للوهلة الأولى، فإن عقود التأمين على الحياة الدائمة والعقود السنوية لها أهداف قطبية تقريبا. التأمين على الحياة هناك لمساعدة عائلتك إذا كنت تموت بشكل غير متوقع أو قبل الأوان. وفي الوقت نفسه، تعمل المعاشات التقاعدية كشبكة أمان، عادة لمن هم في سنواتهم العليا، بتوفير تدفق مضمون للدخل مدى الحياة.

ومع ذلك، فإن الشركات التي تسوق هذه المنتجات تحاول إقناع العملاء بأن كلا من بدائل الاستثمار الحصيفة لأسهم الأسهم والسندات. وفي كلتا الحالتين، يعتبر النمو المؤجل للضرائب على أي من الموجودات الأساسية نقطة بيع رئيسية.

كما يحدث، فإن عقود التأمين والعقود السنوية لها أيضا عيب مماثل: التكاليف الباهظة التي تميل إلى موازنة العوائد.

لكي نكون واضحين، هناك حالات معينة عندما يكون أي منتج مالي تقريبا يمكن أن يكون منطقيا لغرض معين. ولكن هذه الحالات أقل شيوعا أن بعض مندوبي المبيعات يميلون إلى السماح. دعونا ننظر إلى إيجابيات وسلبيات كل من الصكوك والاستثمارات.

التأمين: الإيجابيات

السبب الرئيسي لإخراج التأمين على الحياة هو حماية المعالين في حالة مرور الخاص بك. ولكن خلافا لسياسات الحياة البسيطة البسيطة، التي تدفع فقط استحقاقات الوفاة، فإن سياسات الحياة الدائمة (المعروفة أيضا بسياسات القيمة النقدية) تضيف عنصر الادخار. لهذا السبب، تميل أقساطها إلى أن تكون أعلى قليلا من أنها ستكون مع مصطلح سياسة من نفس القيمة الاسمية.

في حالة منتجات الحياة الكاملة - وهي واحدة من أكثر أشكال التأمين على الحياة الدائمة شيوعا - تقوم الشركة بإيداع حسابك النقدي بناء على أداء محفظة استثمارية محافظة نسبيا. أنواع أخرى، مثل التأمين على الحياة المتغيرة، وزيادة النمو المحتمل الخاص بك (وكذلك المخاطر الخاصة بك) من خلال السماح لك اختيار الاستثمار في سلة من الأوراق المالية والسندات وصناديق سوق المال.

تنمو الأموال في حسابك النقدي / الاستثمار على أساس الضرائب المؤجلة. وبخلاف حسابات الاستثمار العادية أو حسابات التوفير، لا يتعين عليك دفع أي ضريبة على المكاسب الاستثمارية حتى يتم سحب الأموال فعليا. ونتيجة لذلك، ليس لديك هذا السحب على أرباحك التي تجلبها الحسابات الخاضعة للضريبة معها.

توفر هذه السياسات أيضا درجة معينة من المرونة. على سبيل المثال، إذا كان رصيدك النقدي مرتفعا بما فيه الكفاية، يمكنك أن تأخذ القروض الخالية من الضرائب لدفع الاحتياجات غير المتوقعة. طالما أنك تدفع نفسك مرة أخرى - بما في ذلك الفائدة - لا تزال استحقاقات وفاتك الكاملة سليمة.

التأمين: سلبيات

ولكن التأمين على الحياة كما استراتيجية الاستثمار له سلبياتها، أيضا. وليس أقلها الرسوم الضخمة التي كثيرا ما تصاحب هذه السياسات. مع العديد من الخطط، ما يقرب من نصف أقساط كنت المهر حتى في السنة الأولى تدفع عمولة للمندوب المبيعات. ونتيجة لذلك، يستغرق الأمر بعض الوقت لعنصر الادخار في سياستك، المعروف أيضا باسم قيمة الاسترداد النقدي، للبدء في الحصول على الجر.

على رأس التكاليف مقدما، تواجه رسوما سنوية على الرسوم الإدارية والإدارية، والتي يمكن أن تعوق فوائد نمو الأموال المحمية من الضرائب. في كثير من الأحيان، فإنه ليس من الواضح حتى ما هي الرسوم بالضبط، مما يجعل من الصعب مقارنة مقدمي الخدمات.

ومن الجدير بالذكر أيضا أن العديد من السياسات تنقضي في غضون السنوات القليلة الأولى لأن مدفوعات الأقساط الكبيرة تصبح شديدة الانحدار جدا لكي يحافظ عليها حملة الوثائق. ونتيجة لذلك، قد لا يرى هؤلاء الأفراد سوى عائد ضئيل، إن وجد، على استثمارهم.

التأمين: أفضل استراتيجية

نقلا عن القول المأثور، "شراء مصطلح واستثمار بقية"، العديد من المخططين الماليين على أساس رسوم يوصي المستثمرين شراء سياسة الأجل أقل تكلفة لتغطية التأمين واستخدام "بقية" - أي المبلغ الإضافي الذي قد تكلفه قسط الحياة الدائمة - لتمويل خطة محملة للضرائب مثل 401 (k) أو حساب الاستجابة العاجلة. في معظم الأحيان، سوف تواجه رسوم الاستثمار أقل بكثير بهذه الطريقة، في حين لا تزال تتمتع النمو المؤجل الضرائب في حساباتك.

ومع ذلك، إذا كنت قد زادت بالفعل مساهمتك في هذه الحسابات ذات المزايا الضريبية، فإن سياسات القيمة النقدية قد تبدأ منطقيا. حتى ذلك الحين، سيكون من الأفضل إذا قمت بتحديد موفر رسوم منخفضة ولها إطار زمني طويل للسماح رصيدك النقدي تنمو.

وبالإضافة إلى ذلك، فإن الأفراد ذوي الثروات العالية يضعون أحيانا سياسة للقيمة النقدية داخل ثقة تأمين الحياة غير القابلة للإلغاء من أجل تخفيض الضرائب العقارية. من الناحية الفنية، والثقة يدفع أقساط - وليس لك - لذلك لا تعتبر السياسة جزءا من الممتلكات الخاصة بك عندما تموت. وبالنظر إلى أن أعلى معدل ضرائب العقارات الاتحادية في عام 2015 هو 40٪، والمستفيدين عادة ما ينتهي مع الميراث أكبر من ذلك بكثير بهذه الطريقة. لمزيد من المعلومات، راجع 7 أسباب لتملك التأمين على الحياة في ثقة لا رجعة فيها .

الأقساط السنوية: الايجابيات

معظمنا نأمل أن نعيش حتى سن النضج، ولكن طول العمر يمكن أن يكون خطر. من بينها هو خطر النفاق المال الخاص بك.

تم تطوير المعاشات السنوية للمساعدة في تخفيف هذا القلق. في الأساس، القسط السنوي هو عقد مع شركة تأمين حيث أنك توافق على دفع مبلغ معين للشركة، إما في مبلغ مقطوع أو عن طريق أقساط. في المقابل، فإنه يجعل سلسلة من المدفوعات لك الآن أو في بعض التاريخ في المستقبل.

في بعض الأحيان تستمر هذه المدفوعات لفترة زمنية محددة - مثلا، 10 سنوات. ولكن الكثير من المعاشات التقاعدية تقدم مدفوعات مدى الحياة. ونتيجة لذلك، والخوف من استنفاد الأصول الخاصة بك يبدأ تهدأ.

كما هو الحال مع وثائق التأمين على الحياة الدائمة، فقد انفجر عدد المنتجات السنوية على مر السنين. الآن، يمكنك الاختيار بين العقود "الثابتة" التي تقيد حسابك بمعدل مضمون و "متغير" المعاشات السنوية، والتي ترتبط عوائد لسلة من صناديق الأسهم والسندات. حتى أن هناك حساب سنوي مفهرس، حيث يرتبط أداء حسابك بمعيار محدد، مثل S & P 500. لمزيد من التفاصيل، راجع الأقساط المتغيرة مع خيارات الدخل المضمونة .

المعاشات السنوية: سلبيات

وللأسف، فإن نفس المشاكل التي غالبا ما تأتي مع وثائق التأمين على الحياة الدائمة ينطبق أيضا على المعاشات التقاعدية.على سبيل المثال، إذا وقعت عقدا مع شركة تأمين تقليدية، يمكنك أن تتوقع أن تدفع رسوم عمولة مقدما كبيرة من شأنها أن تقتطع مكاسبك على المدى الطويل.

ربما أكثر إثارة للقلق هي رسوم الاستسلام التي يمكن ربط أموالك لمدة 10 سنوات. الأرقام تختلف من مزود واحد إلى آخر، ولكن ليس من غير المألوف أن تأخذ 7٪ ضرب على أي توزيعات الزائدة التي تأخذها خلال العامين الأولين من العقد.

هناك قلق آخر هو المعاملة الضريبية. بالتأكيد، تنمو أرباحك على أساس الضرائب المؤجلة. ولكن بمجرد البدء في سحب الأموال - يمكنك أن تفعل ذلك معفاة من عقوبة عندما كنت في سن 59½ - أي مكاسب تخضع لمعدلات ضريبة الدخل العادية. إذا كنت قد اشتريت الأسهم والسندات بدلا من ذلك، وكنت تخضع للضريبة بمعدل أرباح رأس المال أكثر ملاءمة.

المعاشات السنوية: أفضل إستراتيجية

هل التكاليف العالية تعني أنك يجب أن تخرج عن المعاشات تماما؟ ليس بالضرورة.

بعض الناس ببساطة بحاجة إلى بعض الحماية لشيخوخة، وخاصة إذا كانت تأتي من عائلة طويلة العمر. إذا لم يكن لديك ما يكفي من الأصول للعيش حتى سن 90 أو 100، قد يكون مجرى الدخل من الدخل معنى. ولكن يقول الخبراء يجب أن تحصل فقط على قدر التغطية كما كنت حقا بحاجة.

أولا، حدد كم من المال ستحتاجه من أجل العيش بشكل مريح في التقاعد. ثم خصم أي مصادر أخرى للدخل، مثل سحب 401 (ك) ومدفوعات الضمان الاجتماعي. مع اقتراب التقاعد، يمكنك شراء دفع سنوي فوري يغطي الفرق.

إذا كنت مستثمرا أصغر سنا، فإن المعاشات السنوية المتغيرة قد تكون بديلا إذا كنت قد بلغت الحد الأقصى للإسهامات الخاصة بك 401 (k) و إيرا، ويمكن أن تستخدم بعض الإيواء الضريبي. تأكد فقط من أن أصولك مرهونة برسوم مرتفعة غير ضرورية. في هذه الأيام، تقدم شركات مثل فانغوارد و فيديليتي و جيفرسون ناتيونال أقساطا منخفضة التكلفة لا تتحمل رسومها عضة كبيرة من عائد الاستثمار.

الخلاصة

بعض المستشارين الماليين يحافظون على أن التأمين هو التأمين، والاستثمار هو الاستثمار، وأبدا يجب أن تجتمع توين. هذا ليس بالضرورة. في حين أن الرسوم والتكاليف الإدارية يمكن أن تؤذي العائدات التي تحصل عليها من سياسة الحياة الدائمة أو الأقساط السنوية، يمكن لهذه المركبات أن يكون لها استخدامات محظوظة للضرائب، وخاصة بالنسبة للمخاطر معاكسة وتلك ذات القيمة الصافية العالية. إذا كنت تعتقد أن واحدة من هذه المنتجات قد تكون مناسبة لاحتياجاتك الخاصة، فقط حذار من باعة المعاش وتكتيكاتهم . استشر مستشارا مالیا تعلم أنھ لا یعمل لدى شرکة تأمین - أو عمولة من شرکة.