لقد مضى ما يقرب من ست سنوات منذ آخر سوق الدب. بدأ السوق الثور الحالي تشغيله في مارس 2009 وهو واحد من أطول منذ الكساد الكبير.

شهد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 اختراقا قياسيا في عام 2014 وانتهى العام بنسبة 11٪ ليصل إلى 2، 058. 90. وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي للمرة الأولى فوق 18000، 52٪، وشهد 38 رقما قياسيا في عام 2014.

لا نهاية في الأفق

على المدى القصير، على الأقل، يبدو أن يستمر تشغيل السوق الثور. ولا يزال المهنيون الماليون، بمن فيهم المحللون والتجار ومديرو الصناديق، متفائلين بشأن الأسواق في عام 2015 على الرغم من أنهم يتوقعون عوائد أقل وتقلبات أكثر. كيف يمكن للمستشارين مساعدة العملاء على تقلب المعدة )

تتنبأ بوفا ميريل لينش، في توقعاتها لعام 2015، بسوق ثور في الأسهم العالمية، ولكنها تتراجع ببطء إلى أرقام مفردة. وقال كانديس براوننج، رئيس بحوث بوفا ميريل لينش العالمية: "في حين أن التدابير الرئيسية تشير إلى أن السوق الثورية في الأسهم يمكن أن تستمر، فإن الشعور بعيد المنال".

تشير التوقعات إلى أن النمو الاقتصادي القوي في الولايات المتحدة لا يزال يتفوق على بقية دول العالم، وهو ما يعد جيدا بالنسبة للعمالة الأمريكية والأجور والإسكان في عام 2015. كما يحذر من أنه في النصف الثاني من عام 2015، سيبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في رفع معدلات الفائدة ببطء، ويمكن للمستثمرين توقع ثلاثة تغييرات رئيسية: انخفاض السيولة، وفوارق الائتمان على نطاق أوسع، وتقلبات أعلى.

في حين أنه قد لا يكون هناك نهاية في الأفق للسوق الثور المدى على المدى القصير الآن هو الوقت المناسب لإعداد المستثمرين لسوق الدب عندما يأتي في الواقع. في الواقع هناك أبدا وقت سيء للمستشارين الماليين لإعداد العملاء لسوق الدب. (لمزيد من المعلومات، راجع: حماية أموال التقاعد من تقلبات السوق .

انها نفسية

إعداد المستثمرين لسوق الدب هو ممارسة في علم النفس. يجب على المستشارين الماليين التخفيف من المشاعر التي تدفع المستثمرين لاتخاذ قرارات مالية سيئة. وغالبا ما تؤدي العواطف إلى متابعة ردود فعل القطيع والركبة عند ركلات الذعر، مما قد يؤدي إلى انخفاض المبيعات عندما تنخفض الأسواق. <لمزيد من المعلومات، انظر: كيفية تجنب الاستثمار العاطفي .)

من المهم أيضا أن يأخذ المستشارون بعين الاعتبار تحمل العميل للمخاطر وردود الفعل السابقة لتراجع السوق عند إعدادها نفسيا لسوق الدب. (لمزيد من المعلومات، انظر: هل سيكسيك مستعدا لسوق الثور؟ )

هل التعليم فوتيل؟

وقد تم دائما تعليم التعليم باعتباره المفتاح في مساعدة المستثمرين على اتخاذ خيارات استثمارية جيدة. ولكن هل يعمل؟ لا وفقا وفقا لشركة أبحاث الخدمات المالية مقرها بوسطن دالبار.وقد خلص تقرير التحليل الكمي السنوي الخاص بسلوك المستثمرين إلى أنه خلال السنوات الثلاثين الماضية، حقق المستثمرون المستثمرون في صناديق الأسهم الأمريكية عائدا سنويا متوسطا قدره 3. 69٪ مقارنة مع 500 ستاندارد آند بورز 500. 11٪ عائدات، وهي فجوة بنسبة 42٪ .

كان السبب الرئيسي لعائدات المستثمرين الفقراء يبيع منخفضا وشراء مرتفع، وفقا لدلبار ". وقد ثبت أن محاولات تصحيح سلوك المستثمرين غير العقلاني من خلال التعليم غير مجدية، والاعتقاد بأن المستثمرين سوف يتخذون قرارات حكيمة بعد التعليم والكشف ". بدلا من التدريس، يجب على المهنيين الماليين أن يتطلعوا إلى تطبيق الممارسات التي تؤثر على تركيز المستثمر وتوقعاته بطرق تؤدي إلى اتخاذ قرارات استثمارية أكثر حذرا".

يوصي دالبار بوضع التوقعات المناسبة، وإدارة التعرض للمخاطر، ومراقبة تحمل المخاطر وتقديم التوقعات من حيث الاحتمالات. تحديد التسامح مع العميل .)

البقاء في الدورة

عندما تتحول الأسواق في نهاية المطاف من الثور لتحمل المستشارين الماليين سوف تحتاج إلى إبقاء العملاء يركزون على المدى الطويل وتؤكد لهم أنه من الناحية التاريخية فمن الطبيعي أن الأسواق لديها سنوات بانخفاض أيضا. كيفية الحصول على استعداد لسوق الدب المقبل .)

ليس هناك طريقة مؤكدة للتنبؤ عندما يبدأ السوق الدب المقبل ناهيك عن أن كل سوق الدب يختلف. ونتيجة لذلك فمن المهم للمستثمرين أن يفهموا أن محاولة وقت السوق غير مجدية.

وبدلا من ذلك، يجب عليهم أن يبقوا بالطبع عندما تتجه الأسواق نحو الأسوأ. وينطبق ذلك بصفة خاصة على المستثمرين على المدى الطويل أو المستثمرين الذين لديهم أفق استثماري مدته خمس سنوات على الأقل. وينبغي أن يكون للمستثمرين السعيدين محفظة جيدة التنوع، تشمل أيضا استثمارات غير مرتبطة بالمخزونات، مثل سندات الاستثمار، وصناديق الاستثمار العقاري، مما يساعد على تخفيف المخاطر. أهمية التنويع .

الخلاصة

في حين يبدو أنه لا توجد نهاية في الأفق للسوق الثور على المدى القصير، والآن هو الوقت المناسب ل المستشارين الماليين لإعداد المستثمرين لسوق الدب. مفتاح إعدادها هو إدارة عواطفهم، والتي يمكن أن تحصل في طريق اتخاذ قرارات مالية جيدة. (لمزيد من المعلومات، انظر: 8 طرق البقاء على قيد الحياة تراجع السوق .