إن وجود فهم جيد لاحتمال تحمل المستثمرين للخطر أمر حاسم لأي علاقة ناجحة بين المستشار / العميل. وهو أيضا عنصر رئيسي في أي بيان جيد لسياسة الاستثمار. وعادة ما يستكشف مستشارون الاستثمار أشياء مثل العمر وحجم محفظة الاستثمار وتاريخ التقاعد المتوقع والأرباح المستقبلية والالتزامات المالية لقياس مدى تحمل المستثمرين للخطر. هذه الجوانب القابلة للقياس يمكن أن تخبرنا كثيرا عن <قدرة المستثمر على تحمل مخاطر الاستثمار، ولكن ماذا عن استعداد ؟

إن أهمية وتعقيد رغبة المستثمر في المخاطرة هي أحد العوامل المختلفة التي تميز بين إدارة المحافظ الاستثمارية للمؤسسات الكبيرة وإدارتها للمستثمرين الأفراد. ولأن معظم المنتجات والبرامج الاستثمارية تضعها مؤسسات للمؤسسات فإنها لا تعالج هذا "الجانب الإنساني" من تحمل المخاطر. الكتابة الشخصية هي أداة جديدة تساعد مستشاري الاستثمار على فهم أفضل لاستعداد المستثمر الفردي لاتخاذ المخاطر والاتجاهات السلوكية. اقرأ المزيد لمعرفة ما هو كتابة الشخصية، وكيف يمكن أن تساعدك على قياس تحمل المخاطر، وكيف يمكن أن تعطيك نظرة ثاقبة اتجاهات صنع القرار للمستثمر.

قبل أن نناقش عملية كتابة الشخصية من المهم أن نفهم أن المستثمرين الأفراد فريدة من نوعها، ولا يمكن دائما أن توضع تماما في نوع شخصية معينة أو فئة. ومع ذلك، فإن كتابة الشخصية يمكن أن تساعد في تسهيل المناقشات مع المستثمرين حول تحمل المخاطر ويمكن أن تعطيك نظرة ثاقبة استراتيجيات الاستثمار التي قد تناسب ملفهم النفسي. (فقط لأنك على استعداد لقبول خطر، لا يعني أنك يجب دائما

تحمل المخاطر فقط يقول نصف القصة .

العملية

الخطوة الأولى في كتابة الشخصية هي فهم الخلفية الشخصية للمستثمر. إن إجراء مقابلة مع مستثمر حول تجارب حياته وسماته السلوكية الموروثة ومساراته الوظيفية ومحفظته الاستثمارية الحالية يمكن أن يخبرك كثيرا عن رغبته في تحمل المخاطر وما إذا كان لديه ميل لاتخاذ قرارات عاطفية بشأن استثماراته أم لا. وقد وضعت بعض شركات إدارة الاستثمار استبيانات العملاء الملكية لمساعدتهم في توحيد هذه العملية. مرة واحدة لديك فهم جيد للخلفية المستثمرين يمكنك عادة وضعها في نوع شخصية واسعة. يسرد معهد "كفا للمعرفة" كفا إنستيتيوت أنواع الشخصيات الرئيسية الأربعة كأنها حذرة ومنهجية وعفوية وفردية. يتم تصنيفها أدناه من خلال استعدادها للمخاطرة. (لمزيد من المعلومات عن كفا المرشح هيئة المعرفة ومعهد كفا، اقرأ

هل نهاية الدراسة بعد كفا؟ و ماذا يعني "كفا"؟ ) أقل استعدادا للمخاطرة

حذر يتخذ المستثمرون الحذرون قرارات تستند في المقام الأول إلى المشاعر، وهم حساسون جدا لخسائر الاستثمار. الخوف يدفع عملية اتخاذ القرارات الاستثمارية. لديهم صعوبة في اتخاذ قرارات استباقية بشأن استثماراتهم ولا يثقون في مشورة الآخرين. ولهذا السبب، عادة ما يكون معدل دورانها منخفضا، ويشمل في معظمه استثمارات آمنة. ويمكن أن تشمل الأمثلة المحتملة للمستثمرين الذين يميلون إلى أن يكونوا شخصيات حذرة مدرسي المدارس الابتدائية المتقاعدين والأرامل المسنات. (ننسى الكليشيهات ونكشف مقدار التقلب الذي يمكن أن تقف عليه حقا، اقرأ إضفاء الطابع الشخصي على تحمل المخاطر . المنهجية

يتبع المستثمرون المنهجيون استراتيجية انضباطية ميكانيكية منضبطة. إنهم يتخذون قرارات استثمارية على أساس الحقائق الصعبة ويكون لديهم ميل إلى النتبيك حول التفاصيل الصغيرة. وهي تعتمد اعتمادا كبيرا على بحوث الاستثمار وليست عاطفية بشأن قراراتها الاستثمارية. فهم يميلون إلى أن يكونوا مستثمرين منضبطين يمكن أن يسبب لهم تحمل أقل للمخاطر. الأمثلة المحتملة للمستثمرين الذين يميلون إلى شخصيات منهجية يمكن أن تشمل المهندسين المعماريين والمهندسين. رغبة أعلى في المخاطرة

عفوية المستثمرون العفويون يتخذون قرارات استثمارية على أساس المشاعر وجعلها في كثير من الأحيان. هم دائما الثانية التخمين أنفسهم ونصائح الآخرين وكثيرا ما مطاردة البدع الاستثمار. ولهذا السبب، فإن محافظ الاستثمار لديها عادة ما تكون ذات قيمة تداول عالية وقد تشمل استثمارات أكثر خطورة. الأمثلة المحتملة للمستثمرين الذين يميلون إلى أن يكونوا شخصيات عفوية قد تشمل مندوب مبيعات مقرها عمولة أو وريث صندوق استئماني الشباب. (.) فرد المستثمرون الأفراد يتخذون قرارات بناء على الحقائق الصعبة، ولا يفعلون ذلك. الثانية تخمين استثماراتهم في كثير من الأحيان. فهم يمارسون التفكير المستقل ويضعون قدرا كبيرا من الثقة في أبحاثهم الاستثمارية. ولهذا السبب، فإنهم عادة ما يكونون أقل عرضة للمخاطر من غيرهم. وعادة ما يكون المستثمرون الأفراد من صنع الذات ويعملون بجد. الأمثلة المحتملة للمستثمرين الذين يميلون إلى شخصيات فردية يمكن أن تشمل صاحب عمل صغير أو مدير مستوى أعلى في شركة كبيرة. الوصول إلى إجمالي تحمل المخاطر

يمكن استخدام نوع شخصية المستثمر و الاستعداد

للمخاطرة بالاقتران مع معلومات تتعلق ب < تحمل المخاطر. في بعض الأحيان، فإن رغبة المستثمر تختلف اختلافا كبيرا من قدرتها على تحمل المخاطر. وعندما يحدث ذلك، قد تكون هناك حاجة إلى مزيد من التعليم حول أسواق رأس المال ومخاطر الاستثمار لحل هذه المسألة. (999)> الاستنتاج عند التعامل مع المستثمرين الأفراد، بناء محفظة استثمارية مخصصة حقا ينطوي على فهم جيد لكلا من والقدرة على الاستعداد للمخاطرة.معظم برامج الاستثمار العامة والمنتجات المالية، مثل صناديق تاريخ الهدف، لا تعالج بشكل صحيح رغبة المستثمر في تحمل المخاطر. إن القبول المتنامي للتمويل السلوكي يجعل من الأهمية بمكان لمستشاري الاستثمار استخدام أدوات جديدة مثل كتابة الشخصية لمساعدتهم على فهم أفضل لتحمل المخاطر لدى المستثمرين. على الرغم من أن التشخيص الذاتي قد لا يكون دائما صحية، ويمكن أيضا أن تستخدم شخصية الكتابة كأداة لتعطيك نظرة ثاقبة التحيز الاستثمار الخاص ورغبتك في تحمل المخاطر. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع ما هو الفرق بين القدرة على تحمل المخاطر والقدرة على المخاطرة؟ )