أصبح لدى المستثمرين الأفراد إمكانية الوصول غير المسبوق إلى المعلومات والأسواق الاستثمارية. الإحصاءات الأمنية التفصيلية والأخبار في الوقت الحقيقي من السهل الحصول على الانترنت، والتي بلغت مستوى الملعب المعلوماتي بين وول ستريت والشارع الرئيسي. ولكن على الرغم من تشجيع المستثمرين الفرديين باستمرار على "القيام بذلك بأنفسهم"، فهل بإمكانهم إدارة استثماراتهم الخاصة وكذلك المهنيين وبدون مساعدة من المستشارين بأجر؟ والأهم من ذلك، هل ينبغي للمستثمرين الفرديين أن يذهبوا بمفردهم؟ هذه أسئلة صعبة تتطلب إجراء تقييم ذاتي صادق للرد عليها. دعونا نلقي نظرة على كيف يمكن للمستثمر معالجة هذا الموضوع وتساعدك على اختيار رأي فردي في هذه المسألة.

أداء المستثمر الفردي أظهرت الدراسات أن سجل المستثمرين الفرديين ليس مشجعا. وقد أصدرت شركة دلبار، إحدى الشركات الرائدة في مجال أبحاث الخدمات المالية التسويقية، دراسة أخرى في العام الماضي تكشف عن أن مؤشر S & P 500 غير المدار قد حقق في الفترة من 1990 إلى 2010 ما متوسطه 81٪ سنويا. وخالل نفس الفترة، حقق المستثمر العادي في حقوق الملكية تراجعا بنسبة٪ 49 سنويا.

الفرق في تراكم الثروة بين هذين الرقمين العائدين مذهل. وعلى مدى 20 عاما، سوف ينمو استثمار بقيمة 100 ألف دولار إلى ما يقرب من 450 ألف دولار إذا ما تفاقمت عند 7. 81٪، في حين أن استثمار 100 ألف دولار سوف ينمو ليصل إلى 198 $ فقط، 600 إذا ما تفاقمت عند 3. 49٪! ومع ذلك، من المهم أن نلاحظ أن فارق الأداء لم يكن له علاقة تذكر بعوائد صندوق الاستثمار المشترك في الأسهم، الذي كان خجولا من المؤشر نفسه، ولكنه كان الأكثر تأثرا بحقيقة أن المستثمرين لم يتمكنوا من إدارة مشاعرهم الخاصة ، وانتقلت إلى صناديق بالقرب من قمم السوق في حين انقاذ في أدنى مستويات السوق.

سبوك vs. الكابتن كيرك واحدة من المواضيع الثابتة من '60s المسلسل التلفزيوني الأصلي "ستار تريك" التعامل مع نقاط القوة والضعف النسبية من العاطفة مقابل السبب. وكابتن كيرك، قائد شركة المركبة الفضائية ، غالبا ما يتخذ قرارات بناء على غرائزه الإنسانية، التي وجدها أحيانا أول ضابط منطقي في فولكان، سبوك، غير عقلاني. ومع ذلك، فإن هذه القرارات "المستندة إلى القناة الهضمية" أسفرت عن نتائج إيجابية يبدو غير محتملة على أساس تحليل مسبب. في بعض الأحيان، أثبتت العاطفة والغريزة نجاحا، حتى في وجه العقل. لسوء الحظ، في حين سادت الغريزة في الفضاء الخارجي، عندما يتعلق الأمر بالاستثمار، سوف سبوك فاز الكابتن كيرك على المدى الطويل. هناك حالات عندما تتبع حدس يثبت مربحة - ولكن ليس في كثير من الأحيان. على المدى الطويل، العقل والمنطق والانضباط سوف تغلب العاطفة في كل مرة.

مشكلتنا هي أننا، مثل الكابتن كيرك، نحن بشر. الطلاق من العاطفة هو ضد طبيعتنا. ومع ذلك، بقدر ما نستطيع، هذا ما يجب أن نفعله.الخوف سوف يؤدي لك لبيع فقط عندما هبوط سعر الاستثمار بالقرب من قاعه. الإفراط في التفاؤل سوف يسبب لك شراء فقط عندما يكون السعر في ذروته. تأديب الجانب العاطفي الخاص بك ليست مهمة سهلة - حتى بالنسبة للمحترفين المدربين، من ذوي الخبرة. قبل أن تحاول القيام بذلك بنفسك، يجب إجراء تقييم صادق لمكياج العاطفي الخاص بك. لم يكن لديك لتكون سبوك، ولكن لا يمكن أن يكون الدجاج قليلا إما!

إذا قررت أن لديك استعدادا منطقيا أساسا، يمكنك إلى حد كبير السيطرة على الآثار العاطفية التي تبقى من خلال الانحناء على العملية. يجب عليك تطوير بعض العملية المنطقية العقلانية التي من شأنها الحفاظ على الانضباط في مواجهة العاطفة. دون هذه العملية، كنت متجهة إلى الأداء الضعيف. ويجب أن تكون هذه العملية كمية في طبيعتها وثابتة في النهج.

السمات الأساسية لمستثمر ناجح بافتراض أنك تمتلك الدستور العاطفي المناسب، ما هي القدرات الأساسية والموارد الأخرى اللازمة لاتخاذ قرارات الاستثمار الخاصة بك بنجاح؟ بعض الكفاءة في الرياضيات أمر ضروري. لا تحتاج إلى أن تكون المحلل المالي، ولكن عليك أن تكون مريحة مع الأرقام. الكلمات في تقرير سنوي أو نشرة يمكن أن ترسم صورة إيجابية مخادعة، ولكن الأرقام هي أصعب للتلاعب (وليس، كما أثبتت إنرون، أنه لا يمكن القيام به!). تحتاج أيضا إلى أن تكون قادرة على تنفيذ القيمة الحالية و / أو حسابات القيمة المستقبلية. سوف تجد هذه سهلة لإنجاز باستخدام أي آلة حاسبة مالية باليد.

أنت بحاجة أيضا إلى وسيلة لتتبع بدقة وموثوقية الأداء الحقيقي لمحفظتك الاستثمارية الشاملة. غالبا ما يعاني المستثمرون من ذاكرة انتقائية. يتم تذكر اختيارات ناجحة بوضوح في حين يتم نسيان التحديدات غير ناجحة مريح. الخداع الذاتي ليس حليف. يجب أن تكون قادرا على تقييم بصراحة كيف تبذل جهودك بنفسك المباراة ضد المهنيين. ولحسن الحظ، فإن مساھمة السمسرة تجعل أداء المحفظة الموثوق بھا أکثر إمکانیة للوصول إلی المستثمر الفردي.

في التحليل النهائي، ومع ذلك، سوف تستند الاحتياجات الخاصة بك على مقدار من العملية التي تقرر أن تفعل نفسك. هذا لا يجب أن يكون قرارا أو لا شيء. قد تجد أنه من الحكمة الاستعانة بمصادر خارجية لبعض أجزاء العملية للآخرين.

اعرف حدودك يجب إجراء تقييم صادق لقيودك لتكون ناجحة في التداول. تبدأ مع منطقة التي لديك مستوى عال من الثقة والسماح للآخرين تفعل بقية. قد تشعر بالثقة من أنك تستطيع أن تعمل كمستشار خاص بك، ولكن تحتاج إلى استخدام مديري الأموال المهنية للصناديق المشتركة أو مديري الأموال الخاصة للأصول الاستثمارية الخاصة بك. قد تشعر بالثقة من أنه يمكنك إنشاء وإدارة محفظة متنوعة من الأسهم الفردية، ولكن ليسوا واثقين من أنك تستطيع أن تفعل الشيء نفسه مع السندات، والتي يمكن أن تكون أكثر تعقيدا بكثير. هنا مرة أخرى، يمكنك إجراء اختيارات الأسهم الخاصة بك ولكن استخدام المديرين الخارجيين للتعامل مع الاستثمارات ذات الدخل الثابت الخاص بك. مع مرور الوقت وتنمو قدراتك، وسوف تكون في وضع يمكنها من جلب بعض أو كل من المناطق الاستعانة بمصادر خارجية الخاص بك مرة أخرى "في المنزل."

الفوز في لعبة الخاسر " الفوز في لعبة الخاسر "(2002) من قبل تشارلز د. إليس نشأ من مقال كتبه في عام 1975. كان المقال الذي ذكره جون بوجل باعتباره واحدا من التأثيرات الرئيسية في قرار إنشاء صناديق الاستثمار المشترك عند بدء تشغيل مجموعة الطليعة، في حين تشير إليس إلى أن معظم مديري الأموال المحترفين يفشلون في أداء السوق بشكل مستمر لأنهم هم أقل من 999. وبصرف النظر عن فئة الأصول، التي يسيطر عليها المهنيون ذوي المهارات العالية، المدربين تدريبا عاليا، وذكاء للغاية الاستثمار.للتفكير في أنه يمكنك القيام باستمرار على وظيفة أفضل من هذا دمج الدماغ الثقة الحدود على هجرة العرقية. ما قد تكون قادرة على القيام به، ومع ذلك، مع هؤلاء المهنيين باستخدام حكمة جماعية، على سبيل المثال، قبل عدة عقود، عندما كان ماكدونالدز سلسلة همبرغر رقم 1 وبرغر كينغ رقم ​​2، كشفت دراسة تسويقية أن برغر كينغ قد وضعت وسيلة فعالة من حيث التكلفة للغاية من اتخاذ قرار ملحق إري لتحديد المطاعم الجديدة. في حين أن ماكدونالدز سوف تنفق الملايين من الدولارات بعناية تحديد المواقع المثالية التي لبناء، وبمجرد أن تم اتخاذ القرار والبناء بدأ، برغر كينغ ببساطة بناء مطعم جديد عبر الشارع. من خلال الاستفادة بذكاء من البحوث ماكدونالدز، حقق برغر كينغ نتائج الموقع متطابقة تقريبا في جزء صغير من التكلفة. وينفق الكثير من الوقت والطاقة والطاقة الدماغ والموارد على وول ستريت لتوليد كميات كبيرة من المعلومات والبيانات. مع الإنترنت، معظم المكونات الرئيسية لهذا البحث يمكن الوصول إليها مجانا مجانا. استخدمهم!

يمكنك أن تفعل ذلك

المهنيين النضال كل يوم للتنافس على نحو فعال. لماذا، إذن، إذا كان من السهل عليك؟ سوف العواطف محاولة لتخريب جهدكم وسوف يتطلب المسعى الوقت والتفاني. قد لا تحتاج إلى التخلي عن عملك اليوم، ولكن الاستثمار قد تحتاج إلى أن تصبح هوايتك الأساسية. على الرغم من هذه التحديات، لديك بعض المزايا.
أكبر ميزة هي أن لا أحد يعرف لك أفضل مما تعرفه نفسك. هذا يضعك في وضع فريد لتصميم استراتيجية الاستثمار الخاصة بك على نحو أكثر دقة. أنت أيضا لا تواجه العديد من الضغوط على المدى القصير التي تواجه المهنيين. على الرغم من التركيز المفترض على المدى الطويل، يتم الحكم عليها إلى حد كبير على الأداء الأخير والفشل في أداء جيدا في المدى القصير يمكن أن يؤدي إلى فقدان الوظيفة. كنت في وضع يمكنها من اتخاذ منظور أطول أجلا. وهناك أيضا عقلية القطيع في وول ستريت. من الصعب جدا التغلب على التدافع السائد، حتى عندما يكون هذا التدافع يسير في الاتجاه الخاطئ، كما هو الحال مع فقاعة التكنولوجيا في أواخر التسعينات أو مع انهيار الرهن العقاري الرهن العقاري لعام 2007. أنت لست عضوا في القطيع حتى تكون في وضع أفضل للذهاب ضد التدفق.

الخلاصة

يصبح مستشار الاستثمار الخاص بك ومدير المال ليس سهلا، ولكن يمكن القيام به، وإذا كان النشاط الذي تتمتع به حقا، يمكن أن يكون مجزيا للغاية.