إن عمليات تصفية صناديق الاستثمار المشتركة، التي يشار إليها أيضا باسم "الإغلاق التام"، ليست أخبارا جيدة. يتضمن التصفية بيع جميع أصول الصندوق وتوزيع العائدات على المساهمين في الصندوق. وفي أحسن الأحوال، فهذا يعني أن المساهمين يضطرون إلى البيع في وقت لا يختارونه. في أسوأ الأحوال، فهذا يعني أن المساهمين يعانون من خسارة ودفع ضريبة الأرباح الرأسمالية أيضا.

انظر : إغلاق صناديق الاستثمار المشتركة: حماية الاستثمار أو فخ؟

التشويق ذهب
غالبا ما تحدث التسويات بعد انخفاض قيمة الصندوق. وهذا يدفع المستثمرين الذين اشتروا عندما كان الصندوق أكثر تكلفة لبيعها في حيرة. والأسوأ من ذلك، قد يكون للصندوق جزءا لا يتجزأ من مكاسب رأس المال، والتي يمكن أن يكون لها تأثير فوري للمستثمرين عقد الصندوق في حساب خاضع للضريبة. ويحدث ذلك عندما لا يبيع الصندوق مخزونا قيمته قيمة منذ أن تم شراؤه.

بالنسبة للمستثمرين، وهذا يعني أنه على الرغم من أن الأسهم قد تم شراؤها من قبل الصندوق قبل بعض المستثمرين اشترى في، لا يتم تمرير المسؤولية الضريبية عن هذه المكاسب للمستثمرين حتى يتم بيع الأسهم والمكاسب تتحقق وتدفع في حسابات المساهمين الحالية. ويحدث ذلك بسبب جانب "المتبادل" للملكية في صناديق الاستثمار المشترك. لذلك، عندما يتم تصفية الصندوق، المستثمر ليس فقط يبيع الصندوق بأقل من سعر الشراء، ولكن أيضا لا يزال يدفع الضرائب على الأرباح الرأسمالية التي لم يستفد منها. ويمكن أن يكون ذلك ضارا بشكل خاص للمستثمرين الذين يحتفظون بالصندوق في حسابات خاضعة للضريبة، حيث لا يمكن تأجيل الضرائب بالطريقة التي يمكن أن تكون بها استثمارات ضريبية مؤجلة، مثل خطة 401 (ك).

- >

6 مشاكل مع 401k خطط السماح الأوقات الجيدة لفة يتم تصفية الأموال لأسباب متنوعة، مع ضعف الأداء ترتيب واحد من الأسباب الأولية. ضعف الأداء يقلل من تدفقات الأصول، حيث يختار المستثمرون عدم الشراء في صندوق لا يحقق أداء جيدا. كما أنه يقلل من سجل شركة إدارة صناديق الاستثمار المشترك. إذا كان لدى الشركة خمسة صناديق وأربعة منها على ما يرام، وإغلاق أداء الفقراء يعطي الشركة سجل حافل على أساس أربعة صناديق ناجحة.

ضعف الأداء يؤدي أيضا إلى الدعاية السيئة، والتي يمكن أن تؤدي إلى عمليات الاسترداد الكبيرة. ومع انخفاض قاعدة الأصول، تزداد تكاليف ممارسة الأعمال التجارية. وتعمل الصناديق على وفورات الحجم، مع زيادة كونها أفضل من منظور تحقيق وفورات في التكاليف. ومع زيادة التكاليف، قد يصبح من غير المربح تشغيل صندوق ما. إذا كان المستثمرون يفقدون الأموال، فمن المرجح أن يظل الصندوق مفتوحا طالما أن الصندوق يمكن تشغيله بشكل مربح، ولكن عندما تبدأ شركة الصندوق في الشعور بالحرارة، يتم إنهاء الصندوق. بعد كل شيء، وشركات التمويل هي في مجال الأعمال التجارية لتحقيق الربح.

"كم من الوقت؟" البلوز

عمليات إنهاء الصندوق شائعة، خاصة بين الصناديق الجديدة.إذا لم يكتسب الصندوق شعبية وينمو خلال السنوات الثلاث الأولى، فمن المرجح أن يغلق. وأغلقت عدة مئات من الصناديق تقريبا كل عام خلال أواخر التسعينيات وأوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين. أما الأموال المتخصصة فهي معرضة بشكل خاص، حيث أنها غالبا ما تستثمر في البدع، أو تركز على مثل هذا الجانب الصغير من الصناعة، فهناك خطر من أن المفهوم لن يلحق بالمستثمرين أبدا.

الإشارات التي تشير إلى أن الصندوق مرشحا للإغلاق يتضمن انخفاضا كبيرا في الأداء الذي يستمر دون استرداد. وسجل حافل على مدى عدة سنوات هو تحذير آخر. لأن الأداء الضعيف على المدى الطويل ببساطة ليست جذابة للمستثمرين، الاسترداد الثقيلة هي مؤشر آخر ممكن. انظر

:

عندما تبيع صندوقا مشتركا عندما كنت في الأسفل والخروج إذا كان لديك شعور بأن الصندوق الخاص بك هو الذهاب بعيدا، ماذا يجب أن تفعل؟ هناك استراتيجيات مختلفة لصناديق مختلفة. إذا كنت استثمرت في صندوق مشترك مفتوحة نهاية وعلامات نهاية قادمة، وحان الوقت لرئاسة للخروج بأسرع ما يمكن. عندما يرغب المستثمرون جميعا في بيع صندوق معين، فإن ضغط البيع يميل إلى خفض سعر الصندوق. الخروج عاجلا وليس آجلا يمكن أن تساعدك على الحصول على سعر أفضل للأسهم الخاصة بك وإنقاذ أكبر قدر من الاستثمار الخاص ممكن.

إذا تم استثمارك في صندوق مغلق، انظر إلى الأصول الأساسية. إذا كان الصندوق يبيع بعلاوة، قم ببيعه لتعظيم العائد. إذا كان الصندوق يتاجر بخصم، فسيحتفظ به لأنك ستحصل على رواتب على القيمة الكاملة للأصول عندما يقوم الصندوق بتصفية تلك الخصومات. الخلاصة

إغلاق صناديق الاستثمار ليست أحداثا غير عادية. أنها تحدث في كل وقت كجزء من دورة الأعمال الطبيعية صناعة التمويل. يمكنك تقليل التعرض الخاص بك لهذه الحوادث من خلال الاستثمار في الأموال مع سجلات المسار الطويل من النجاح ورصد بعناية التعرض للمنتجات المتخصصة. عندما يحدث إغلاق، انها ليست نهاية العالم. اتخاذ الإجراءات المناسبة، والتعلم من الخبرة وإعادة نشر الأصول الخاصة بك للحفاظ على أهدافك الاستثمارات طويلة الأجل على المسار الصحيح.