من يحتاج إلى خطة الربح / الخسارة؟ لا تستثمر فقط حول شراء منخفضة وبيع عالية؟ سيكون من الجميل أن تشتري دائما في الأسفل وبيع في الأعلى، ولكن من المستحيل تقريبا للقيام بذلك باستمرار. وعلاوة على ذلك، فإن المستثمرين هم الإنسان فقط: العواطف تؤثر على حكمنا، وأنه في طبيعتنا أن أكره فقدان. وبالتالي، فإن خسارة الخسارة في المخزون لا تضر فقط بأجهزة الجيب الخاصة بنا، بل إنها تضر أيضا بقدراتنا. ويأخذ المستثمرون مرارا وتكرارا أرباحا من خلال بيع استثمار يرتفع، ولكنهم يحتفظون بانخفاض الأسهم على أمل حدوث انتعاش. في كثير من الأحيان، هذه الاستثمارات تصل إلى جزء من قيمتها السابقة.

فكيف يمكن للمستثمر تجنب هذا النوع من النتائج؟ ويتمثل أحد الحلول في تعلم أن يكون مستثمرا منضبطا وأن يعتمد خطة للربح / الخسارة. في هذه المقالة، سنذهب إلى هذه الاستراتيجية ونعرض لك كيفية استخدامها للبقاء في الأسود.

ما هي خطة الربح / الخسارة؟ هذه الخطة هي خطوة كثير من المستثمرين التجزئة (والمهنيين) غالبا ما نغفل. خطة الربح / الخسارة هي مجموعة من الحدود التي تحدد الحد الأقصى للخسارة أو كسب المستثمر سوف يأخذ على الأسهم. إن احتواء الخسائر هو جزء مهم جدا من الاستثمار، وبالتالي فإن خطة الربح / الخسارة أمر حاسم لاستراتيجية سليمة.

نحن جميعا نخطئ مخزونات الأسهم، ومعظمنا فقد المال في سوق الأسهم - ما يميز المستثمرين العظيمين هو قدرتهم على التعرف على خياراتهم السيئة واستخدام ما تعلموه تعوض لهم في وقت لاحق. تساعدك خطة الربح / الخسارة في التعرف على أخطائك عن طريق السماح لك بفصل مشاعرك عن الاستثمار. إذا لم تكن متحمسا جدا بشأن المكاسب الخاصة بك وترى أنها مجرد وسيلة لزيادة التدفقات النقدية الخاصة بك (بدلا من الأنا الخاص بك)، سيكون لديك وقتا أسهل بكثير التخلي عن الخسائر الخاصة بك، وبالتالي، والسيطرة عليها.

ابتكار خطتك
قد يكون وضع خطة أكثر صعوبة مما تتوقعه. أولا، ستحتاج إلى تعيين الحد الأقصى من الأرباح التي سوف تقبلها والحد الأقصى للخسارة التي سوف تتحملها لاستثماراتك، ولكن هذه الحدود القصوى والحد الأدنى لا ينبغي بالضرورة أن تكون هي نفسها لكل مخزون. على سبيل المثال، من غير المرجح أن ترتفع أو تنخفض مخزونات الرقائق بنسبة 10٪ في أي سنة معينة، مقارنة بمخزون نمو صغير، مما سيزيد من التقلب. وبعبارة أخرى، يجب عليك تحليل كل سهم على حدة لتقدير كم من المرجح أن تتحرك في أي من الاتجاهين.

بعض المستثمرين يستخدمون التحليل الفني أو الأساسي أو مزيج من الاثنين لتحديد الحدود المناسبة للأرباح والخسائر.

وهناك طريقة أخرى لوضع حدودك هي عن طريق وضع نموذج لخطتك على أداء معيار معين، مثل مؤشر أو حتى على الأداء السابق لمحفظتك الخاصة.

عامل آخر يجب عليك مراعاته عند وضع خطة الربح / الخسارة الخاصة بك هو تحمل المخاطر الخاص بك، والذي يعتمد على عوامل كثيرة، مثل شخصيتك، والإطار الزمني الخاص بك ورأس المال المتاح الخاص بك.عادة، والناس الذين هم نفوذ المخاطر سيكون لها حدود أكثر تشددا من أولئك الذين لا تمانع في المخاطرة. سيحاول عشاق المخاطر الربح قدر الإمكان من ارتفاع الأسهم، ولكن المستثمر الأكثر تحفظا قد يبيع الأسهم في وقت مبكر في صعودها للقضاء على مخاطر الخسائر، والتي قد تحدث إذا كان السهم أخذ الغوص الهبوطي السريع. إذا كنت تفضل التخلي عن المخاطر، قد لا تكون خطة الربح / الخسارة بنسبة 10٪ في كل اتجاه مناسبة أو حتى واقعية بالنسبة لك. من ناحية أخرى، إذا كنت على استعداد لاتخاذ المخاطر المضافة المرتبطة الأرباح المحتملة، ثم قد يكون الربح / الخسارة 10٪ أكثر ملاءمة.

تنفيذ خطتك بمجرد أن تقرر الأرقام الخاصة بك، سواء المحافظ أو العدوانية، لديك لوضع الخطة في العمل مع عدد قليل من عقبات ممكن. تذكر أن هذه الخطة لها مطلب مزدوج: عليك أن تبيع أسهمك إذا انخفضت إلى مستوى معين وإذا كانت ترتفع إلى مستوى معين.

الآن، لن يسمح لك الوسطاء بإدخال طلبيتي بيع مختلفتين لنفس الأمان، لذا عليك معرفة أي نوع تريد إدخاله أولا. قد يكون من الحكمة أن تدخل الأوامر التي تحمي أولا الجانب السلبي الخاص بك: العديد من المستثمرين الحكيمين استخدام أمر وقف الخسارة، الذي يرشد الوسيط الخاص بك لشراء أو بيع الأسهم بمجرد أن وصلت إلى سعر معين. وقف الخسارة يضمن أنك لن تحصل على حرق في السوق أسفل، وخاصة إذا كنت غير قادر على مشاهدة الأسهم الخاصة بك في كل ثانية. عند إدخال في طلبك مع الوسيط الخاص بك، تعيين سعر وقف في أقصى نسبة الخسارة ثم الجلوس والانتظار. إذا كان السعر ينتهي حتى تقديري إلى الحد الأعلى الخاص بك، مجرد تغيير سعر وقف الخسارة النظام الخاص بك، والتي سوف ثم تفعيل البيع الفوري للمخزون الخاص بك.

البقاء منضبطة بمجرد أن يكون لديك استراتيجية الربح / الخسارة في مكانها، يجب عليك أن تتذكر أن فكرة الخطة بأكملها هي وضع مبادئ توجيهية صارمة لوقت البيع. بالتأكيد، فإنه من المؤلم أن نرى الأسهم تستمر في الارتفاع مرة واحدة كنت قد بيعت، ولكن غالبا ما يكون من الأفضل أن تبيع على الطريق حتى من الانتظار حتى يكون لديك لتفريغ الأسهم في حين أن السعر هو الانهيار بعد ذروته. جوزيف ب. كينيدي، قال الأب مرة واحدة، "أحمق فقط على الدولار الأعلى".

الخلاصة نضع في اعتبارنا أن أرقام المثال لدينا هي التعميمات. يتطلب وضع خطتك بحثا وتحليلا وتقييما ذاتيا وتفصيلا واقعيا. وضع حد للربح بنسبة 100٪ (مضاعفة أموالك) لا معنى له إذا كنت تستثمر في الشركات منخفضة المخاطر التي تنمو بشكل مطرد بنسبة 15٪ سنويا.

فيما يلي بعض الأشياء التي يجب تذكرها:

• الأسهم التي ترفض 50٪ تعني أنك ستحتاج إلى مضاعفة أموالك للعودة. إن السيطرة على الخسائر هي مفتاح الاستثمار السليم.
• ارتكاب الأخطاء هو الطبيعة البشرية. بمجرد تحقيق ذلك، سوف تجد أنه من الأسهل على المضي قدما.
• شراء الأسهم والتمسك بها لفترة طويلة جدا لا يعني أنك سوف كسب المال. سوف استراتيجية شراء وعقد تعمل فقط إذا اخترت الشركات المناسبة. الجزء الأهم من وضع خطة الربح / الخسارة هو التمسك به!