تقوم محاسبة السوق (متم) بتعيين قيمة الأصول في الميزانية العمومية استنادا إلى قيمتها السوقية الحالية. فعلى سبيل المثال، إذا كانت الشركة تمتلك أدوات مالية، يجب أن تعكس القيمة المفروضة على هذه الأصول على البيانات المالية الأسعار الحالية في السوق المفتوحة.
هذا النهج يتناقض مع نهج القيمة الدفترية لاستخدام التكلفة الأصلية للأصل (ناقص الاستهلاك) كقيمة، والتي يمكن أن تقلل من قيمة وتشويه الميزانية العمومية. فعلى سبيل المثال، يمكن أن يكون لأصول مثل المباني قيمة اقتصادية كبيرة، حتى مع استهلاك هذه الأصول بالكامل. المحاسبة متم متماثلة النقد مماثلة. قد ال تكون األسعار الحالية لألصل مؤشرا على قيمته االقتصادية طويلة األمد في أوقات االضطرابات المالية) قصيرة األجل (وذعر سوق األسهم.
الرد التنظيمي على الممارسات المدمرة
خلال الثمانينيات والتسعينات من القرن الماضي، تزاولت المؤسسات المالية والشركات والتجار بشكل متزايد المشتقات وغيرها من الصكوك المعقدة - العقود المالية ذات الصيغ المعقدة للتقييم التي تفتقر إلى سوق نشطة. وهذه الصكوك تجعل من الصعب تحديد قيم كل منها على نحو موضوعي. وبدأت المصارف والشركات في استخدام افتراضات ذاتية ذات صبغة ذاتية، إن لم تكن صريحة، لتخصيص قيم لهذه الأصول. وكانت القيم المدمرة التي تم تعيينها تعكس المصالح والأهداف الشخصية، وقدمت لقطات مالية مضللة للكيان إلى المستخدمين الخارجيين للبيانات المالية.
على النقيض من هذه الأوراق المالية المعقدة مع السلع، مثل النفط الخام، التي لديها سوق نشط الذي يسهل تقييم سهل لتلك السلعة. ولسوء الحظ، أصبحت محاسبة العبور عبر المتوسط ​​في نهاية المطاف آلية لإدامة الاحتيال في المحاسبة (أحيانا على نطاق واسع).
جعلت القيم الوهمية في الميزانية العمومية البيان المالي غير مجدي لغرض تقييم الأسس الاقتصادية الحقيقية للكيان. وكانت هذه مناهج مغرية للكيانات المضطربة التي تحتاج إلى دعم ميزانياتها. وكان لدى الهيئات التنظيمية ما يكفي. (لمعرفة المزيد عن كيفية مساهمة محاسبة السوق في أزمة مالية في الولايات المتحدة قراءة مارك تو تو ماركيت مايهوم )
قياس القيمة العادلة
قانون الإيرادات الداخلية يتطلب القسم 475 من (الأوراق المالية، ومصلحة الشراكة، وسندات الدين، والسندات، والسندات، ومقايضات أسعار الفائدة) بالقيمة السوقية العادلة اعتبارا من آخر يوم عمل من السنة. وستؤخذ الأرباح أو الخسائر في الاعتبار لتلك السنة. ویمکن لھؤلاء التجار أیضا أن یختاروا استخدام ال متم متمثلا في أي سلعة أو مشتقاتھا التي لدیھا سوق متداولة بنشاط.
مجلس معايير المحاسبة المالية (فاسب)، المنظمة التي تحدد مبادئ المحاسبة المقبولة عموما (غاب) ضمن U.س.، تزويد مستخدمي البيانات المالية بمعلومات أفضل باستخدام القيمة العادلة للاعتراف بالموجودات والمطلوبات.
بالإضافة إلى ذلك، فإن فاسب تهدف إلى نهج القيمة العادلة للحد من تعقيد مبادئ المحاسبة المقبولة عموما (التي لديها قواعد مختلفة لأدوات التقييم). ينطبق "قانون القيمة العادلة" رقم 157 "قياسات القيمة العادلة" على الكيانات التي لها سنوات مالية تبدأ بعد 15 نوفمبر 2007. (لمزيد من المعلومات عن المبادئ المحاسبية المقبولة عموما، راجع البيانات المالية: من هو المسؤول؟ )
، يتطلب المعيار فاس 157 من الكيانات تخصيص قيمة للأصل الذي يعكس السعر الذي يمكن بيعه منه (وليس عنده نظريا يتم الحصول عليها). لذلك، إذا اشترى المستثمر حصة واحدة من أسهم الشركة A مقابل 100 دولار ويرى أن السهم أ يتداول عند 200 دولار في وقت لاحق من السنة، يجب على هذا المستثمر تخصيص قيمة 200 دولار للسهم في ميزانيته العمومية والاعتراف بكسب 100 $.
وبالمثل، إذا انخفض السهم في القيمة، يقوم المستثمر بتخصيص قيمة جديدة على أساس سعر التداول الحالي، ويعترف بالخسارة. ينص معيار المحاسبة المالي رقم 157 على أن يتم تخصيص الموجودات المالية بالقيمة العادلة. قد ال تنطبق هذه القواعد على األوراق المالية المحتفظ بها حتى تاريخ االستحقاق، مثل بعض القروض وسندات الدين. ويمكن للشركات أن تختار حساب أي أداة مالية تقريبا بالقيمة العادلة عن طريق الانتخاب.
انتقاد الأسلوب
يقول النقاد أن الحالي قد لا تكون أسعار السوق دائما أفضل مؤشر على قيمة الأمن. ومن الصعب تقدير بعض الصكوك مثل التزامات الديون المضمونة، نظرا لوجود عدد قليل من المشترين (إن وجد) لهذه المنتجات. وهكذا، يترك التجار لاستخدام النماذج المعقدة والافتراضات لتقييم الأداة.
قد تضر طريقة المحاسبة في سوق العبور عبر المتوسط ​​(ولو بشكل غير مقصود) بالنظام المالي خلال أوقات الأزمات الاقتصادية والذعر في السوق. فعندما يقوم المستثمرون بسحب رؤوس أموالهم مؤقتا ويتعرض سوق الأسهم لتراجع حاد (مؤقت) في القيمة، تضطر البنوك والشركات إلى تخفيض قيمة أصولها وميزانياتها العمومية، وقد تكون لهذه الأصول قيمة صحية طويلة الأجل، خاصة إذا كانت الصكوك التي لها فترات احتجاز طويلة بشكل غير عادي.
تواجه المؤسسات المالية والشركات مشكلات بسبب انخفاض تصنيفاتها الائتمانية بشكل كبير إذا كانت بياناتها المالية تعكس "خسائر كبيرة". أيضا، عندما تقترض الشركات الأموال من البنوك، غالبا ما تكون هناك تعهدات وقيود أخرى تتطلب من الكيان المقترض الحفاظ على عتبات معينة من الأصول. في أوقات الذعر في السوق، تحسب حسابات سوق العبور عبر المتوسط ​​اعترافا مباشرا بالخسائر والتخلف في تخفيض قيمة الأصول، الأمر الذي يؤدي بدوره إلى قيام الشركة بكسر شروط القرض مع مقرضيها. وبالتالي، تصبح الشركات يائسة ومحاولة لزيادة رأس المال في الوقت الذي تتوفر فيه رؤوس أموال محدودة أو معدومة من السوق. (لمزيد من المعلومات حول كدو، اقرأ المزيد التزامات الدين المضمونة: من نعمة للعبء .
الخلاصة
يتمتع المنظمون والاقتصاديون والمحاسبون والأكاديميون وإدارة الشركة بتاريخ طويل من النقاش المناسب وأساليب تسجيل المعاملات، وتوفير صورة اقتصادية دقيقة للمنشأة.وقد أثارت النهج المختلفة في تسجيل الأصول في الميزانية العمومية نقاشا متكررا مع مرور الوقت. ويمكن لقيم الكتاب أن تقلل من قيمة الأصول في الميزانية العمومية لأن القواعد المتعلقة بالاستهلاك غالبا ما يتعين عليها أن تفعل المزيد من الحوافز الاقتصادية والأحكام التقليدية مما تقدمه بتقديم صورة اقتصادية دقيقة للأصل.
من ناحية أخرى، تحاول محاسبة السوق توفير المتفرجين بالأسعار الحالية للأصول المالية وحجز هذه التقييمات الحالية على البيانات المالية. بعض الأصول من الصعب بطبيعتها القيمة (المشتقات والأوراق المالية المعقدة الأخرى). باإلضافة إلى ذلك، فإن أوقات التقلبات البرية في سوق األسهم لها تأثير كبير على كيفية تقييم هذه األصول. وهذه التقييمات المؤقتة قد لا تعكس تماما القيمة الطويلة الأجل لهذه الأدوات لأن الذعر القصير الأجل للمستثمر يشوه القيمة الاقتصادية الطويلة الأجل. كيف غالبا ما يسبب المستثمرون مشاكل السوق .
يبقى السؤال: هل يجب أن يتم استخدام حسابات العبور عبر المتوسط ​​فقط في ظل الظروف العادية، مع احتفاظ الهيئات التنظيمية بسلطة التعليق المؤقت لهذه الطريقة في بعض الأحيان من الذعر في السوق؟