مفهوم بسيط جدا: اختيار صندوق، ووضع كل ما تبذلونه من المال في ذلك ونسيانها حتى سن التقاعد الخاص بك سن التقاعد "الأموال دورة الحياة"، ويشار أيضا إلى " الصناديق القائمة على الصناديق "أو" صناديق التاريخ المستهدف "لديها نداء جوهري يصعب التغلب عليه، وتمول الشركات الاستفادة من هذا المفهوم عن طريق طرح أموال جديدة بأسرع ما يمكن. بالطبع، لا شيء من أي وقت مضى بسيطة كما يبدو.

انظر: دورة الحياة الأموال: هل يمكن الحصول على أي أبسط؟

نوعان من صناديق دورة الحياة هناك نوعان من صناديق دورة الحياة التي يمكنك من خلالها اختيار: التاريخ المستهدف والمخاطر المستهدفة.

يعمل صندوق تاريخ الهدف وفقا لصيغة تخصيص الأصول التي تفترض أنك ستتقاعد في سنة معينة، وتعديل نموذج تخصيص الأصول عند اقترابه من تلك السنة. ويتم تحديد السنة المستهدفة باسم الصندوق. لذلك، على سبيل المثال، إذا كنت تخطط للتقاعد في أو بالقرب من عام 2050، يمكنك اختيار صندوق مع 2050 في اسمها.

مع أموال المخاطر المستهدفة، لديك عموما ثلاث مجموعات للاختيار. وتستند كل مجموعة على تحمل المخاطر، سواء كنت متحفظة، عدوانية أو معتدلة المخاطر. إذا قررت في وقت لاحق أن تحملك للمخاطر قد يحتاج أو يحتاج إلى تغيير مع اقترابك من التقاعد، لديك خيار التحول إلى مستوى خطر مختلف.

مقارنة بين الصناديق التحدي الأول مع أموال تاريخ الهدف هو أن جميع الأموال لا تنشأ على قدم المساواة. وتظهر عينة من الحيازات التقريبية لعام 2012 هذه النقطة.

صندوق	نسبة الأسهم	نسبة الدخل الثابت	توزيع الأسهم	مخصصات الدخل الثابت
فديليتي ClearPath® 2045	84. 1٪	15. 9٪	52. 7٪ الأسهم الكندية	8. 7٪ سندات الاستثمار
15. 0٪ الأسهم الأمريكية	7. 2٪ سندات العائد المرتفعة
15. 0٪ الأسهم الدولية
1. 4٪ أخرى
T. روي سعر التقاعد 2045 صندوق	89. 1٪	10. 9٪	62. 1٪ الأسهم المحلية	5. 3٪ السندات المحلية
26. 6٪ الأسهم الأجنبية	3. 0٪ كاش
0. 4٪ يفضل	2. 1٪ السندات الأجنبية
0. 6٪ المكشوفة
الطليعة الهدف التقاعد 2045	90٪	10٪	63. 1٪ مؤشر سوق الأسهم الإجمالي	10. 0٪ إجمالي مؤشر سوق الأوراق المالية الثاني
26. 9٪ إجمالي مؤشر الأسهم الدولية

في حين أن كل من هذه الصناديق يدعي أن يكون خيارا جيدا للمستثمرين الذين يسعون إلى التقاعد في عام 2045، محتويات الأموال تختلف اختلافا كبيرا. وأقل هذه الاختلافات هي نسبة الأموال المخصصة للأوراق المالية ذات الدخل الثابت، التي تختلف بأكثر من 5 في المائة. نضع في اعتبارنا أن هذه النسبة قد تختلف أكثر مع مرور الوقت. ويمكن أن يكون هذا التباين مصدر قلق خاص للمتقاعدين. وقد يكون لدى المتقاعد ما يكفي من المال لاستثماره بدقة في السندات وغيرها من الأوراق المالية ذات الدخل الثابت. وقد يتطلب نموذج آخر يتطلب النمو والدخل، على حد سواء، عنصرا في رأس المال للحفاظ على الحافظة على المسار الصحيح.ومن غير المحتمل أن يلبي الصندوق الذي يلبي احتياجات أحد هؤلاء المستثمرين احتياجات الطرف الآخر.

انظر: فهم صندوق صندوق الاستثمار المشترك

ما وراء الحيازات، تختلف الأموال أيضا من حيث أسلوب الاستثمار. على سبيل المثال، اعتمادا على ما تبحث عنه، يمكنك العثور على صندوق يتكون بالكامل من أموال الفهرس. ولذلك، فإن المستثمرين الذين يفضلون الإدارة النشطة يحتاجون للتسوق في أماكن أخرى.

تختلف الأموال أيضا من حيث النفقات. وفي حين أن كل صندوق من صناديق التمويل، فإن جميع الصناديق تخلق حافظة تتألف من صناديق استثمار مشتركة متعددة، فإن لكل صندوق من هذه الصناديق الأساسية نسبة مصروفات. اعتمادا على كيفية حساب الأسرة صندوق الرسوم، هذه النفقات يمكن أن تضيف بسرعة. على سبيل المثال، قد تقوم إحدى شركات الصناديق بتحصيل 0. 21٪ من الأصول تحت الإدارة، في حين أن شركة أخرى قد تتقاضى مرتين أو حتى ثلاث مرات هذا المبلغ. وعلى هذا النحو، يجب أن تكون النفقات نقطة نظر عند اختيار هذه الأموال.

وفيما عدا النفقات، هناك اعتبار آخر هو أن كل صندوق من الأموال الأساسية في محفظة مستهدفة تقدمه نفس شركة الصندوق. كل صندوق الهدف في تشكيلة الطليعة ليس لديه سوى أموال الطليعة الأخرى داخل المحفظة. وينطبق الشيء نفسه على صناديق فديليتي و T. روي. في عصر مع أكثر من عدد قليل من فضائح الشركات المسجلة، كنت على ثقة جميع الأصول الخاصة بك إلى أسرة صندوق واحد.

استراتيجية اختيار صندوق شيء واحد، ولكن تنفيذ الاستراتيجية بشكل صحيح شيء آخر تماما. صممت صناديق التقاعد المستهدفة لتكون الأدوات الاستثمارية الوحيدة التي يستخدمها المستثمر لحفظها للتقاعد. أما المستثمرون الذين لديهم أصولهم في صندوق تقاعد مستهدف فيحرفون توزيع أصولهم إذا ما وضعوا الأموال أيضا في استثمارات أخرى. إذا، على سبيل المثال، إذا كان لدى الصندوق المستهدف مخزون بنسبة 80٪ وتخصيص أصول السندات بنسبة 20٪، ولكن المستثمر يشتري شهادة إيداع بنسبة 10٪ من أصوله التقاعدية، فإن ذلك يقلل بشكل فعال من تخصيص المخزون للمستثمر بشكل عام وتزيد من تخصيص السندات.

انظر: إدارة محفظة من الصناديق الاستثمارية

حتى المستثمرين الذين يستخدمون الأموال بشكل صحيح كأدواتهم الاستثمارية التقاعدية الوحيدة يحتاجون إلى الاهتمام بالتخصيص العام للأصول، حيث أن تخصيص الأصول للاستثمارات في هدف مستهدف، وتغييرات صناديق التقاعد في التاريخ الذي يقترب فيه التاريخ المستهدف. إذا تقترب التقاعد بسرعة ولكن الرصيد في حساب المستثمر لا يكفي لتلبية احتياجاته التقاعدية، فإن الصندوق الذي ينتقل إلى تخصيص الأصول أكثر تحفظا قد لا أمل في توفير نوع من عائدات الاستثمار التي ستكون مطلوبة ل إبقاء خطط التقاعد هذه على المسار الصحيح.

هناك مخاوف مماثلة عندما يتم بلوغ سن التقاعد. في حين أن العديد من المستثمرين ينظرون إلى هذه الأموال على أنها مصممة لتوفير التقاعد في أو حول تاريخ معين، يمكن ترك الأصول في الصندوق بعد التقاعد. هنا مرة أخرى، قد يشير حجم البيض عش أن استراتيجية المحافظة ليست كافية للحفاظ على الفواتير المدفوعة والأضواء على.

وأخيرا وليس آخرا، فإن الوصول إلى التقاعد بحلول التاريخ المختار ليس مجرد وظيفة اختيار صندوق ووضع كل ما تبذلونه من المال في ذلك، بل هو أيضا حول وضع المبلغ المناسب من المال في هذا الصندوق.وبغض النظر عن التاريخ الذي تم اختياره، فإن بيضة عش غير ممولة ببساطة لن تدعم تقاعد آمن ماليا.

هل الهدف - تاريخ الأموال هل لديك مكان في محفظتك؟ في أي وقت كنت تضع أموالك في يد شخص آخر، حذار. فقط لأن الصندوق يقول "2045" على الملصق، وهذا لا يعني أن سوق الثور الهائج سوف تبدأ وتنتهي في الوقت المناسب للحفاظ على الصندوق في الجزء العلوي من اللعبة، ولا يعني ذلك أن سوق الدب الشديد فاز 'ر ضرب في 2044 وتدمير حيازات الصندوق. وفي النهاية، تقع مسؤولية التخطيط للتقاعد على عاتق المستثمر.

لحسن الحظ، صناديق التقاعد المستهدفة تقدم شيئا لمجرد الجميع. وتتوفر الإدارة النشطة والإدارة السلبية والتعرض لمجموعة متنوعة من الأسواق ومجموعة مختارة من خيارات تخصيص الأصول. قد يكون المستثمرون الذين يرتاحون تعيين نسبة مئوية من تقاعدهم ومن ثم نسيانها لمدة 30 عاما مرتاحا تماما مع صناديق التقاعد المستهدفة، تماما كما أن المستثمرين الذين لا يمانعون في إجراء القليل من البحث قد يجدون الصندوق المحدد الذي يبحثون عنه في مجموعة صناديق الهدف.