشركة الأخرى، فإنه يمكن أن يكون مرشحا محتملا للتوحيد. وكلما قلت الأصول في صندوق ما، كلما كان الثمن أكثر تكلفة، فمن المنطقي الجمع بين أي أموال متداخلة حيث يكون أحد الصناديق أكبر من الآخر. هيندرسون غلوبال إنفستورس: إنفستمنت ماناجر هايليت .

أيضا، إذا كان أداء الصندوق تاريخيا منخفضا مقارنة بالأموال المماثلة الأخرى في السطر الجديد، فيمكن إغلاقه أو دمجه مع صندوق آخر. ويختفي الرقم القياسي الضعيف لصندوق واحد عند إغلاقه. إذا كانت متشابهة بما فيه الكفاية في نمط الاستثمار أن المساهمين اختيار الانتقال إلى الصندوق الجديد، ثم الحفاظ على الأصول ولكن الحفاظ على سجل جيد.

باستخدام مورنينغستار بريميوم فوند سكرينر يمكنك الحصول على قائمة بجميع الأموال من كلا الشركتين. بعد فرز حسب الفئة سترى حيث توجد أموال مماثلة في كلتا الشركتين. يمكنك بعد ذلك استخدام عاملين من أعلاه لمحاولة تحديد تلك التي يمكن دمجها. ومع ذلك، تذكر أن هناك عوامل أخرى مثل مدير الصندوق، والهدف العام لكل صندوق، وما إذا كان كل منهما قد يخدم أسواقا مختلفة.(999). مثال في فئة السندات كلا الشركتين لديها عروض عالية الغلة. يانوس لديها صندوق العائد العالي جانوس (جنهيكس)، في حين هندرسون لديه صندوق الموارد عالية الدخل هيندرس (هيواكس). عوائد قابلة للمقارنة، على حد سواء لديها خيارات فئة متعددة وكلاهما شهدت المديرين. ومع ذلك، فإن صندوق جانوس لديه 1 $. 99 مليار دولار تحت الإدارة، في حين أن صندوق هندرسون لديه 44 دولارا أمريكيا. 6000000. كل شيء آخر يساوي، وهذا سيكون مثالا جيدا على صندوق لديه القدرة على توحيد تحت اسم جانوس.

الخلاصة

سوف يؤدي الاندماج بين جانوس وهندرسون إلى تداخل الأموال التي يمكن دمجها. وفي حالة حدوث أي توطيد أو إغالق في الصندوق، سيتم اإلعالن عنه بعد حدوث عملية الدمج. ولكن في الوقت الحاضر، يمكن للمستشارين النظر في العوامل المذكورة أعلاه للحصول على الإحساس بأنواع الأموال التي يمكن أن تكون مرشحة للتوحيد. (لمزيد من المعلومات، راجع:

مكتب المحاماة التحقيق في جانوس

.