المتوسطات المتحركة (ما) هي أداة تداول شعبية. لسوء الحظ، فهي عرضة لإعطاء إشارات كاذبة في الأسواق متقلبة. من خلال تطبيق مظروف على المتوسط ​​المتحرك، يمكن تجنب بعض هذه الصفقات المتدنية، ويمكن للمتداولين زيادة أرباحهم. (للاطلاع على القراءة الخلفية لهذا المؤشر الموثوق به والمفيد، راجع المتوسطات المتحركة البرنامج التعليمي.)

ما هو المغلف؟ المتوسطات المتحركة هي من بين الأدوات الأسهل استخداما المتاحة لفنيي السوق. يتم حساب المتوسط ​​المتحرك البسيط عن طريق إضافة أسعار إغلاق الأسهم على عدد محدد من الفترات الزمنية، عادة أيام أو أسابيع. على سبيل المثال، يتم حساب متوسط ​​متحرك بسيط لمدة 10 أيام بإضافة أسعار الإغلاق خلال الأيام العشرة الأخيرة وتقسيم المجموع بمقدار 10. وتكرر العملية في اليوم التالي، وذلك باستخدام أحدث 10 أيام فقط من البيانات. يتم دمج القيم اليومية معا لإنشاء سلسلة بيانات، والتي يمكن أن تكون رسوم بيانية على الرسم البياني للسعر. يتم استخدام هذه التقنية لتيسير البيانات وتحديد اتجاه السعر الأساسي. (تعلم كيفية تحليل الرسوم البيانية يمكن أن يكون مساعدة كبيرة عند اتخاذ القرارات التجارية.الاطلاع على تحليل أنماط الرسم البياني البرنامج التعليمي لمعرفة كيفية.)

تحدث إشارات الشراء البسيطة عندما تغلق الأسعار فوق المتوسط ​​المتحرك؛ تحدث إشارات البيع عندما تنخفض األسعار دون المتوسط ​​المتحرك. وتظهر هذه الفكرة في الشكل 1. تظهر الأسهم الكبيرة الصفقات الفائزة، في حين تظهر الأسهم الأصغر خسارة الصفقات، عند النظر في تكاليف التداول.

الشكل 1: يظهر الرسم البياني الشهري ل ستاربكس أن نظام كروس أوفر المتوسط ​​المتحرك سيكون قادرا على اكتشاف الاتجاهات الكبيرة.

المصدر: ترادينافيغاتور

-> <>>

عيب المغلفات مشكلة في الاعتماد على المتوسطات المتحركة لتحديد إشارات التداول من السهل على الفور في الشكل 1. في حين أن التجارة الفائزة هو مبين في هذا المخطط كان كبيرا جدا، كان هناك خمسة الصفقات مما أدى إلى مكاسب أو خسائر صغيرة على مدى فترة خمس سنوات. ومن المشكوك فيه أن العديد من التجار لديهم الانضباط إلى التمسك النظام للاستمتاع الفائزين كبيرة. (للقراءة ذات الصلة، انظر الصبر هو فضيلة التاجر .)

للحد من عدد الصفقات السالبة، اقترح بعض الفنيين إضافة فلتر إلى المتوسط ​​المتحرك. وأضافوا خطوط كانت كمية معينة فوق المتوسط ​​المتحرك وتحته لتشكيل المغلفات. ولن يتم إجراء الصفقات إلا عندما تنتقل الأسعار عبر خطوط الترشيح هذه، التي تسمى المغلفات لأنها تغلف خط المتوسط ​​المتحرك الأصلي. ويوضح الشكل 2 استراتيجية وضع خطوط 5٪ فوق وتحت المتوسط ​​المتحرك لتشكيل المغلف.

الشكل 2: إضافة خطوط 5٪ فوق وتحت المتوسط ​​المتحرك يشكل المتوسط ​​المتحرك المغلفات.

المصدر: ترادينافيغاتور

من الناحية النظرية، تعمل المغلفات المتوسطة المتحركة من خلال عدم عرض إشارة الشراء أو البيع حتى يتم تحديد الاتجاه.ورأى المحللون أن اشتراط إغلاق بنسبة 5٪ فوق المتوسط ​​المتحرك قبل أن يمر طويلا يجب أن يحول دون تداول الصفقات السريعة التي تكون عرضة للخسائر. في الممارسة العملية، ما فعلوه هو رفع خط الانحناء. كما اتضح، كانت هناك فقط العديد من الرسوم البيانية، لكنها وقعت على مستويات الأسعار المختلفة. (تعرف على كيف يمكن للتغيير في اتجاه السوق أن يكون التذكرة إلى عوائد كبيرة في تحويل الأسهم: U-تورن تو هاي ريتورنز .)

هناك عيب آخر لاستخدام المغلفات بهذه الطريقة هو أنه يؤخر الدخول على الصفقات الفائزة ويعطي المزيد من الأرباح على الصفقات الخاسرة.

جعل المغلفات العمل أفضل الهدف من استخدام المتوسطات المتحركة أو المغلفات المتوسط ​​المتحرك هو تحديد التغيرات الاتجاه. في كثير من الأحيان، الاتجاهات كبيرة بما فيه الكفاية لتعويض الخسائر التي تكبدتها الصفقات السائبة، مما يجعل هذا أداة تداول مفيدة لأولئك على استعداد لقبول نسبة منخفضة من الصفقات مربحة. (لمزيد من المعلومات عن اتجاهات السوق، اقرأ الاتجاهات القصيرة والمتوسطة والطويلة الأجل )

ومع ذلك، لاحظ مراقبو السوق الحازم استخدام آخر للمظاريف. في الشكل 3، نعرض الرسم البياني الأسبوعي لستاربكس مع المتوسط ​​المتحرك 20 أسبوعا والمظاريف تعيين 20٪ فوق وتحت المتوسط ​​المتحرك. في معظم الأحيان، عندما تلمس الأسعار خطوط المغلف، أسعار عكس. ولكن هناك بعض الأوقات عندما تستمر في التوجهات، مما يؤدي إلى خسائر.

الشكل 3: المظاريف الأوسع نطاقا مفيدة في اكتشاف انعكاسات الاتجاه على المدى القصير.

المصدر: ترادينافيغاتور

ومن بين أقرب مؤيدي هذه الاستراتيجية المضادة كونستر كيلتنر. في كتابه عام 1960، "كيفية كسب المال في السلع"، وقال انه تعريف فكرة كيلتنر العصابات واستخدام حسابات أكثر تعقيدا قليلا. بدلا من استخدام قرب العثور على متوسطه المتحرك، وقال انه يستخدم السعر النموذجي، والذي يعرف بأنه متوسط ​​ارتفاع وانخفاض وانخفاض. وبدلا من رسم مظاريف نسبة ثابتة، اختلف كيلتنر عرض المغلف بوضعه على متوسط ​​متحرك بسيط لمدة 10 أيام للمدى اليومي (وهو ارتفاع ناقص منخفض). ويظهر هذا الأسلوب في الشكل 4. (للاطلاع على نظرة فاحصة على قنوات كيلتنر، اقرأ اكتشاف قنوات كيلتنر ومذبذب تشايكين .

الشكل 4: تحتوي نطاقات كيلتنر على معظم حركة السعر، قد يجد المتداولون المستفيدون منها فائدة كجهاز مضادة.

المصدر: ترادينافيغاتور

يتم إنشاء إشارات شراء عندما تلمس الأسعار النطاق السفلي، ويمثله الخط الأخضر في الشكل 4. في حين أن فرق كيلتنر هي تحسن على النسبة المئوية للمتوسط ​​المتحرك، فإن الخسائر الكبيرة ما زالت ممكنة . كما يمكن أن ينظر إليه على الجانب الأيمن من الرسم البياني، آخر أسعار الوقت لمست المغلف السفلي في هذا الرسم البياني، فإنها استمرت في الانخفاض. ومن شأن وقف الخسارة البسيط أن يحول دون نمو الخسائر بشكل كبير، وأن يجعل نطاقات كيلتنر، أو غلافا متوسطا أكثر بساطة، نظاما قابلا للتداول مع إمكانية تحقيق الربح للمتداولين في جميع الأطر الزمنية. (اقرأ عن أهمية أمر وقف الخسارة في أمر وقف الخسارة: تأكد من استخدامه .)

وفي وقت لاحق، بني جون بولينجر على فكرة الانتقال المتوسط ​​المغلفات و كيلتنر العصابات لتطوير بولينجر باندز، التي غلفت المتوسط ​​المتحرك بسيط مع خطوط اثنين من الانحرافات المعيارية فوق وتحت المتوسط ​​المتحرك. هذا هو طريقة دقيقة رياضيا لتنفيذ المغلفات لتحقيق عدد كبير من الصفقات الفوز لأن بولينجر باندز مصممة لاحتواء 95٪ من حركة السعر. (مزيد من المعلومات حول قنوات كيلتنر و بولينجر باندز في كابتشر بروفيتس أوسينغ باندز أند تشانلز .

الاستنتاج تقدم المغلفات المتوسطة المتحركة أداة مفيدة لاكتشاف الاتجاهات بعد تطويرها. أدوات أكثر دقة تستند إلى نفس الفكرة، مثل نطاقات كيلتنر أو بولينجر باندز، هي مفيدة لتحديد نقاط تحول عالية الاحتمال في الاتجاهات على المدى القصير. ويمكن لجميع التجار الاستفادة من تجربة هذه الأدوات التقنية.