أصدرت وزارة الخزانة الأمريكية ودائرة الإيرادات الداخلية مؤخرا قواعد جديدة تسمح للمستثمرين بالوصول إلى المعاشات التقاعدية المؤجلة من خلال صناديق التاريخ المستهدف. هذا هو الخبر السار لمقدمي خدمات خطة التقاعد، الذين يحرصون على تقديم منتجات وخدمات جديدة للمستثمرين 401 (ك).

استغرق المنظمون وقتهم في تقديم التوجيه لخطة الرعاة حول ما إذا كانت الخطط يمكن أن تستخدم هذه المنتجات كبدائل استثمارية افتراضية مؤهلة. انها ليست المرة الأولى التي تم تقديم الفكرة. (بلك بلكبلاكروك إنك 478 81 + 0 67٪ كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) ليفيباث التقاعد يقترن الدخل بأموال التاريخ المستهدف مع المعاشات التقاعدية المؤجلة من ميتليف، إنك (ميت ميتمتليف Inc54 16-0٪ 31 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) منذ عدة سنوات. ولكن العديد من المخاوف التنظيمية، مثل عدم وضوح ما إذا كان رعاة الخطة يمكن أن تقدم فعلا مثل هذه المنتجات، توقفت إطلاقها. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، انظر: لماذا يجب أن تكون حذرا من الهدف - تاريخ صناديق .)

ومع ذلك، فإن العديد من هذه المخاوف قد تعرضت للتهديد بسبب التوجيهات الأخيرة الصادرة عن الجهات الرقابية. وتتيح الإرشادات الجديدة للجهات الراعية للخطة أن ترى كيف يمكن لهذه المنتجات أن تعمل كبدائل استثمارية افتراضية مؤهلة في خطط التقاعد. كما بدأت شركة غريت-ويست فينانسيال و بوتنام إنفستمينتس إعادة النظر في المعاشات التقاعدية المؤجلة بعد أن أصدرت وزارة الخزانة و إرس توجيهات أولية في يوليو 2014، مما يسهل على المشاركين في الخطة شراء المعاشات التقاعدية المؤجلة التي تبدأ الدفعات في وقت متأخر من 85 عاما.

- 2>>

فيليس C. بورزي، مساعد وزير العمل، كتب مؤخرا رسالة إلى كبير مستشاري وزير الخزانة ج. مارك إيوري، التي ذكرت أن النظر في التاريخ المستهدف استثمار الأموال في عقود سنوية مؤجلة غير موزعة كإستثمارات ثابتة الدخل تسمح لتلك الأموال بالوفاء بالمتطلبات اللازمة لجعلها بدائل استثمارية مؤهلة في إطار خطة تقاعد. ومن الأمور التي تتحرك أيضا حقيقة أن مذكرة الخزانة ذكرت أنه من أجل توفير الملاذ الآمن لراعي الخطة، سيتعين اختيار مدير استثمار وصندوق تاريخ مستهدف. وعندئذ يقوم مدير الاستثمار، بصفته جهة ائتمانية، باختيار شركة التأمين التي تقدم القسط السنوي، وكان على كل من مدير الاستثمار وشركة التأمين أن يكونا مستقلين عن أحدهما الآخر. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع: فك رموز التسهيلات المؤجلة .

-

فصل مدير الاستثمار، أدوار المؤمن

من جانبها، شركة التأمين شركة لينكولن الوطنية (لك شركة لانكلينكولن الوطنية 76-34٪ 34 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) تحاول بالفعل معالجة مسألة إبقاء دور مديري الاستثمار منفصلين عن دورها كمؤمن.وذلك لأن شركة التأمين تقدم مزايا سحب مضمونة فيما يتعلق بصناديق التاريخ المستهدف، والتي لم يتم تناولها في المذكرة الأخيرة لوزارة الخزانة. ويمكن للمستشارين والاستشاريين الماليين من طرف ثالث، الذين يعملون كمديري الاستثمار الائتماني، أن يخرجوا من صناديق الأموال الخاصة بهم من مكان آخر أو يعملون مع الأمانة واستخدام الميزات المضمونة التي تقدمها لينكولن. (للمزيد من المعلومات، انظر: مضمون الحد الأدنى لاستحقاق السحب و مضمون معفاة من الرسوم .

ومع ذلك، في حين أن التوجيه من الخزينة، مصلحة الضرائب و وزارة العمل تجعل من السهل على تخطط لدمج المعاشات التقاعدية كجزء من تشكيلة خطتها، ويقول خبراء الصناعة أنه لا يزال هناك مجال لمزيد من التوضيح. على سبيل المثال، لأن مديري الاستثمار مسؤولون عن اختيار شركة التأمين، يتم أخذ بعض الضغط من أرباب العمل. وھذا یثیر قلقا منذ أمد طویل کان لدى الرعاة المخططین مسؤولیتھم عن اختیار مقدم الخدمة إذا کانوا غیر قادرین علی الوفاء بالمدفوعات لاحقا. ما تحتاج إلى معرفته عن المعيار الائتماني .

المزيد من التوجيهات المطلوبة

ومع ذلك، لا تزال هناك أسئلة أخرى لم يتم الرد عليها. توجيهات وزارة الخارجية التي تحدد الميناء الآمن كما ينطبق على اختيار المعاش السنوي لا يزال يبدو موضوعيا. وذلك لأن الكيان الذي يختار مقدم الخدمة يجب أيضا أن ينظر بشكل مناسب في تكلفة العقد والتأكد من أن المعلومات كافية بما فيه الكفاية لتقييم ما إذا كان مقدم الخدمة يمكن أن تسدد المدفوعات. وهذا يمكن أن يجعل من الصعب معرفة ما إذا كانت المنظمة تمتثل للميناء الآمن وإذا كانت محمية من قبله. هناك أيضا بعض القلق حول ما سيكون التسعير. يمكن أن يكون مختلفا تبعا للفئات العمرية، على سبيل المثال. أيضا، قد يرغب بعض الموظفين في توزيع مدخراتهم في وقت سابق مما كان متوقعا لذلك قد يكون هناك تعديل سعر لذلك.

دفع أقساط

وهناك مجال آخر لا يزال يسبب القلق في هذه الصناعة هو أن أحدث التوجيهات من الخزانة ينطبق فقط على الدخل المؤجل المعاشات السنوية التي المشترين دفع أقساط في الوقت الحاضر من أجل الحصول على الدخل على مدى دورة سنوات في المستقبل. يستبعد من التوجيه مضمونة الحد الأدنى من مزايا الانسحاب ومضمونة الانسحاب مدى الحياة. وينبغي أن تكون التوجيهات بشأن هذه المنتجات مستمدة من الخزينة، وهو ما يفترض معظمه. إن فوائد السحب المضمونة هي بمثابة تأمين للتأمين حول الاستثمار الأساسي، وأن مذكرة الخزانة تعالج المعاشات السنوية فقط ضمن صناديق التاريخ المستهدف، والتي تقدم قضايا مختلفة.

خلاصة القول

قد تسمح التوجيهات التنظيمية الأخيرة من الخزانة والهيئات الحكومية الأخرى قريبا بالوصول إلى المعاشات التقاعدية المؤجلة من خلال صناديق التاريخ المستهدف، وفتح خط إنتاج جديد كليا للموظفين للاختيار من بينها في 401 (k) الحسابات. (للاطلاع على القراءة ذات الصلة، راجع: نظرة عامة على المعاشات .