هناك عدد قليل من الأشياء الأكثر أهمية وأكثر صعوبة من وضع استراتيجية استثمار طويلة الأجل يمكن أن تمكن الفرد من الاستثمار بثقة ووضوح حول مستقبله. ويتطلب إنشاء محفظة استثمارية عملية تخطيط متعمد ودقيق للمحفظة تتبع خمس خطوات أساسية.

الخطوة 1: تقييم الوضع المالي الحالي والأهداف

يتطلب التخطيط للمستقبل وجود فهم واضح للوضع الحالي للمستثمر فيما يتعلق بالمكان الذي يريد أن يكون فيه. ويتطلب ذلك إجراء تقييم شامل للأصول والخصوم والتدفقات النقدية والاستثمارات الجارية في ضوء أهم أهداف المستثمر. وينبغي تحديد الأهداف وتحديدها بشكل واضح بحيث يمكن للتقييم أن يحدد أي ثغرات بين استراتيجية الاستثمار الحالية والأهداف المعلنة. يجب أن تتضمن هذه الخطوة مناقشة صريحة حول قيم المستثمر ومعتقداته وأولوياته، وكلها تحدد مسار وضع استراتيجية استثمار.

الخطوة 2: وضع أهداف الاستثمار

إنشاء أهداف استثمارية تركز على تحديد صورة المخاطر والعائد للمستثمر. إن تحديد مقدار المخاطر التي يكون المستثمر مستعدة وقادرة على تحملها، ومدى التقلب الذي يمكن أن يتحمله المستثمر، هو المفتاح لصياغة إستراتيجية محفظة يمكنها تحقيق العوائد المطلوبة بمستوى مقبول من المخاطر. وبمجرد وضع صورة مقبولة للمخاطر والعائدات، يمكن وضع معايير لتتبع أداء الحافظة. ويسمح تتبع أداء المحفظة مقابل المعايير القياسية بإجراء تعديلات أصغر على طول الطريق.

الخطوة 3: تحديد تخصيص الأصول

باستخدام ملف المخاطر والعائد، يمكن للمستثمر وضع استراتيجية لتخصيص الأصول. باالستفادة من مختلف فئات األصول وخيارات االستثمار، يمكن للمستثمر تخصيص األصول بطريقة تحقق التنويع األمثل مع استهداف العائدات المتوقعة. ويمكن للمستثمر أيضا تعيين نسب مئوية لمختلف فئات الأصول، بما في ذلك الأسهم والسندات والنقد والاستثمارات البديلة، استنادا إلى نطاق مقبول من التقلب للمحفظة. تقوم إستراتيجية توزيع األصول على لمحة عن الوضع الحالي للمستثمر وأهدافه، وعادة ما يتم تعديلها عند حدوث تغيرات في الحياة. على سبيل المثال، كلما اقترب المستثمر من موعد استحقاقه للتقاعد، كلما تغيرت المخصصات لتعكس درجة أقل من التسامح مع التقلب والمخاطر.

الخطوة 4: حدد خيارات الاستثمار

يتم اختيار الاستثمارات الفردية استنادا إلى معايير استراتيجية تخصيص الأصول. يعتمد نوع الاستثمار المحدد المحدد بشكل كبير على تفضيل المستثمر للإدارة النشطة أو السلبية.ويمكن أن تشمل الحافظة المدارة بصورة نشطة الأرصدة والسندات الفردية إذا كانت هناك أصول كافية لتحقيق التنويع الأمثل، وهو ما يزيد عادة على مليون دولار من الأصول. ويمكن للمحافظ الصغيرة أن تحقق التنويع السليم من خلال الصناديق المدارة مهنيا، مثل صناديق الاستثمار المشترك؛ من خلال الحسابات المدارة؛ أو مع الصناديق المتداولة في البورصة. يمكن للمستثمر بناء محفظة تدار بشكل سلبي مع صناديق المؤشرات المختارة من مختلف فئات الأصول والقطاعات الاقتصادية.

الخطوة 5: المراقبة والقياس وإعادة التوازن

بعد تنفيذ خطة المحفظة، تبدأ عملية الإدارة. ويشمل ذلك رصد االستثمارات وقياس أداء المحفظة بالنسبة إلى المعايير. ومن الضروري الإبلاغ عن أداء الاستثمار على فترات منتظمة، عادة كل ثلاثة أشهر، ومراجعة خطة الحافظة سنويا. مرة واحدة في السنة، ووضع المستثمر والأهداف الحصول على مراجعة لتحديد ما إذا كانت هناك أي تغييرات كبيرة. ثم يحدد استعراض الحافظة ما إذا كان التخصيص ما زال مستهدفا لتتبع صورة المخاطر والمكافأة للمستثمر. وإذا لم يكن الأمر كذلك، يمكن إعادة توازن المحفظة، وبيع الاستثمارات التي وصلت إلى أهدافها، وشراء الاستثمارات التي توفر إمكانيات أكبر للارتفاع.

عند الاستثمار للأهداف مدى الحياة، لا تتوقف عملية تخطيط المحفظة أبدا. ومع انتقال املستثمرين من خالل مراحل حياتهم، قد تحدث تغيرات، مثل تغيرات الوظائف، والوالدات، والطلاق، والوفيات، أو آفاق زمنية متقلصة، مما قد يتطلب إجراء تعديالت على أهدافهم، ومالمح املكافأة للمخاطر، أو توزيع األصول. ومع حدوث تغيرات، أو حسب الظروف السوقية أو الاقتصادية، تبدأ عملية تخطيط الحافظة من جديد، بعد كل خطوة من الخطوات الخمس لضمان وجود استراتيجية الاستثمار المناسبة.