نمت صناديق التداول المتداولة بسرعة مع المستثمرين بسبب شفافيتها، والسيولة، والكفاءة الضريبية وانخفاض التكاليف والرسوم مقارنة مع عروض الصندوق المدارة بنشاط. كما أن نمو الأصول المستثمرة في صناديق الاستثمار المتداولة لا يظهر أي مؤشر على التباطؤ في عام 2017، وفقا لما ذكره بنك بلاك روك في "مسح نبض نبض".

رؤى المستثمرين في شركة إتف

يكشف مسح بلاك روك أن أكثر من نصف جميع المستثمرين الذين شملهم الاستطلاع ينوون شراء (إتف) خلال العام القادم، و 25٪ من المستثمرين يستخدمون صناديق الاستثمار المتداولة الآن. وقال ما يقرب من 95٪ من جميع المستشارين الماليين الذين شملهم الاستطلاع أنهم سيشترون صناديق الاستثمار المتداولة لعملائهم في العام المقبل، وأكثر من 80٪ يستخدمون حاليا صناديق الاستثمار المتداولة في محافظ العملاء. وتشمل النتائج الرئيسية الأخرى:

• المستثمرون الذين يمتلكون صناديق الاستثمار المتداولة يميلون إلى التداول بشكل أكثر نشاطا والحفاظ على قدر أقل من أموالهم نقدا مقارنة بالمستثمرين الذين لا يمتلكون ذلك.
• 90٪ من المستثمرين الذين يمتلكون صناديق الاستثمار المتداولة حاليا يخططون لإضافة حصصهم في صناديق الاستثمار الأوروبية في عام 2017، ويشعر 80٪ منهم بالتفاؤل بشأن مستقبلهم المالي في عام 2017.
• جيل الألفية لديهم أعلى نسبة من ملكية إتف. وقد أجاب حوالي ثلث الذين شملهم الاستطلاع بأنهم يمتلكون هذه الأموال مقارنة بربع المستثمرين عموما. وأشار 70٪ من جيل الألفية إلى أنهم يعتزمون شراء مؤسسة إتف في عام 2017 مقارنة مع أكثر من نصف المستثمرين بشكل عام.

كشف الاستطلاع أيضا أن متوسط ​​فترة الاحتفاظ لصناديق الاستثمار المتداولة هو خمس سنوات. أكثر من نصف المستثمرين تقريبا و 70٪ من المستشارين يستخدمونها بسبب التنويع الذي يقدمونه. و 43٪ من المستثمرين، بالإضافة إلى ما يقرب من ضعف هذا العدد من المستشارين، واستخدامها لكسب التعرض لمؤشرات السوق الكبيرة، في حين أن نسبة أقل قليلا استخدامها للحصول على التعرض لقطاع سوق معين. وجدت بلاكروك أن ما يقرب من ثلث المستثمرين وما يقرب من ضعف تلك النسبة المئوية من المستشارين الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة بسبب انخفاض رسوم الإدارة، مع نسبة أقل قليلا من المستثمرين اختيار هذه الاستثمارات لانخفاض تكاليف المعاملات. (لمزيد من المعلومات، راجع: تجنب إتفس مع هذه الصفات .)

- 3>>

أكثر من 40٪ من المستشارين صنفوا صناديق صناديق الاستثمار المتداولة على توفير استثمارات في قطاعات محددة جدا كصفتهم الثانية الأكثر استصوابا، في حين اختار أكثر من الثلث فقط لهم بسبب كفاءتهم الضريبية.

ليس من المستغرب أن المستثمرين الذين يشترون صناديق الاستثمار المتداولة يفعلون ذلك بسبب انخفاض الرسوم والنفقات والتنويع والشفافية والسيولة والقدرة على الاستثمار في قطاعات فرعية محددة جدا من السوق. وكشفت الدراسة أيضا أن نقص المعلومات والتعليم هو السبب الأكبر الذي يجعل بعض المستثمرين لا يختارون صناديق الاستثمار المتداولة بعد. ورد حوالي 40٪ من المستثمرين بأنهم غير مألوفين لهذه الاستثمارات، في حين قال ثلثهم تقريبا إنهم غير واضحين حول كيفية عملهم أو كيفية اختيار الأفضل منها.كما رد حوالي ثلث المستثمرين بأنهم يعتقدون أن محافظهم الحالية توفر لهم تنوعا كبيرا. نظرة على نمو صناعة إتف )

عوامل إتف التي يجب أخذها بعين الاعتبار

يمكن للمستثمرين الذين يتطلعون لنقل بعض أموالهم إلى صناديق الاستثمار المتداولة استخدام القواعد التالية

• الأصول تحت الإدارة : يجب على المستثمرين أن يلتزموا لصناديق الاستثمار المتداولة التي لديها أصول تحت إدارة لا تقل عن 10 ملايين دولار. وإذا كان الصندوق أقل من ذلك، فإنه يمكن أن يكون مؤشرا على عدم اهتمام المستثمرين، مما يمكن أن يترجم إلى محدودية السيولة وانتشار كبير بين أسعار العطاء وأسعار الطلب.
• حجم التداول : ابحث عن صناديق الاستثمار المتداولة التي لديها حجم تداول أعلى، لأن هذا يعني أن الصندوق أكثر سيولة. تداول إتفس شعبية الملايين من الأسهم يوميا. وتلك التي يتم تداولها بشكل رقيق تكلف أكثر للخروج من عندما يحين الوقت لبيع.
• الاستثمارات الأساسية : صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع المؤشرات الواسعة والمعروفة من المرجح أن تكون لديها سيولة أكبر وفوارق أكثر تشددا بين أسعار العطاء وأسعار الشراء.
• خطأ التتبع : بعض صناديق الاستثمار المتداولة لا تتبع معاييرها عن كثب. يجب على المستثمرين مقارنة أداء صندوق الاستثمار المتداول مقابل مؤشره المعياري لمعرفة مدى دقة تتبعه.

كيف يمكن للمستشارين مساعدة مستثمري إتف

يمكن للمستشارين الماليين مساعدة العملاء على دخول سوق إتف من خلال التعليم. الندوات والطبقات يمكن أن تساعد العملاء والمستثمرين لمعرفة فوائد إتفس وما يمكن القيام به. قد يحتاج العملاء الأكبر سنا بشكل خاص إلى أن يكونوا متعلمين حول صناديق الاستثمار المتداولة، لأنهم قد يعتبرون هذه المركبات خطرة أو مفرطة في المخاطرة. يمكن للمستشارين أيضا مساعدة العملاء من جميع المشارب لاختيار صناديق الاستثمار المتداولة التي تناسب أهدافها الاستثمارية والتسامح المخاطر، بحيث يمكن تحقيق أقصى قدر من عائداتهم مع مبلغ مناسب من المخاطر. كيفية تجنب إتفس المكلفة .

الخلاصة

من المرجح أن تستمر الصناديق المتداولة في البورصة في النمو في حجم الأصول وشعبيتها بين المستثمرين والمستشارين في المستقبل المنظور . في حين أن جيل الألفية يبدو أن المجموعة السكانية الأكثر راحة معهم، يمكن للمستشارين الماليين مساعدة كبار السن المستثمرين على فهم فوائدها أيضا. (لمزيد من المعلومات، راجع: كيفية اختيار أفضل إتف .