توفر صناديق التداول المتداولة ذات القيمة الكبيرة التعرض للمخزونات ذات القيمة الكبيرة التي يعتبرها مديري الاستثمار أقل من قيمتها. شركة فوتس رافي أوس 1000 إتف (نيزاركا: برف برفس فتس رافي US108 89-0٪ 28 كريتد ويث هيستوك 4. 2. 6 ) تستثمر في مخزون المكونات التي تتألف من مؤشر يتتبع وهي أكبر 1 000 سهم أمريكي، يتم اختيارها بناء على تدابير أساسية. يوفر برف خيارا فعالا للحصول على التعرض لمحفظة متنوعة من الأسهم الكبيرة التي يتم ترجيحها من قبل عشرات الأساسية.

--1>>

ما يتتبعه

برف يتتبع مؤشر فتس رافي U. S. 1000، الذي يتم توفيره من قبل أفيسيونس أفيلياتس، ليك. وخلافا لمعظم املؤشرات املرجحة باألسعار السوقية، فإن املؤشر املرجعي لبنك برفان للطاقة يوزن أسهمه املكونة باستخدام مقاييس أساسية لحجم الشركة، مثل القيمة الدفترية، واملبيعات، وأرباح األسهم، والتدفقات النقدية، بد ال من ترجيحها حسب القيمة السوقية.

يستخدم مؤشر فتس رافي U. S. 1000 منهجية الفهرس الأساسي التي وضعتها مزوده للمؤشر ويختار الأوراق المالية المكونة من جميع الأسهم العادية المدرجة في بورصة نيويورك أميكس ونظام سوق ناسداك الوطني. مؤشر فتس رافي U. S. 1000، المؤشر المرجعي برف، تم تصميمه لتتبع أداء الأسهم الأمريكية مع أكبر الدرجات الأساسية للباحثين البحوث. وبحسب التصميم، تميل منهجية مؤشر األساسي األساسي للمصرف إلى تقليص نسبة الشركات ذات القيمة المرتفعة التي لها نسب مرتفعة من السعر إلى الربح وزيادة األسهم مع انخفاض أسعار السوق.

--2>>

كيف يتتبع ذلك

برف تنفذ نهج الفهرسة السلبي لتتبع أداء مؤشر فتس رافي U. S. 1000. وعادة ما يستثمر الصندوق ما ال يقل عن 90٪ من إجمالي أصوله الصافية في أسهم المكون التي تتألف من المؤشر المعياري لتحقيق هدفه االستثماري. وخلافا لمعظم صناديق الاستثمار المتداولة التي تتتبع مؤشرات السوق المرجحة، فإن أهم 10 محافظات برف لا تشمل الأسهم المشتركة للشركات الضخمة مثل أبل وجوجل والفيسبوك.
تحاول برف تقديم عوائد مماثلة لمؤشرها المعياري من خلال تخصيص محفظتها بنفس النسبة تقريبا من وزن المؤشر. ويقدم الصندوق محفظة متنوعة بشكل جيد ويخصص محفظته لقطاعات متعددة. واعتبارا من 18 أغسطس 2015، خصصت مؤسسة برف 79٪ من محفظتها لقطاع التمويل، و 76٪ لقطاع تكنولوجيا المعلومات، و 43٪ للقطاع الاستهلاكي الاستهلاكي، و 10٪ من الرعاية الصحية و٪ 65 لقطاع الطاقة، و٪ 44 لقطاع الصناعة، و٪ 63 لقطاع االستهالك، و٪ 1 لقطاع املرافق، و٪ 79 لخدمات االتصاالت، و 3٪. 49٪ لقطاع المواد.

اعتبارا من 30 يونيو 2015، حققت برف عائد سنوي للسوق بلغ 8.45٪ منذ إنشائها في 19 ديسمبر 2005، في حين أن مؤشرها القياسي قد حقق عوائد قدرها 8. 87٪ خلال نفس الفترة. هذا التناقض في العوائد يشير برف لديه خطأ تتبع منخفضة. واعتبارا من 1 يونيو 2015، يبلغ متوسط ​​خطأ التتبع السنوي برف 0٪. وبما أن برف تستثمر عادة ما لا يقل عن 90٪ من إجمالي أصولها إلى أسهم عامة تشمل مؤشرها المعياري، وتعيد فقط إنشاء محفظتها سنويا، فإنها قادرة على تقليل خطأ التتبع. وينبع خطأ التتبع في الصندوق أساسا من نسبة المصروفات فوق المتوسط ​​واستراتيجية الفهرسة غير المتكررة تماما.

إدارة

صدر برف في 19 ديسمبر 2005، في بورصة نيويورك أركا من قبل إنفيسكو بويرشاريس. الصندوق هو جزء من بويرشاريس U. S. الأسهم إتف سلسلة إنفيسكو. تقدم هذه السلسلة مختلف صناديق الاستثمار المتداولة التي تتبع فهارس متعددة، مثل مؤشر ناسداك 100 ومؤشر راسل 2000 و S & P 500.

إنفيسكو بويرشاريس كابيتال ماناجيمنت هي شركة خاصة تدير الاستثمار تأسست في عام 2003، وهي شركة تابعة لشركة إنفيسكو المحدودة إنفيسكو بويرشاريس تقدم مجموعة متنوعة من المنتجات المتداولة في البورصة ولها ما يقرب من 140 الولايات المتحدة و إتفس الدولية. وقد تم تخصيص إنفيسكو لمساعدة المستثمرين في أجزاء متعددة من العالم تحقيق أهدافهم المالية منذ ما يقرب من 70 عاما ولها 792 $. 4 مليارات في األصول قيد اإلدارة.

الخصائص

كما هو الحال بالنسبة لمعظم صناديق المؤشرات المتداولة ذات القيمة الكبيرة، فإن برف منظم قانونا كصندوق مفتوح ويعيد إنشاء محفظته سنويا. ويوجد لدى الصندوق معدل دوران منخفض قدره 10٪، مما يساعد على تقليل تكاليف معاملاته. وبما أن الصندوق يستخدم استراتيجية متخصصة، فإن الصندوق يتقاضى نسبة أعلى من النفقات من معظم الصناديق ذات القيمة الكبيرة. وبلغ معدل المصروفات في الصندوق 0. 39٪، في حين أن متوسط ​​نسبة المصروفات للصناديق ذات القيمة الكبيرة هو 0. 32٪. واعتبارا من 30 يونيو 2015، يبلغ متوسط ​​القيمة السوقية للسندات برف 107 دولارات. 37 مليار، ونسبة السعر / الكتاب 1.56، ونسبة السعر إلى الربحية 16. 67 والعائد على حقوق المساهمين من 27. 82٪.

ملاءمة وتوصيات

برف عوائد محتملة عالية مع درجة معتدلة من المخاطر. وقد بلغ معدل العائد على األصول عائدا مرتفعا لمدة ثالث سنوات قدره 17٪ 99 وانحراف معياري قدره٪ 97 خالل نفس الفترة. ومثل جميع صناديق الاستثمار المتداولة للأسهم، فإن بعض المخاطر الرئيسية الملازمة للمخاطر المالية تشمل مخاطر الأسهم ومخاطر السوق ومخاطر المؤشر. وتشير الإحصاءات التاريخية للمؤسسة إلى أنها وفرت للمستثمرين عوائد مرتفعة بدرجة أقل من المتوسط.

واعتبارا من 31 يوليو 2015، استنادا إلى بيانات مدتها ثلاث سنوات، كان ل برف بيتا (مقابل أفضل مؤشر في الصندوق، مؤشر رسل 1000 فالر تر أوسد) من 1، و R-سكارد (مقابل راسل (مؤشر S & P 500 تر أوسد) من 17. 63 ونسبة شارب من 1. 9.

استنادا إلى نظرية المحفظة الحديثة (مبت) ، بيتا برف يشير إلى أنه يرتبط ارتباطا وثيقا وتتراوح نظريا نفس التقلب كما مؤشر أفضل مناسبا لها. هذا يشير إلى برف سوف تتحرك في نفس الاتجاه بنفس حجم مؤشر راسل 1000 القيمة تر أوسد.يشير المربع التربيعي ل برف إلى 98. يمكن تفسير 89٪ من تقلبات أسعاره خلال هذه الفترة بتقلبات مؤشر رسل 1000 قيمة تر أوسد. وتشير نسبة ترينور للصندوق إلى أنها قدمت سنويا 17٪ 63 لكل وحدة من المخاطر على أساس معدل المخاطر. مقارنة مع متوسط ​​الصناديق ذات القيمة الكبيرة، تشير إلى أنه وفر عوائد أعلى من متوسط ​​الفئة على أساس معدل المخاطر.

من حيث مبت، برف هو أفضل مناسبة للمستثمرين قيمة طويلة الأجل مع تحمل المخاطر المعتدلة الذين يسعون إلى التعرض المتنوعة للأسهم التي تعتبر الشركات التابعة البحوث بأقل من قيمتها. برف هو جوهر مناسب عقد للمستثمرين الذين يمكن أن تتحمل التقلبات التي قد تواجه حتى يتمكنوا من الاستفادة من التناقضات المحتملة بين القيم الجوهرية والسوقية للأسهم.

كيف يمكن للمستشار المالي استخدام هذا المتداول

يمكن للمستشارين الماليين استخدام برف لإضافة قيمة إلى حافظات عملائهم من خلال توفير تنوع فعال في التعرض للمحفظة ذات الوزن الكبير للأسهم الكبيرة والرائدة. برف مناسب للعملاء الذين ينفذون استراتيجية استثمار قيمة ويسعون للحصول على صندوق يستخدم الترجيح الأساسي بدلا من وزن السوق.

برف يمكن أيضا أن تضيف قيمة بسبب إعادة التوازن على أساس العوامل الأساسية. ولذلك، فإن المخزونات التي أصبحت أكثر نفقات مقارنة بمنافسيها وقطاعاتها قد خفضت التعرض. وهذا يزيد من التعرض للمخزونات التي انخفضت في السعر. وقد تعطي منهجية الصندوق للمستثمرين ميزة لصناديق الاستثمار المتداولة ذات القيمة السوقية الكبيرة ذات القيمة السوقية، إذا عادت الأسهم المخفضة قيمتها إلى وسائلها.

المنافسون الرئيسيون والبدائل

مؤشر شواب الأساسي لشركة أمريكية كبيرة شركة إتف هي منافس وأقرب بديل ل برف. كما هو الحال مع برف، يتتبع مؤشر شواب الاساسي للشركة الكبيرة إتف مؤشر رسل الأساسي لشركة الولايات المتحدة الكبيرة، والذي يختار أسهمه المكونة على أساس المبيعات والتدفقات النقدية وأرباح الأسهم أو عمليات إعادة الشراء.

و إشاريس كور U. S. قيمة إيتف هو منافس آخر وبديل ل برف. ويوفر هذا الصندوق تعرضا منخفض التكلفة لمحفظة متنوعة من أسهم الولايات المتحدة التي يعتقد أنها أقل من قيمتها بالنسبة لقطاعاتها ومنافسيها. تتتبع شركة إشاريس كور U. S. فالو إتف مؤشر قيمة راسل 3000، وتتحمل فقط نسبة مصروفات قدرها 0. 09٪.

تتتبع شركة إتشارز راسل 1000 القيمة قيمة مؤشر راسل 1000، وتوفر تعرضا لشركات الولايات المتحدة ذات القيمة المنخفضة. توفر إتشارز 1000 القيمة المتداولة إتف تعرضا متنوعا للأسهم منخفضة القيمة، ولكنها ذات وزن كبير تجاه القطاع المالي. لا تتقاضى إتشارز 1000 قيمة إتف سوى نسبة حساب 0. 2٪ وقد تكون بديلا فعالا ل برف.