ولد جيسي ليفرمور، الذي ولد في عام 1877، واحدا من أكبر التجار الذين لا يعرفهم سوى القليل من الناس. في حين أن كتابا عن حياته كتبه إدوين ليفيفر، "ريمينيسسنس أوف a ستوك أوبيراتور" (1923)، يحظى بتقدير كبير باعتباره لا بد من قراءة لجميع التجار، فإنه يستحق أكثر من توصية عابرة. ليفرمور، الذي هو مؤلف "كيفية التجارة في الأسهم" (1940)، كان واحدا من أكبر التجار في كل العصور. في ذروته في عام 1929، كان جيسي ليفرمور يستحق 100 مليون $، والتي في دولار اليوم يساوي تقريبا $ 1. 5-13 مليار، اعتمادا على مؤشر المستخدمة.

إن ضخامة نجاحه تصبح أكثر إثارة عند النظر في أنه يتداول من تلقاء نفسه، باستخدام أمواله الخاصة، ونظامه الخاص، وعدم تداول رأس المال لأي شخص آخر بالتزامن. ولا شك في أن الأوقات قد تغيرت منذ أن تداول السيد ليفرمور الأسهم والسلع. وكانت الأسواق تتداول قليلا، مقارنة مع اليوم، والتحركات المتقلبة. جيسي يتحدث عن انزلاق الأسهم الرئيسية نقاط متعددة مع شراء أو بيع 1 000 سهم. ومع ذلك، على الرغم من الاختلاف في الأسواق، زادت هذه الأتمتة السيولة والتكنولوجيا والتنظيم ومجموعة من العوامل الأخرى التي لا تزال تدفع الأسواق اليوم.

اختبار الزمن بالنظر إلى أن قواعد هذا التاجر لا تزال سارية، وأنماط الأسعار التي كان يبحث عنها لا تزال ذات صلة جدا اليوم، وسوف ننظر في ملخص أنماط جيسي تداول، كما وكذلك مؤشرات التوقيت وقواعد التداول. تحقق من كتب الاستثمار التي يدفعها للقراءة .)

أنماط السعر لم يكن لدى جيسي الراحة في العصر الحديث الرسوم البيانية لرسم أنماط أسعاره. بدلا من ذلك، كانت الأنماط ببساطة الأسعار التي تتبعها في دفتر الأستاذ. وقال انه يحب فقط التداول في الأسهم التي كانت تتحرك في الاتجاه، وتجنب الأسواق تتراوح. عندما اقتربت الأسعار من نقطة محورية، انتظر أن نرى كيف كانت رد فعلهم.

على سبيل المثال، إذا كان السهم قد انخفض بمقدار 50 دولارا، ارتد حتى 60 دولارا، وكان يتجه الآن إلى 50 دولارا، فإن قواعد جيسي تنص على الانتظار إلى أن تكون النقطة المحورية في اللعب من أجل التجارة. إذا انتقل هذا السهم نفسه إلى 48 $، وقال انه يدخل التجارة على الجانب القصير. إذا ارتدت فوق مستوى 50 $، وقال انه يدخل طويلا في $ 52، عن كثب يراقب مستوى 60 $، والذي هو أيضا "نقطة محورية". إن الارتفاع فوق 60 دولار سيؤدي إلى إضافة إلى المركز (الهرمية) عند 63 دولارا، على سبيل المثال. الفشل في اختراق أو الاحتفاظ فوق 60 $ من شأنه أن يؤدي إلى تصفية المراكز الطويلة. المخزن المؤقت $ 2 على الاختراق في هذا المثال غير دقيق؛ فإن المخزن المؤقت سوف يختلف على أساس سعر السهم والتقلب. نحن نريد المخزن المؤقت بين الاختراق الفعلي والدخول الذي يسمح لنا للوصول الى هذه الخطوة في وقت مبكر، ولكن سوف يؤدي إلى عدد أقل من الاختراقات كاذبة.

في حين أن جيسي لم يتداول في نطاقات، إلا أنه قام بالتجاوزات التجارية من الأسواق المتداخلة. واستخدم استراتيجية مماثلة على النحو الوارد أعلاه، والدخول على ارتفاع جديد أو منخفض ولكن باستخدام المخزن المؤقت للحد من احتمال انقطاع كاذبة. (البحث عن المزيد من مواقع الدخول والخروج المربحة مع هذا المؤشر القياسي؛ قراءة قياس التقلب مع متوسط ​​المدى الحقيقي )

استخدمت أنماط الأسعار، جنبا إلى جنب مع تحليل الحجم، أيضا لتحديد ما إذا كان سيتم الاحتفاظ بالتجارة فتح. بعض المعايير التي استخدمها جيسي لتحديد ما إذا كان في الموضع الصحيح كانت:

• زيادة في حجم الاختراق.
• في الأيام القليلة الأولى بعد الانقطاع يجب أن تتحرك الأسعار في اتجاه الاختراق
• يحدث رد فعل طبيعي حيث تتراجع الأسعار إلى حد ما مقابل الاتجاه، ولكن الحجم أقل من التصحيحات مما كان عليه في اتجاه الاتجاه.
• كما ينتهي رد الفعل العادي، يزيد حجم مرة أخرى في اتجاه هذا الاتجاه.

كانت الانحرافات عن هذه الأنماط إشارات تحذيرية، وإذا تأكدت من تحركات الأسعار مرة أخرى من خلال النقاط المحورية، أشارت إلى أنه ينبغي أخذ الأرباح المستخرجة أو غير المحققة. (لمزيد من المعلومات يرجى قراءة أكبر مستثمر تعليمي .)

توقيت السوق أي تاجر يعرف أن الحق في وقت مبكر جدا أو قليلا متأخرا قليلا يمكن أن يكون ضارا كما ببساطة كونها خاطئة. التوقيت أمر بالغ الأهمية في الأسواق المالية، ولا شيء يوفر توقيت أفضل من السعر نفسه. النقاط المحورية المذكورة أعلاه تحدث في الأسهم الفردية ومؤشرات السوق، وكذلك. السماح سعر تأكيد التجارة قبل دخول مواقع كبيرة.

اعتقد جيسي ليفرمور مهما كنا نشعر بأننا نعرف ما يحدث، نحن بحاجة إلى الانتظار للسوق لتأكيد أطروحة لدينا. وفقط عندما يفعل ذلك نحن جعل الحرف لدينا - ويجب علينا أن نفعل ذلك على وجه السرعة. (من اختيار النوع الصحيح من المخزون إلى وضع وقف الخسارة، وتعلم كيفية التداول بحكمة في استراتيجيات التداول اليومي للمبتدئين .)

قواعد التداول قواعد التداول التالية بسيطة، و وقد أدرجت في العديد من الخطط التجارية من قبل العديد من التجار منذ أن أنشئت قبل ما يقرب من قرن. وهي لا تزال سارية اليوم، وقد تم إنشاؤها تحت مفهوم جيسي: "لا يوجد شيء جديد في وول ستريت، ولا يمكن أن يكون هناك، لأن المضاربة قديمة مثل التلال، ومهما حدث في سوق الأسهم اليوم قد حدث من قبل وسوف يحدث مرة أخرى. "

• التجارة مع هذا الاتجاه. شراء في سوق الثور، قصيرة في سوق الدب.
• لا تتاجر عندما لا تكون هناك فرص واضحة.
• التجارة باستخدام النقاط المحورية. (تعرف على كيفية اكتشاف النقطة المحورية التي ستظهر منها حركة جديدة؛ اقرأ ابحث عن اتجاه مع التراجع الجزئي .
• انتظر أن يؤكد السوق الرأي قبل الدخول. الصبر يؤدي إلى "المال الكبير".
• السماح الأرباح تشغيل. إغلاق الصفقات التي تظهر خسارة (الصفقات الجيدة عموما تظهر الربح على الفور).
• التجارة مع توقف، ومعرفة ذلك قبل أن تدخل.
• خروج الصفقات حيث احتمال مزيد من الأرباح بعيد (الاتجاه قد انتهت أو تراجع).
• تداول الأسهم القيادية في كل قطاع؛ تداول الأسهم الأقوى في سوق الثور، أو أضعف الأسهم في سوق الدب.
• لا تخفف من وضع الخسارة.
• لا تفي بهامش الهامش؛ أغلق الموضع بدلا من ذلك.
• لا تتبع الكثير من الأسهم.

تلخيص استراتيجية جيسي ليفرمور كان جيسي ناجحا للغاية، لكنه خسر أيضا ثروته عدة مرات. وكان دائما أول من اعترف عندما ارتكب خطأ، وعندما خسر المال فقد نزل إلى اثنين من الجناة المحتملين:

1. قواعد التداول لم تكن وضعت تماما (وليس الحال بالنسبة لمعظم خسائره).
2. لم يتم اتباع القواعد.

بالنسبة للتاجر اليوم، لا تزال هذه هي الجناة المحتملين الذين يحافظون على الأرباح في الخليج. ولكي نكون مربحين، يجب علينا في الواقع إنشاء نظام تجاري مربح، ومن ثم يجب أن نلتزم به في التداول الفعلي.
حددت جيسي نظاما تجاريا بسيطا لنا: انتظر النقاط المحورية قبل الدخول في صفقة تجارية. عندما تأتي النقاط في اللعب، والتجارة بها باستخدام المخزن المؤقت، التداول في اتجاه السوق بشكل عام. السماح للسعر تملي أعمالنا والبقاء مع الصفقات مربحة، حتى يكون هناك سبب وجيه للخروج من التجارة. وينبغي أن تكون الخسائر صغيرة وينبغي تجنب التجارة عندما لا تكون هناك فرص واضحة. عندما تكون هناك فرص التداول، الأسهم التجارية التي من المرجح أن تتحرك أكثر من غيرها. (للمزيد من الكتب، راجع عشرة كتب يجب على كل مستثمر أن يقرأ .