يمكن أن تساعد المعادن الثمينة مثل الذهب والفضة والبلاتين والبلاديوم على تنويع محفظتك. وتستخدم هذه المعادن كمواد خام في صناعات مختلفة، وهي مفيدة أيضا كتحوط للتضخم. الناس يميلون أيضا إلى أن يستخلصوا المعادن الثمينة كاستثمارات في أوقات غير مؤكدة في الاعتقاد بأنهم سيحتفظون بقيمتهم حتى مع تعرض الاستثمارات الأخرى للضرب.

ومع ذلك، فإنها تأتي أيضا مع الكثير من المخاطر لأن أسعارها تميل إلى أن تكون متقلبة. هذا هو السبب في أن العديد من المستثمرين الأفراد تميل إلى التغاضي عن هذه الأصول. إحدى طرق الحصول على المعادن الثمينة مع تخفيف المخاطر هي الاستثمار في خيارات المعادن الثمينة.

<1>>

خيارات المعادن الثمينة

خيار على المعادن الثمينة هو عقد يمنحك الحق في شراء أو بيع كمية معينة من المعدن بسعر معين يسمى سعر الإضراب. لديك الحق في شراء أو بيع المعدن قبل تاريخ انتهاء صلاحية معين، ولكنك لست ملزما بذلك. هذا هو السبب في أن لديك خيار شراء أو بيع. في حالة الخيار الأوروبي، فإنه يمكن أن تمارس إلا على تاريخ انتهاء صلاحية الخيار. إذا كان لديك خيار أمريكي ولكن يمكنك ممارسة الخيار في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية ولا تحتاج إلى الانتظار لتاريخ انتهاء الصلاحية الفعلي لممارسة الرياضة.

الخيارات هي المشتقات حيث أن قيمتها تستند إلى قيمة الأصل الأساسي، وفي هذه الحالة المعادن الثمينة. ويسمى خيار يمنحك الحق في شراء كمية معينة من المعادن الثمينة خيار المكالمة. من ناحية أخرى، إذا كان لديك خيار يسمح لك لبيع كمية معينة من المعادن الثمينة، بل هو خيار وضع. علاوة الخيار، التي يتم اقتباسها عادة للأونصة من المعدن النفيس، هو السعر الذي سوف تشتري أو تبيع الخيار. وتختلف علاوة الخيار تبعا لعوامل مثل سعر الإضراب للخيار، وسعر المعدن الثمين الأساسي في وقت العقد، وعدد الأيام حتى انتهاء صلاحية الخيار، وتقلب المعدن الثمين، وأسعار الفائدة. هذه المدخلات تخلق عنصرا من المخاطر ويجب أن يكون سعرها وفقا لذلك.

- <->

استخدام خيار الاتصال

إذا كنت تعتقد أن سعر المعدن النفيس، مثل الفضة، سوف يرتفع، ولكنك لا تريد أن تتعرض لخطر الاستثمار في المعادن، هل يمكن أن تتخذ موقفا في المعدن باستخدام خيار المكالمة. عن طريق شراء خيار الاتصال، ودفع قسط المطلوبة، يمكنك الحصول على التعرض لكمية المطلوب من الفضة. إذا كان سعر الفضة في الواقع يرتفع ويطلق النار الماضي سعر الإضراب الخاص بك، مما يجعلها في خيار المكالمة في المال، هل يمكن بعد ذلك ممارسة الخيار الخاص بك والحصول على الفضة. ثم يمكنك بيع الفضة بسعر السوق الأعلى، أو الاحتفاظ بها إذا كنت تتوقع أن الفضة سوف تسلق أعلى ومستعدة للتعامل مع أي تقلب.

إذا كنت تمتلك في الواقع معدنا ثمينا، فيمكنك إجراء بعض الدخل الإضافي عن طريق كتابة خيار الاتصال الذي يسمح لشخص آخر بشراء المعدن. في هذه الحالة، سوف جيب قسط وتأمين دخل إضافي من الاستثمار المعادن الثمينة، أقرب إلى الحصول على دفع أرباح الأسهم، إذا كان المشتري من الخيار لا تمارس ذلك فعلا. ومع ذلك، إذا كان سعر المعدن ترتفع الماضي سعر الإضراب والخيار المشتري يستفيد من الخيار، ثم سوف تتخلى عن مكاسبك على حركة السعر مواتية.

الاستفادة من وضع الخيار

إذا كنت تملك المعادن الثمينة وتريد منع خطر الخسارة في حالة تحرك السعر لأسفل، يمكنك أيضا شراء خيار وضع. هذا يمنحك الحق في بيع المعدن الخاص بك عقد بسعر الإضراب معين. وهكذا، من خلال دفع قسط، كنت على يقين من أنك لن تفقد الكثير من المال نتيجة لتأرجح سعر البرية.

طريقة أخرى لاتخاذ وجهة نظر مع خيار وضع هو كتابة واحدة. وبهذه الطريقة، كنت تعطي شخص ما الحق في بيع المعادن الثمينة بسعر معين. يجب أن تكون مستعدا لشراء المعدن بسعر أعلى بكثير من سعر السوق. ومع ذلك، إذا كان سعر السوق مرتفع بما فيه الكفاية والخيار لا يستحق ممارسة، وكنت مجرد جيب قسط وتحقيق ربح.

استراتيجيات معقدة

وهناك أيضا طرق أخرى لإلقاء نظرة على المعادن الثمينة التي تنطوي على استراتيجيات أكثر تعقيدا واستخدام أكثر من خيار وضع أو دعوة واحدة.

على سبيل المثال، يمكنك شراء خيار اتصال مع سعر إضراب أقل وبيع خيار اتصال في وقت واحد بسعر إضراب أعلى لنفس تاريخ انتهاء الصلاحية على نفس المعدن النفيس. سوف تتلقى الأموال التي تتلقاها عن طريق كتابة خيار المكالمة تكلفة شراء خيار المكالمة الأخرى. وإذا كان سعر المعادن الثمينة يتحرك إيجابيا، يمكنك الاستفادة من الخيار الذي اشتريته في المال، في حين أن الخيار الذي تبيع هو خارج من المال وليس ممارسة، مما يساعدك على تحمل تكلفة قسط الخيار أنت تشتري.

وبالمثل، هناك استراتيجيات أخرى من هذا القبيل تشمل شراء خيار الشراء بسعر ضربة واحدة وبيع خيار الشراء على نفس المعدن وتاريخ انتهاء الصلاحية بسعر إضراب مختلف. استراتيجية أخرى هي لشراء خيار الاتصال وخيار وضع في وقت واحد على نفس المعادن الثمينة وتاريخ انتهاء الصلاحية بحيث يمكنك تغطية نفسك ضد التحركات السعر في أي من الاتجاهين. إذا كان السوق ترتفع، كنت على استعداد للاستفادة من خيار المكالمة، وإذا كان يذهب إلى أسفل، هل يمكن أن تستفيد من خيار وضع.

الخط السفلي

توفر خيارات المعادن الثمينة طريقة لإلقاء نظرة على المعادن الثمينة المختلفة دون طرح الكثير من المال مقدما. يمكنك حتى التداول على الهامش في هذا السوق المتقلب. إذا كنت تملك المعادن الثمينة، يمكنك أيضا ضمان ضد الخسائر بحيث إذا كان السوق يتحرك كثيرا ضدك، خسائرك محدودة.