المستثمرون يشترون الأسهم لسبب رئيسي واحد - لكسب المال. ومن أجل معرفة ما إذا كان االستثمار قد وفر تلك المكاسب التي طال أمدها، يتعين على المستثمرين تتبع أداء المحفظة. فهم أساس التكلفة الإجمالية، فضلا عن الامتثال لتنفيذ التغييرات الأخيرة في قانون الضرائب، أمر بالغ الأهمية لمعرفة ما إذا كان الاستثمار هو مثمر، مما يضع عبء على أساس تكلفة دقيقة الإبلاغ عن المستثمرين.

على الرغم من أن شركات الوساطة مطالبة بالإبلاغ عن السعر المدفوع للأوراق المالية الخاضعة للضريبة إلى مصلحة الضرائب الأمريكية، وبالنسبة لبعض الأوراق المالية، مثل تلك المحتفظ بها لفترة طويلة من الزمن أو تلك المنقولة من شركة وساطة أخرى، سوف يحتاج المستثمر إلى توفير أساس التكلفة. سعر الشراء الأولي هو جزء واحد فقط من التكلفة الإجمالية للاستثمار.

أساس تكلفة الأسهم هو التكلفة الإجمالية للمستثمر. يتضمن هذا المبلغ سعر الشراء للسهم باإلضافة إلى األرباح والعموالت المعاد استثمارها. إن أساس تكلفة األسهم ليس مطلوبا فقط لتحديد مقدار الضرائب، إن وجدت، التي يجب دفعها على االستثمار، ولكنه أمر بالغ األهمية في تتبع األرباح أو الخسائر الناتجة عن االستثمار من أجل اتخاذ قرارات شراء أو بيع مدروسة.

- 2>>

توزیعات الأرباح
الحسابات المباشرة لأساس تکلفة حقوق الملکیة لسھم غیر توزیعات الأرباح ھي بسیطة: سعر الشراء للسھم زائدا رسوم السھم. ومع ذلك، في كثير من الأحيان، لا بد من النظر في مدخلات أخرى أيضا، مثل الأرباح المستثمرة، وانقسامات الأسهم، وعمليات الاندماج أو حتى الأسهم المفلسة.

إعادة استثمار توزيعات الأرباح تزيد من أساس تكلفة الأسهم لأن توزيعات الأرباح تستخدم لشراء المزيد من الأسهم. على سبيل المثال إذا اشترى المستثمر 10 أسهم لشركة أبك مقابل 1000 دولار بالإضافة إلى 10 $ رسوم التداول واستلم توزيعات أرباح بقيمة 200 دولار في السنة الأولى و 400 دولار في السنة الثانية، فإن التكلفة ستكون 1610 $. إذا كان هو أو هي ثم باعت السهم في السنة الثالثة عن 2000 $، فإن المكسب الخاضع للضريبة سيكون 390 $.

من بين الأسباب التي يدفع المستثمرون إلى إدراج أرباحهم المعاد استثمارها، لأن أرباح الأسهم تخضع للضريبة في السنة المستلمة، وإذا لم يتم إدراجها على أساس التكلفة، فإن المستثمر سيدفع الضرائب عليها مرتين. فعلى سبيل المثال، في المثال الوارد أعلاه، إذا استبعدت توزيعات الأرباح، فإن أساس التكلفة سيكون 1010 دولارا، وستكون المكاسب الخاضعة للضريبة 990 دولارا.

إجراءات الشركات
تميل إجراءات الشركات إلى التأثير على حسابات التكلفة. عمليات الاندماج والإفلاس والأوراق المالية هي إجراءات مشتركة للشركات. عندما تدمج الشركة مع شركة أخرى، يمكن للمستثمرين الحصول على أسهم في الشركة الجديدة على أساس مماثل أو بالإضافة إلى عدد الأسهم المملوكة سابقا. إذا كان عدد الأسهم هو نفسه، فإن أساس التكلفة لا يتغير، ولكن إذا تغير عدد الأسهم ثم يجب تعديل أساس التكلفة.

على سبيل المثال، إذا كانت شركة شيز تشتري شركة أبك وتصدر سهمين لكل سهم مملوك سابقا، فإن المستثمر المشار إليه في المثال السابق يمتلك الآن 20 سهم من شركة شيز.تحتاج الشركات إلى تقديم نموذج S-4 مع المجلس الأعلى للتعليم، الذي يحدد اتفاق الاندماج ويساعد المستثمرين على تحديد أساس التكلفة الجديدة.

حالات الإفلاس أكثر تعقيدا. عندما تعلن الشركات إفلاسها، فإن التأثير على الأسهم يختلف. ولا يشير إعلان الإفلاس دائما إلى أن الأسهم لا قيمة لها. إذا أعلنت الشركة الفصل السابع، فإن الشركة لم تعد موجودة والأسهم لا قيمة لها. ولكن إذا أعلنت الشركة الفصل 11، فإن السهم قد يظل يتداول في البورصة أو على العداد (أوتك) ولا يزال يحتفظ ببعض القيمة. ولذلك، تطبق الحسابات المبدئية على أساس التكلفة.

ومع ذلك، إذا كان حامل السندات في شركة ناشئة من الفصل 11 يعطى الأسهم العادية مقابل بعض السندات المحتفظ بها قبل إعلان الإفلاس، فإن أساس التكلفة أكثر تعقيدا. وعادة ما يعتبر أساس التكلفة القيمة السوقية العادلة للأسهم العادية في التاريخ الفعلي؛ تم وضع هذه القيمة في خطط الفصل 11.

لحسن الحظ، ليس كل إجراءات الشركات تعقيد حساب أساس التكلفة؛ معلنا أن تقسيم الأسهم هو أحد هذه الإجراءات. على سبيل المثال، إذا أعلنت الشركة عن تقسيم 2 ل 1، بدلا من امتلاك 10 أسهم من شركة أبك، فإن المستثمر يملك 20 سهم. ومع ذلك، فإن التكلفة الأولية من 1000 $ يبقى نفسه، وبالتالي فإن 20 سهم سيكون لها سعر 50 $ للسهم الواحد وليس 100 $.

الأرصدة والهدايا الموروثة
بالإضافة إلى إجراءات الشركات، يمكن أن تؤثر الحالات الأخرى على أساس التكلفة؛ واحدة من هذه الحالة تتلقى هدية الأسهم أو الميراث. حساب أساس التكلفة للأسهم الموروثة أسهل بكثير من على هدية. ويصبح أساس التكلفة من الميراث متوسط ​​السعر في تاريخ وفاة المؤيد. على العكس من ذلك، الأسهم الموهوبين معقدة. إذا كان المستثمر يبيع الأسهم، يصبح أساس التكلفة سعر الشراء في تاريخ شراء الرافعة الأسهم، إلا إذا كان السعر أقل في تاريخ الهدية.

مشتريات متعددة
سبب واحد لتتبع أساس تكلفة الأسهم هو للإبلاغ الضريبي، وذلك لأن الحفاظ على دقة المحاسبة على أساس التكلفة يساعد في تحديد متى بيع الأسهم لأغراض الضرائب. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن للمستثمرين اختيار، قبل بيع الأسهم، والتي طريقة المحاسبة التي ترغب في استخدامها لحساب الربح أو الخسارة. ببساطة، يمكن للمستثمر اختيار الأسهم التي يرغب في بيعها إذا كان قد اشترى أسهم في أوقات مختلفة.

على سبيل المثال، اشترى المستثمر أسهم شركة أبك على ثلاثة تواريخ مختلفة بأسعار مختلفة: 10 أسهم @ 100 دولار / سهم في فبراير، 30 سهم @ $ 120 / سهم في أغسطس و 15 سهم @ 150 $ / سهم في نوفمبر تشرين الثاني. وإذا باع جزء من أسهمه البالغ عددها 55 سهم، فإن أساس التكلفة الذي يقرر استخدامه لأغراض ضريبية قد يعتمد على الآثار الضريبية المترتبة على البيع. هناك ثلاث طرق تستخدم عادة: فيفو (أولا في البداية)، ليفو (آخر في البداية أولا) أو المتوسط.

لنفترض أن المستثمر باع 20 سهم. مع فيفو، سيتم تسجيل أساس التكلفة كما (10 أسهم × 100 $ / سهم) + (10 أسهم x 120 $ / سهم) = 2200 $. مع ليفو، سيتم ترجمة أساس التكلفة ل 20 سهم كما (15 سهم × 150 $ / سهم) + (5 أسهم × 120 $ / سهم) = 2850 $.ويأخذ متوسط ​​تكلفة التكلفة في الاعتبار متوسط ​​سعر المشتريات، والذي سيكون في هذه الحالة 20 سهم x [(100 دولار × 10 + 120 دولارا × 30 + 150 دولارا × 15 دولارا) / 55 = 2490 دولارا.

يجب أن تكون الطريقة المختارة هي الأكثر فائدة للوضع الضريبي للمستثمر. إذا لم يختار المستثمر طريقة، فيفو هو الافتراضي.

الموارد المتاحة
أسهل طريقة لتتبع وحساب أساس التكلفة هي من خلال شركات الوساطة. ما إذا كان المستثمر لديه حساب الوساطة على الانترنت أو التقليدية، والشركات لديها أنظمة متطورة للغاية التي تحافظ على سجلات المعاملات والإجراءات الشركات المتعلقة بالمخزونات. ومع ذلك، فمن الحكمة دائما للمستثمرين للحفاظ على السجلات الخاصة بهم عن طريق تتبع الذاتي لضمان دقة تقارير شركة الوساطة. كما أن التعقب الذاتي سيخفف من أي مشاكل مستقبلية إذا قام المستثمرون بتحويل الشركات أو أسهم الهدايا أو مخزون الإجازات إلى الميراث.

بالنسبة للأسهم التي تم الاحتفاظ بها على مدى سنوات عديدة خارج شركة وساطة، قد يحتاج المستثمرون إلى البحث عن الأسعار التاريخية لحساب أساس التكلفة. الأسعار التاريخية يمكن العثور عليها بسهولة على شبكة الإنترنت عن طريق مواقع مثل ياهو المالية أو الولايات المتحدة الأمريكية اليوم. بالنسبة للمستثمرين أن الأسهم المسار الذاتي، والبرمجيات المالية مثل إنتوت كويكن أو مايكروسوفت المال، أو ببساطة باستخدام جدول بيانات مثل ميكروسوفت إكسيل، يمكن استخدامها لتنظيم البيانات. وأخيرا، فإن مواقع الويب مثل غينزكيبر أو نيتباسيس متاحة لتوفير أساس التكلفة وخدمات الإبلاغ الأخرى للمستثمرين. كل هذه الموارد تجعل تتبع والحفاظ على سجلات دقيقة أكثر تبسيطا.

الخلاصة
أساس تكلفة الأسهم مهم للمستثمرين لحساب وتتبع عند إدارة محفظة والإبلاغ الضريبي. إن احتساب أساس تكلفة األسهم عادة ما يكون أكثر تعقيدا من جمع سعر الشراء مع الرسوم. إن الرصد المستمر لإجراءات الشرکات أمر ھام لضمان أن یفھم المستثمرون بیان الربح / الخسارة في وضع الأوراق المالیة، وکذلك التأکد من أن الأرباح / الخسائر الرأسمالیة یتم الإبلاغ عنھا بدقة. وعلى الرغم من أن شركات الوساطة تميل إلى تتبع هذه المعلومات وإبلاغها إلى مصلحة الضرائب الأمريكية، إلا أن هناك حالات لا تتوفر فيها شركات الوساطة المعلومات، كما هو الحال في حالة الأسهم الموهوبة، لذلك فهم كيفية عمل أساس تكلفة الأسهم سيساعد المستثمرين على تحديده بشكل صحيح. وبالإضافة إلى شركات الوساطة، هناك العديد من الموارد الأخرى المتاحة على الإنترنت للمساعدة في الحفاظ على أساس دقيق.