في مسائل التمويل الشخصي، قد يكون التقاعد أهم قضية في عصرنا. والمثير للدهشة أن عددا قليلا جدا من الأفراد يفعلون أي تخطيط مفيد لسنواتهم الذهبية. المساهمة في 401 (ك) أو الجيش الجمهوري الايرلندي مهمة، ولكن يجب أن تفعل أكثر لضمان التقاعد الناجح ماليا. وينبغي أن يسعى معظم المستثمرين إلى الحصول على مساعدة مهنية في وضع خططهم وتنفيذها ورصدها.

التخطيط هو الخطوة الأولى الأساسية نحو بناء تقاعد مريح. التخطيط لا يمكن أن يساعد فقط على تحديد مقدار المخاطر التي يجب اتخاذها لتحقيق أهدافك، ولكن يمكن أن تساعدك أيضا من اتخاذ الكثير من المخاطر. كما يعرف العديد من المستثمرين بشكل جيد جدا من أوائل الدببة في عام 2000 "السوق، يمكن أن يكون خطر مفرط مدمرا. ونتيجة للمخاطر المفرطة في مخزونات التكنولوجيا وغيرها من الاستثمارات المضاربة، لا يزال العديد من الذين قد يتقاعدون على خلاف ذلك لا يزالون يعملون. (اقرأ عن كيفية إجراء هذا الحساب في تحديد دخل ما بعد العمل .)

دعونا نلقي نظرة على عملية التخطيط الهامة، مع التركيز بشكل خاص على المخاطر.

البداية مع نهاية في التخطيط الجيد، يجب عليك أولا تحديد أهدافك، جرد الموارد المالية الخاصة بك، والحصول على اتصال مع تحمل المخاطر الخاصة بك وتحديد أولويات أهدافك. على سبيل المثال، يجب عليك تحديد مبلغ معين من الدولار، والأفق الزمني للدخل التقاعد والموارد المتاحة لديك لتنفيذ الخطة الخاصة بك. وبعبارة أخرى، كم يمكنك أن تنقذ؟ كم تريد حفظ؟ ما هي المخاطر التي تشعر بالراحة تجاهك؟

لا ينبغي أبدا تحمل تحمل المخاطر الخاص بك على محمل الجد. في الأسواق المرتفعة قد تشعر بأنك عدواني، ولكن في الأسواق التي تسقط بسرعة، قد تشعر أنك متحفظ. ولذلك، فإن أي مناقشة حول تحمل المخاطر يجب أن تكون متعمدة ويجب عليك أن تدرس بعناية كيف يمكن أن تتفاعل مع الأسواق شديدة التقلب. إحدى الوسائل الفعالة للمساعدة في تحديد تحمل المخاطر هي مراجعة سلوكك في الماضي. (معرفة المزيد في إضفاء الطابع الشخصي على تحمل المخاطر و تحديد المخاطر وهرم المخاطرة )

مع كل من هذه العناصر، يمكنك حساب العائد اللازم لتحقيق أهدافك . وميكن أن تشكل هذه اخلطوات الهامة أساس صنع القرار االستثماري السليم.

تخصيص الأصول بعد إنشاء خطتك، يتم تحديد أهدافك وقياس مدى تحملك للمخاطر، تتمثل الخطوة التالية في وضع إستراتيجية تخصيص الأصول (أو تعديل تخصيص مادة العرض الحالية). يجب أن يكون تخصيص األصول متسقا مع أهدافك وتحمل المخاطر. <لمزيد من المعلومات، يرجى الاطلاع على خمسة أشياء يجب معرفتها عن توزيع الأصول .

أساسا، يتم توزيع الأصول على كيفية تقسيم الاستثمارات بين الأسهم والسندات والنقد. وهو يعمل على نظرية المحفظة الحديثة أن فئات الأصول المتعددة يمكن أن تقلل من تقلب محفظة.في أي تخصيص معين للأصول، وعادة ما تنقسم الأسهم بين قبعة صغيرة، وغطاء منتصف وكبيرة، والتي يمكن أن تكون النمو والقيمة أو الأجنبية. وتشمل السندات سندات حكومية وسندات ذات جودة ائتمان متباينة وآجال استحقاق.

تخصيص الأصول المناسبة هو الآلية التي يمكن أن تسمح لتحقيق أهدافك. وهو جزء كبير من تنفيذ الخطة. وبالإضافة إلى ذلك، يمكن تخصيص الأصول تساعد على الحراسة ضد واحد على الأقل سلوك المستثمر ضارة للغاية: بيع الذعر.

الخطة وأنت عملية التخطيط يمكن الكشف عن معلومات هامة عنك. من خلال معرفة ما هو مطلوب لتحقيق أهدافك وفهم تحمل المخاطر الخاصة بك، يمكن تصميم تخصيص الأصول الخاصة بك لتقديم عائد متوقع (غير مضمون) من 10٪. فإنه يمكن المستشار الخاص لبناء محفظة التي لديها القدرة على تحقيق الهدف، ولديه فرصة جيدة للبقاء في حدود المخاطر الخاصة بك. (> التقاعد في النمط ) مثال على خطة التقاعد

افترض أنك تريد أن يكون دخل التقاعد من استثماراتك 100 ألف دولار سنويا (بدولارات الولايات المتحدة الأمريكية) تبدأ في عام 2019. كما تريد الحماية ضد معدل التضخم المفترض من 2. 5٪. أنت تفترض أن معدل العائد بعد التقاعد هو 6٪. وأخيرا، تريد أن تدوم الإيرادات 30 عاما. الآن، دعونا نفترض أن لديك 605، 000 في الخاص بك 401 (ك) و 100، 000 $ في محفظتك. إنك تودع مبلغ 15000 دولار أمريكي (أو ما يعادله بالعملة المحلية) في 401 (k) سنويا وتصل إلى حوالي 5 آلاف دولار أمريكي. بالإضافة إلى ذلك، تستثمر 1000 دولار أمريكي شهريا في محفظتك (على افتراض عدم وجود زيادات مستقبلية في الاستثمار أو المساهمات المتطابقة).
للوصول إلى هدفك، ستحتاج إلى تجميع حوالي 2 دولار أمريكي. 46 مليونا. وهذا يتطلب منك لكسب حوالي 10٪ سنويا. ومع ذلك، ليس لديك أي مصادر أخرى للدخل التقاعد (إلى جانب الضمان الاجتماعي). كنت على استعداد لاتخاذ بعض المخاطر للوصول إلى أهدافك. ولكن إذا كان حسابك قد رفض أكثر من 20٪، فمن المحتمل أن تبيع وتحول إلى نقد.

فهم المخاطر

يمكن تصميم محفظتك لإبقائك مرتاحا بما فيه الكفاية للبقاء في الدورة. ویمکن قیاس مخاطر المحفظة، أي الانحراف المعیاري، لتحدید ما إذا کانت المحفظة ضمن نطاق مقبول بالنسبة لك. استخدام الانحراف المعياري كوسيلة لقياس مخاطر الاستثمار جاء من نظرية المحفظة الحديثة (مبت)، الذي كان رائدا من قبل الدكتور هاري ماركويتز، الحائز على جائزة نوبل التذكارية في الاقتصاد. ويمكن أن يتغير الانحراف المعياري للمحفظة ولا يقدم ضمانات؛ ومع ذلك، يمكن أن يكون أداة قيمة في مساعدة مستشار المهنية لإنشاء محافظ مناسبة للعملاء.

يمكن أن يقدم الانحراف المعياري توجيهات بشأن احتمال أن تحيد العائدات عن العائد المتوقع أو المتوسط ​​ومدى تنحرفها. ويمكن رؤية هذا أفضل من خلال استخدام منحنى على شكل جرس.

حقوق الطبع والنشر © 2007 إنفستوبيديا. كوم

فيما يلي مجموعة من العوائد واحتمال حدوثها للمحفظة في أي سنة معينة:

مدى العائدات

احتمال حدوث	10٪ وأعلى
أور < 10٪ أند لور 50٪ 10٪ إلى 26٪	أو
-6٪ إلى 10٪ 47.5٪ 26٪ وأعلى	أو
-6٪ وأقل 2. 5٪ هذا التوزيع للأصول متنوع، وإذا استمر في تحقيق متوسط ​​عائد قدره 10٪، فإن $ 2. ينبغي تحقيق 46 مليون هدف. ثالثا، وأخيرا، يشير انحرافها المعياري إلى مجموعة من العائدات التي لا تعرض المستثمر لمخاطر مفرطة. في حين أنه من الممكن أن محفظة يمكن أن تخسر أكثر من 20٪، فمن الأرجح أنها ستبقى في منطقة الراحة الخاصة بك.	قد تحتاج إلى العمل مع مخطط مالي للحصول على فهم أفضل للانحراف المعياري وكيفية الحصول على التدابير المذكورة أعلاه لمحفظتك.

لا مجرد أمل للأفضل

اتخاذ نهج دقيق لتصميم محفظتك هو أكثر فعالية بكثير من مجرد الاستثمار و "أمل على الأفضل" لعدة أسباب.

أولا، فإنه يسمح لك لتحديد ما إذا كانت أهدافك واقعية. ويمكن تعريف الهدف الواقعي بأنه هدف يمكن بلوغه في حدود موارد الفرد وتحمل المخاطر. لو كنت في حاجة إلى عائد أعلى بكثير، قد يكون قد خلق خطر غير مقبول (وهذا هو، انحراف معياري أعلى بكثير). والأسوأ من ذلك، ربما كنت قد قررت أن تأخذ هذا الخطر. هذا قد يؤدي إلى عدم تمكنك من تحمل انخفاضات كبيرة في محفظتك في سوق الدب الشديد، مما أدى إلى بيع الخاص بك في الوقت الخطأ. أيضا، إذا تم تحديد أهدافك لتكون غير واقعية (مثل الرغبة 160،000 $ سنويا أثناء التقاعد)، كان نهجا أكثر حذرا كان لتحديد ما إذا كان يمكنك توفير أكثر أو سيكون على استعداد للنظر في هدف الدخل أقل قليلا.
الاستنتاج

التخطيط للتقاعد هو عمل خطير جدا. ومن المرجح أن يحدث عجز التقاعد عن الحافظة المنشأة بصورة غير مناسبة في وقت لاحق من التقاعد عما كان عليه في وقت سابق. إذا كان هذا هو الحال، قد تكون قدرتك على الخروج إلى قوة العمل ليس خيارا، ومن المؤكد تقريبا غير مرغوب فيه.

وضع خطة، باستخدام تخصيص الأصول المناسبة مع معايير المخاطر المناسبة، وممارسة السلوك السليم (الصبر والثقة) تشمل مبادئ الاستثمار التي صمدت أمام اختبار الزمن. إذا كنت تستخدم هذا النهج قوية، قد تزيد بشكل كبير من احتمال تحقيق النجاح والتمتع التقاعد آمنة ماليا. ملاحظة نهائية

: تذكر أن التنويع لا يلغي مخاطر السوق.

تنويه : روجر م. شور، الممثل المسجل والمستشار المالي لشركة بارك أفنيو للأوراق المالية ذ م م (باس)، 401 واشنطن أفي، 6th فل، توسون، مد 21204، (410) 828-5400. يتم تقديم منتجات / خدمات الأوراق المالية والخدمات الاستشارية من خلال باس، وسيط تاجر تاجر ومستشار الاستثمار. الممثل المالي، شركة الجارديان للتأمين على الحياة في أمريكا (الجارديان)، نيويورك، نيويورك. باس هي شركة تابعة غير مباشرة، مملوكة بالكامل من الجارديان. باس هو عضو في ناسد، سيبك.