a:

وتشمل الفوائد التي تعود على المستثمرين من استخدام صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد الثابت، زيادة السيولة وانخفاض نسب النفقات. صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد الثابت ذات العائد الثابت هي أدوات استثمارية جديدة نسبيا. وقد تم طرح أول صندوق استثمار متداول، وهو صندوق السندات البلدية، من قبل شركة إيشاريس بلاكروك في عام 2010. ومنذ ذلك الحين، ازداد عدد صناديق الاستثمار المتداولة المتاحة في وضع تاريخ الهدف بشكل مطرد.

صناديق الاستثمار المتداولة في تاريخ الاستحقاق هي أوراق مالية تقدم عوائد عند استحقاق الضمان. تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة هذه على حافظات تتكون من سندات تنتمي إلى نفس فئة المصدر، مثل الشركات أو البلديات، والتي لها جميعا فترات استحقاق متبقية مماثلة وتستحق في نفس السنة التقويمية، وإن لم يكن بالضرورة كل ذلك في نفس الشهر.

تاريخ الاستحقاق المحدد لهذه صناديق الاستثمار المتداولة يجعلها تتداول في البورصات أكثر مثل السندات الفردية، وزيادة السيولة بالمقارنة مع صناديق الاستثمار المتداولة بالسندات التقليدية، وبالتالي جعل شراء وبيع هذه الأموال أسهل وأكثر فعالية من حيث التكلفة.

وبما أن هذه الأموال تتطلب عادة إعادة توازن أقل للمحافظ وانخفاض معدلات الدوران، فإن نسبة المصروفات تميل إلى أن تكون أقل من نسبة معظم صناديق السندات، وهي ميزة أخرى للمستثمرين. ومع ذلك، مثل أي صندوق السندات، صناديق الاستثمار المتداولة في تاريخ الهدف تحمل بعض مخاطر سعر الفائدة.

لدى المستثمرين في صناديق الاستثمار المتداولة في تاريخ الهدف خيارين للتصفية. ويمكنهم الاحتفاظ بصناديق الاستثمار المتداولة حتى تاريخ الاستحقاق والحصول على المبلغ الأصلي بالإضافة إلى دفعات القسائم أو يمكنهم بيع إتف قبل تاريخ الاستحقاق والحصول على سعر السوق الحالي للأسهم التي يمتلكونها بالإضافة إلى أي دفع قسيمة مستحقة لهم.