قد يبدو الاختيار بين الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة (إتف) قرارا صعبا، ولكن لا ينبغي أن يكون الأمر كذلك. إذا كان لديك المعلومات الصحيحة، وهذا سيكون قرار أسهل بكثير مما كنت أتخيل على الأرجح.

الاختلافات الرئيسية

كانت صناديق الاستثمار لفترة أطول بكثير من صناديق الاستثمار المتداولة ولم تتغير كثيرا على مر السنين. والهدف الرئيسي هو العودة البطيئة والمطردة من خلال التنويع. وتتبع مؤسسة المؤشرات الأوروبية صناعة أو سلعة أو عملة أو ما إلى ذلك. قد يكون هناك العديد من الحيازات المختلفة داخل صندوق الاستثمار الأوروبي، ولكن كل عقد يندرج تحت نفس الفئة، مما يعني أنه ليس هناك تنويع بقدر ما هو الحال في صندوق الاستثمار المشترك. الاتجاه الصعودي هو أنه يمكنك أن ترى عوائد أسرع بكثير. (للمزيد من المعلومات، انظر: مقدمة في تنويع الاستثمار .

الحد الأدنى للاستثمار لكثير من صناديق الاستثمار المشترك هو 10 آلاف دولار، ولكن يمكنك أن تجد الحد الأدنى التي هي أقل وأعلى. يتم تسعير صناديق الاستثمار مرة واحدة يوميا عند إغلاق السوق والمعاملات يجب أن تتم معالجتها مباشرة من خلال صندوق الاستثمار المشترك. مع إتف، لا يوجد حد أدنى للاستثمار. من وجهة نظر فنية، الحد الأدنى للاستثمار هو تكلفة سهم واحد - يتداول إتف مثل الأسهم. منذ تداول إتف مثل الأسهم، يتغير السعر على مدار اليوم. وهذا يعني أيضا أن تعرف أين تقف مع الاستثمار الخاص في الوقت الحقيقي. وعلى العكس من ذلك، عادة ما يقدم الصندوق المشترك إفصاحا عن مقتنيات الحافظة شهريا أو ربع سنوي (مع تأخر).

بالإضافة إلى ذلك، مع صندوق الاستثمار المشترك لا يمكنك استخدام أوامر الهامش أو الحد. ومع ذلك، فإن عدم وجود فرصة لاستخدام الهامش يمكن أن ينظر إليه على أنه إيجابي لأنه يلغي خطر يحتمل أن يكون خطرا. آخر زائد هو أن الاستثمار صندوق الاستثمار المشترك لا يتطلب حساب الوساطة. ومع ذلك، كل مستثمر تقريبا لديه حق الوصول إلى حساب الوساطة في عالم اليوم. (للمزيد من المعلومات، راجع: تجارة الهامش: مقدمة .

الرسوم

حتى هذه النقطة قد يبدو كما لو كان صندوق الاستثمار الأوروبي خيارا استثماريا أفضل، ولكن هناك المزيد من القصة. عندما تستثمر في صندوق مشترك، لا توجد رسوم تداول للتعامل معها. هذه يمكن أن تضيف ما يصل. على سبيل المثال، إذا كنت تبلغ متوسط ​​التكلفة بالدولار على إتف ورأس المال المخصص لهذا الاستثمار هو $ 1، 000 أو أقل، فإن تلك الرسوم ستلعب دورا كبيرا وتقتطع عائدك المحتمل. سالب آخر مع إتف هو انتشار العرض، أسك، وهو أمر لا مفر منه. من أجل الحد من هذه التكلفة، تأكد من تداول صناديق الاستثمار المتداولة ذات السيولة العالية. للقيام بذلك، ببساطة البحث عن صناديق الاستثمار المتداولة التي لديها متوسط ​​حجم التداول اليومي عالية. مكان جيد للبدء هو مع ما لا يقل عن مليون سهم المتداولة يوميا.

عادة ما يكون لدى صناديق الاستثمار المتداولة نسب حساب أقل من الصناديق المشتركة. ولكن كن حذرا من صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية، والتي تضخم العائدات أو الخسائر. إذا قمت بدمج هذا العامل مع نسبة حساب أعلى من متوسط ​​نسبة مصروفات صندوق الاستثمار المتداول 0.46٪، هل يمكن أن تجد نفسك في زوبعة من الأذى في وقت قصير. إلا إذا كنت تاجر من ذوي الخبرة، فمن الأفضل لتجنب إتفس المدعومة. (> > >

<> <> <>> وفقا ل ستاندارد آند بورز، فإن الفئة الوحيدة التي تدار بنشاط والتي تتفوق باستمرار على السوق هي قبعة صغيرة الأسهم. القبعات الصغيرة هي أيضا عالية المخاطر / عالية مكافأة. من أجل تحقيق أقصى قدر من إمكانياتك، سوف تحتاج إلى توظيف شخص للقيام بالبحث. مع وجود أسهم كبيرة، وهناك المزيد من المعلومات المتاحة للجمهور. والأهم من ذلك، الأسهم الكبيرة هي أكبر السفن لتحويل الأسواق الدب، وأنها توفر توليد التدفق النقدي القوي، أرباح الأسهم، إعادة شراء الأسهم وراحة البال. ومع أخذ هذه العوامل في الاعتبار، فإن الاستثمار السلبي في صندوق الاستثمار الأوروبي الذي يتتبع شيئا مثل السلع الاستهلاكية أو قبعات كبيرة مع نمو الأرباح سيكون بسيطا. ستظل بحاجة إلى تحديد مكان توجه سوق معين عبر الإطار الزمني للاستثمار، ولكن هذا أسهل مما تعتقد (في معظم الأحيان). (999)> عامل الضرائب

عندما تستثمر في صندوق استثمار مشترك، يجب أن تكون أي ضرائب متكبدة من بيع الأسهم في نهاية العام. لديك أيضا لعامل المكاسب المضمنة. وهذا يعني أنك يمكن أن تدين الضرائب حتى لو كان الصندوق المشترك فقدت المال منذ كنت استثمرت. ومع ذلك، تجاهل عامل الضرائب إذا كنت تشتري صندوقا مشتركا لحساب 401 (k) أو حساب التقاعد الفردي (إيرا). مع إتف، تستند الضرائب على أساس التكلفة الخاصة بك. صناديق الاستثمار المشتركة التي تخفض ضرائبك .

الخلاصة

ما زلت غير متأكد ما هو الخيار الأفضل؟ وذلك لأن المرء ليس أفضل من الآخر. يجب أن يستند قرارك إلى أهدافك الاستثمارية. إذا كان لديك خطة لعبة على المدى الطويل، والنظر في صندوق الاستثمار المشترك. إذا كنت متداولا نشطا أو مستثمرا للبيع بالتجزئة، ففكر في شركة إتف. (لمزيد من المعلومات، راجع: هل هذه أفضل إتف، إتن الرهانات لعام 2015؟ )