لا أحد يحب الضرائب، ولكن الإبلاغ الضريبي جزء لا مفر منه ولا يمكن تجنبه من الاستثمار. تحديد أساس التكاليف للأسهم هو ممارسة محبطة قليلا ولكن بسيطة إلى حد ما. أساس التكلفة الخاص بك هو السعر الذي دفعته للسهم الواحد، بما في ذلك عمولات المبيعات، المعدلة لإجراءات الشركات مثل انقسامات الأسهم، وعمليات الدمج، ودفعات الأرباح. إذا كنت قد حافظت على سجلات جيدة، والرياضيات ليست صعبة للغاية. إذا كنت تشتري السندات، فإن الصورة هي أكثر تعقيدا إلى حد كبير.

ال 12 ظلال من الرمادي
تحديد المسؤولية الضريبية على حيازات السندات يتطلب التنقل من سلسلة من الأسئلة. الأول هو "ما هو تاريخ الشراء؟" هذا الأمر لأنه سيحدد ما إذا كان سيتم التعامل مع المكاسب على أنها مكاسب قصيرة الأجل أو طويلة الأجل.فالمكاسب قصيرة الأجل تخضع للضريبة بمعدل أعلى من المكاسب على المدى الطويل.

تاريخ الشراء مهم أيضا لأنه، بالنسبة للمكاسب على المدى الطويل، هناك قواعد مختلفة لتحديد المسؤولية الضريبية بناء على تاريخ الشراء، وسيكون لحاملي السندات الذين يقومون بعمليات الشراء بعد 1 يناير 2014 أسهل وقت لتحديد التزاماتهم الضريبية لأن التشريعات التي سنت في 2008 يتطلب من شركات الوساطة تتبع أساس التكلفة على السندات المباعة بعد ذلك التاريخ وعندما يقوم هؤلاء المستثمرون ببيع ممتلكاتهم، ستقوم شركة الوساطة بإرسال نسخة من الاستمارة 1099-B والتي تتضمن أساس تكلفة الشراء، وتاريخ الشراء، وسعر البيع وتاريخ البيع.

--2>>

المهمة التالية هي تحديد ما إذا كانت السندات "خاضعة للضريبة أو معفاة من الضرائب؟" هذا الأمر، التي تولدها السندات المعفاة من الضرائب لا تخضع للضريبة أيون، أي أرباح رأس المال تخضع لضريبة الدخل الاتحادية.

بالنسبة للسندات التي تم شراؤها بين عامي 1993 و 2013، فإن العملية أكثر تعقيدا بكثير. بعد الإجابة على السؤالين الأولين، يحتاج المستثمرون أيضا إلى تحديد ما إذا كان قد تم شراء السندات بسعر مخفض، مقابل قسط، أو على قدم المساواة. توفر الشبكات أدناه نظرة ثاقبة عن الالتزامات الضريبية الناتجة عن الحالة المقابلة.

- السندات الخاضعة للضريبة

السندات الخاضعة للضريبة

أساس التكلفة إذا كان محتفظا حتى الاستحقاق	أساس التكلفة إذا تم بيعها قبل الاستحقاق	تم شراؤها على قدم المساواة
سعر الشراء الأصلي المدرج في تأكيد التجارة.	سعر الشراء الأصلي مدرج في تأكيد التجارة. إذا تم بيعها قبل تاريخ الاستحقاق بسعر أكبر من سعر الشراء، فإن الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع يعامل كمكسب رأسمالي.	اشترى بسعر ممتاز
سعر الشراء الأصلي مدرج في تأكيدك التجاري، على افتراض أنك لم تختر استهلاك العلاوة على مدى فترة السند.	سعر الشراء الأصلي المدرج في تأكيدك التجاري، على افتراض أنك لم تختار إطفاء القسط على مدى عمر السند.	اشتريت على الخصم
سعر الشراء الأصلي المذكور في تأكيد التجارة الخاص بك. يتم معاملة الفرق بين سعر الشراء والسعر االسمي) الذي سيتم دفعه عند االستحقاق (كفوائد.	سعر الشراء الأصلي مدرج في تأكيد التجارة. إذا تم بيعها قبل تاريخ الاستحقاق بسعر أكبر من سعر الشراء، فإن الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع يعامل كمكسب رأسمالي.	سندات الإعفاء من الضرائب

اسم "معفاة من الضرائب" مضلل بعض الشيء. وفي حين أن الإيرادات المتأتية من السندات من هذا النوع معفاة من ضرائب معينة، فلا تزال هناك آثار ضريبية محتملة تتعلق بشراء وبيع السندات المعفاة من الضرائب. ويقدم الرسم البياني أدناه لمحة عامة عن تلك الآثار. قبل شراء السندات المعفاة من الضرائب، سوف تحتاج إلى النظر في هذه الآثار، وكذلك تحديد ما إذا كانت الدولة أو الاتحادية أو الضرائب المحلية سوف تفرض على أي دخل تولد السندات.
السندات المعفاة من الضرائب

أساس التكلفة إذا كان محتفظا بها حتى الاستحقاق	أساس التكلفة إذا تم بيعها قبل الاستحقاق	اشترى على قدم المساواة
سعر الشراء الأصلي مدرج في تأكيد التجارة.	سعر الشراء الأصلي مدرج في تأكيد التجارة.	تم شراؤها في قسط
سعر الشراء الأصلي مدرج في تأكيد التجارة الخاص بك. تفرض قواعد الضرائب إطفاء العلاوة على مدى فترة السندات، الأمر الذي يمكن أن يكون تطورا سلبيا فيما يتعلق بالالتزام الضريبي لدخل الدولة، حيث يعني ذلك أنك ستدفع ضريبة الدخل على المزيد من الفائدة أكثر مما اكتسبته. وكلما ارتفعت الأقساط التي دفعتها، زادت المسؤولية الضريبية الخاصة بك.	كما ذكر سابقا، عندما يتم إصدار السندات بسعر مخفض، يجب الإبلاغ عن جزء تناسبي من الخصم كإيرادات كل سنة حتى يصل السند إلى تاريخ الاستحقاق. عندما يتم شراء السندات بعلاوة، يتم خصم جزء من قسط التأمين من الضرائب سنويا. فعلى سبيل المثال، إذا تم شراء 100 سند بمبلغ إجمالي قدره 000 118 دولار، واحتفظ به لمدة 18 سنة (حتى تاريخ الاستحقاق)، يمكن خصم 000 1 دولار سنويا. لاحظ أنه ليس من الضروري إطفاء أي قسط من الأقساط في السنة التي تم شراء السندات. يمكن أن تبدأ الخصومات في أي سنة ضريبية. لاحظ أن هناك عدة مضاعفات إضافية يجب النظر فيها. إذا اخترت خصم قسط السند الواحد، يجب أن يتم إطفاء القسط لجميع السندات الأخرى المماثلة في نفس الجدول. أيضا، يجب تخفيض أساس التكلفة على السندات بمقدار يعادل. وبدلا من ذلك، إذا لم يتم خصم أي أقساط، يمكن المطالبة بخسارة رأسمالية عند استرداد السندات عند الاستحقاق أو بيعها مقابل خسارة. لتحديد أساس التكلفة، يجب عليك أولا تحديد العائد حتى تاريخ الاستحقاق للسند. إذا قمت بحفظ تأكيد التجارة من عند إجراء عملية الشراء الأصلية، فسيتم إدراج هذه المعلومات.	الخطوة التالية هي تحديد فترات الاستحقاق التي تبدأ عند شراء السندات وتنتهي عند نضوجها.ولا يجوز أن تتجاوز كل فترة اثني عشر شهرا. وبعد ذلك، يجب احتساب قيمة العلاوة التي يجب إطفاؤها لفترة معينة. ويتم ذلك بضرب سعر الشراء المعدل في بداية فترة االستحقاق عن طريق العائد حتى تاريخ االستحقاق ومن ثم طرح المبلغ من الفائدة المعلن عنها للفترة. لاحظ أن سعر الاستحواذ المعدل في بداية فترة الاستحقاق الأولى هو نفس سعر التكلفة. بعد حساب الإطفاء المبدئي، ينخفض ​​أساس التكلفة بمقدار علاوة السندات التي سبق إطفاؤها. للاطلاع على مثال لهذه العملية الحسابية، يرجى الرجوع إلى السندات المميزة: المشاكل والفرص. اشتريت على الخصم
أساس التكلفة هو سعر الشراء الأصلي المدرج في تأكيدك التجاري. يتم معاملة الفرق بين سعر الشراء والسعر االسمي) الذي سيتم دفعه عند االستحقاق (كفوائد.	أساس التكلفة هو سعر الشراء الأصلي المدرج في تأكيد التجارة. إذا تم بيعها قبل تاريخ الاستحقاق بسعر أكبر من سعر الشراء، فإن الفرق بين سعر الشراء وسعر البيع يعامل كمكسب رأسمالي.	تويست أدد

تستند الأمثلة أعلاه إلى افتراض أنك اشتريت مقتنياتك في معاملة واحدة وبيعت جميع المقتنيات في وقت لاحق في معاملة واحدة. إذا قمت بإجراء عمليات شراء متعددة، سوف تحتاج إلى تتبع أي الكثير كنت تبيع من أجل تحديد بدقة سعر الشراء والربح أو الخسارة الرأسمالية الناتجة. من وجهة نظر حفظ السجلات، أبسط خيار هو جعل عملية الشراء في معاملة واحدة. من وجهة نظر التسعير، وشراء على قدم المساواة هو أبسط خيار.
أقدم هو أكثر صعوبة

قد تخضع السندات المشتراة قبل عام 1993 لقواعد مختلفة. وقد تغيرت قوانين الضرائب عدة مرات على مر السنين، لذلك قد يكون من الضروري إجراء بعض الحفر لتحديد المنهجية المناسبة لتحديد أساس التكلفة والالتزامات الضريبية.
الخلاصة

من الواضح أن تحديد الالتزامات الضريبية على السندات يمكن أن يشكل تحديا كبيرا. في المستقبل، سوف تقدم شركات الوساطة جميع المعلومات التي سوف تحتاج إلى إجراء الحسابات المناسبة. حفظ السجلات الجيدة أمر بالغ الأهمية، لذلك فمن المهم لحفظ تأكيدات التجارة والحفاظ عليها المنظمة. إذا كان كل شيء يبدو وكأنه الكثير من المتاعب، أو الرياضيات قليلا متورطة جدا لأذواقك، وكنت دائما استئجار محاسب لمساعدتك.