لا أحد يريد أن يخسر المال. ومع ذلك، في بعض الأحيان يتعين على المستثمرين التعامل مع حقيقة أن استثماراتهم قد تنخفض إلى ما دون التكلفة لفترات معينة. ولكن إلى أي مدى، وكم من الوقت، وكيف يحتمل أن يحدث هذا؟ هذه أسئلة أساسية يجب على كل مستثمر طرحها.

وقد كتب الكثير عن أنواع المخاطر، ولكن أقل بكثير على "الكم"، أي مقدار الاستثمارات الخاصة بك يمكن أن تنخفض وإلى متى. عموما، الاستثمار الذي يمكن أن يفقد الكثير يمكن أن تكسب بنفس القدر، ولكن تركز هذه المقالة على الخسائر.

->

تنوع فئات الأصول
يعتبر المال في البنك عادة خاليا من المخاطر، بغض النظر عن التضخم، ولكن عندما يتحرك المرء إلى سلم المخاطر من خلال السندات وصناديق الأسهم والأسهم الفردية والصناديق الأجنبية، العقود الآجلة وهلم جرا، فإن المبلغ الذي يمكن أن تضيع (أو المكتسبة) الزيادات. وهذه العملية تكون تدريجية في بعض الأحيان وأحيانا على قدم وساق.

ليس من الممكن وضع أرقام دقيقة على ما يمكن أن تخسره، ولكن يمكن إجراء التقديرات التي يمكن الاعتماد عليها بما يكفي لتعطيك فكرة جيدة عن ما كنت تحصل في. أيضا، أكثر ما يهم هو النسبي ، بدلا من المطلق الانخفاضات أو الخسائر. وهذا هو، حقيقة أنك يمكن أن تفقد أكثر بكثير نسبيا مع الأسهم أكثر من مع السندات هي القضية الأساسية، وليس النسب المئوية الفعلية، والتي هي متغيرة للغاية وغير متوقعة.

الأرقام
دعونا نأخذ صندوق السندات، وهو عادة الخطوة التالية من النقد من حيث الاستثمارات الآمنة. إذا كانت الأوقات سيئة للسندات، وكنت تقف لتفقد بضعة في المئة. وعادة ما تكون سندات الأسواق الناشئة أكثر خطورة من السندات المحلية وتعادل تقريبا الأسهم من حيث المخاطر. ولهذا السبب، تعتبر السندات المحلية استثمارا منخفض المخاطر.

صندوق الأسهم هو خطوة كبيرة صعودا. وعموما، فإن التقلب مرتفع؛ الرسوم البيانية لهذه الأسواق صعودا وهبوطا هي جذرية تماما. نلاحظ أيضا أن معظم الأموال تتحرك تقريبا بما يتماشى مع السوق. إلا إذا كنت مع صندوق لديه استراتيجية خطيرة جدا لإدارة المخاطر، لا نتوقع أن تنخفض السوق بنسبة 30٪ ومدير الصندوق الخاص بك لضمان أن صندوقك ينخفض ​​فقط بنسبة 5٪. هذه ليست الطريقة التي تعمل عادة. وبالتالي فإن صناديق الأسهم هي مخاطر متوسطة إلى عالية، اعتمادا على الأصول التي تحتوي عليها.

لاحظ أيضا أنه حتى إذا كان صندوق معين هو في جوهره متوسطة المخاطر، إذا الأسهم هي كل ما لديك في محفظتك، كنت لا تزال في حالة عالية المخاطر. يجب أن ينظر إلى المخاطر التي تتناولها بأموالك في السياق العام لاستثماراتك وأصولك الأخرى.

الانتقال إلى الأسهم الفردية ، يمكنك أن تفقد الكثير. ما استثمرت في شركة واحدة التي تمر في أوقات سيئة يمكن أن يغرق تصل إلى 100٪ في غضون بضعة أسابيع أو حتى أيام. ولهذا السبب، فإن األموال هي مخاطر أقل من األسهم الفردية.ولكن محفظة من 10 إلى 30 مخزونا مع إدارة جيدة للمخاطر يمكن أن تكون أكثر استقرارا بكثير.

العملات هي أيضا شديدة التقلب، ويمكنها الارتفاع والسقوط بنسبة 20٪ أو 30٪ خلال أشهر. وإذا كان لديك أسهم أجنبية، فيمكنك أن تجد أن خسائر رأس المال تتضاعف بسبب خسائر العملة (المعروفة باسم مخاطر العملة). وبدلا من ذلك، يمكن موازنة الخسائر الرأسمالية جزئيا أو إلى حد كبير بتغيرات العملة. ومع ذلك، هذه هي لعبة غير مستقرة التي تحتاج إلى أن لعبت عن علم ومع الرعاية، وهذا يعني مع الرصد المستمر والسيطرة.

العقود الآجلة والاستثمارات الأخرى ذات رأس المال المرتفع هي في الواقع أعلى سلم المخاطر. إذا كانت الأمور على غير ما يرام، يمكنك أن تفقد كل شيء بين عشية وضحاها.

فريك ريتورنس
الأرقام أعلاه هي أدلة للأوقات العادية؛ أي دورة عمل عادية. هناك فترات يمكن فيها أن تكون الأمور أسوأ بكثير (أو أفضل). على سبيل المثال، هناك سنة فردية يمكن أن يفقدك فيها استثمار الأسهم 50٪. وبالمثل، فإن السنة المروعة حقا للسندات يمكن أن تفقد لك 20٪، ولكن هذه الفترات قليلة وبعيدة.

أطوال الاتجاه
فيما يتعلق بطول الصعود والهبوط، تختلف دورات الأسهم والسندات، ولكن الخسائر يمكن أن تكون هناك لبضعة أسابيع إلى بضع سنوات. هناك أيضا فترات نزوة على مر التاريخ حيث بعض فئة الأصول الأخرى تؤدي بشكل ممتاز لعقود من الزمن، أو مروعة لمدة طويلة على قدم المساواة. ويمكن أيضا أن تكون هناك اتجاهات في الاتجاهات؛ أي دورات قصيرة ضمن اتجاه أطول أجلا. باختصار، فإنه من الصعب جدا أن تعرف كم من الوقت ستكون الخسائر هناك. لهذا السبب، العمل من حيث الخسائر المحتملة وما يمكنك تحمله، بدلا من فكرة أنه يمكنك ببساطة "الانتظار حتى ترتفع". ومع ذلك، كلما قلت أفق الاستثمار الخاص بك، كلما قل الخطر الذي يجب أن تتخذه.

الأسباب
هذه مسألة معقدة وخارج حدود هذه المقالة. لذلك، أيضا، هو مسألة مدى احتمال الاستثمار الخاص بك هو أن تأخذ الغوص. وباختصار، فإن جميع الأسواق تخضع لقوى وصدمات خارجية. تلعب العوامل السياسية والاقتصادية والجغرافية والمحلية والدولية وغيرها من العوامل دورا في خلق بيئة تدفع مختلف أنواع الاستثمارات صعودا أو هبوطا. ودعونا لا ننسى علم النفس - إذا كان الناس الذعر واليأس، يمكن أن تنهار استثمار سليم جوهريا. على العكس من ذلك، إذا بدأ الناس الاعتقاد بأن الأوقات الطيبة سوف تستمر إلى الأبد، والاستثمار رهيبة حقا يمكن أن تؤدي المعجزات - لفترة من الوقت. إن كل ما يترتب على ذلك هو تجنب الاستثمارات ذات التنوع المنخفض التي يمكن أن تنخفض أكثر مما تكون مستعدا وقبولا للقبول. وبهذه الطريقة، لن تكون في مفاجآت سيئة.

الخلاصة
ما يمكن أن تخسره على استثمار معين، أي تقلباته، أمر أساسي لمعرفة ما إذا كان ذلك مناسبا لظروفك ومخاطرك. لفهم ما قد يكون الدخول في، تحتاج إلى معرفة في نسبة مئوية بسيطة ما كنت على كسب أو خسارة. فقط على هذا الأساس يمكنك بناء محفظة التي هي مناسبة حقا. إذا كان الحد الأقصى الذي يمكن أن يخسر يجعل الدم الخاص بك تشغيل الباردة، والحد من عقد الخاص بك إلى مستوى مريح أو الاستثمار في شيء آخر تماما.